Et tredje realkreditlån er et risikabelt væddemål for en långiver, der ikke er helt overbevist om, at du vil overholde din forpligtelse til at tilbagebetale det. I tilfælde af at du falder i hårde tider og søger konkursbehandling, bliver långiveren for et tredje realkreditlån først betalt efter, at den første og anden pantejer er tilfredse. Som et resultat er det usandsynligt, at du kvalificerer dig til en, medmindre du har tilstrækkelig egenkapital i ejendommen til, at långiveren kan være sikker på, at lånet ikke indebærer overdreven risiko.
Tredjepantelån er underordnet de eksisterende panterettigheder i ejendommen, hvilket betyder, at långiveren påtager sig en større risiko, hvis du ikke har råd til lånet, og din ejendom falder i værdi. Generelt interesse renterne er højere for at kompensere for långiverrisikoen . For eksempel, hvis du erklærer kapitel 13 konkurs, kan skifteretten fjerne pantet fra ejendommen og konvertere det til usikret gæld, hvis dit hjem er mindre værd end saldoen på dit primære og andet realkreditlån. Hvis det sker, vil långiver sandsynligvis se meget lidt af det beløb, der returneres i løbet af konkursbehandlingen.
Långivere af tredjemandslån fokuserer på belåningsgrad ud over at se på din kredithistorie og indkomst. Jo mere egenkapital du har i ejendommen, jo bedre er dine chancer for at kvalificere dig. Det er usandsynligt, at långivere godkender et lån, der overstiger deres specificerede LTV-forhold, som ofte er mellem 80 og 90 procent, og du har brug for en stærk kreditscore og stabil indkomst for at opnå lånegodkendelse. Du vil sandsynligvis også have bedre held hos mindre, lokale banker og kreditforeninger, end du har hos store långivere.
Långivere kan spørge om formålet med det tredje realkreditlån som en anden måde at vurdere deres risiko på. Hvis lånet for eksempel er til gældskonsolidering, kan det ses anderledes, end hvis du maxer din egenkapital for at tage på et verdenskrydstogt.
Du er ofte mere tilbøjelig til at modtage et tredje realkreditlån fra den långiver, der allerede har dit andet realkreditlån. Din primære långiver kan også være villig til at yde et egenkapitallån, men på betingelse af, at lånet betaler den sekundære pantehaver. I nogle tilfælde vil en nylig ejendomsskatteregning være nok til at bestemme værdien, men ofte skal boligen vurderes for at fastslå, hvor meget egenkapital du har.
Tredje realkreditlån er ikke særlig almindelige, fordi långivere ofte vil foreslå en refinansiering af de eksisterende lån eller et udbetalingslån til boligejere, der har tilstrækkelig egenkapital i ejendommen. Dine muligheder for långivere er mere begrænsede end andre låneprodukter, og renterne er højere, end du ville betale, hvis du refinansierede din ejendom og foldede alt sammen til ét primært realkreditlån.
I visse situationer kan tredjelån dog give mere mening. Hvis du har primært og sekundært realkreditlån med lave renter, kan en refinansiering f.eks. medføre, at du skal betale flere renter og derfor øge dine betalinger. Dette gælder især, hvis du har en masse egenkapital i hjemmet, men din kreditscore er faldet over tid. Hvis du har $150.000 i første og andet realkreditlån på en ejendom til en værdi af $500.000, og du sikrede lånene, da renterne var lave, og du havde fremragende kredit, kan et tredje realkreditlån give mening, hvis du ønsker at trække endnu et par tusinde dollars ud for at styrke din checkkonto. Tilsvarende, hvis et eller begge lån har store forudbetalingsbøder, er det måske ikke det værd for din bundlinje at refinansiere dem.