Der er mange faktorer, der spiller ind, når du foretager et boligkøb. En af de største faktorer ved køb af et hjem udover indkomst er en forbrugers kredithistorie. Den mindste kreditscore, der kræves for at købe et hjem, vil variere fra en type lån til en anden; det er dog vigtigt at vide, hvilke garantiretningslinjer der er i forhold til en minimumskreditscore, der er acceptabel for at opnå et realkreditlån.
For forbrugere, der ser på at få et FHA-lån, er den vigtigste faktor at bemærke, at FHA-garantiretningslinjerne ikke dikterer en minimumskreditscore, som en forbruger skal have for at opnå en godkendelse. Forskellen vil dog være i den score, en forbruger har i forhold til at modtage en automatisk godkendelse, eller en, der er tegnet manuelt. En automatisk godkendelse kan tage et spørgsmål om dage og kræver en kreditscore på mindst 620. Alle forbrugere, der falder under 620 kreditscore-mærket, skal fremlægge yderligere dokumentation og vil blive placeret i en manuel tegningskø for godkendelse, hvilket kan tage som længe i 30 dage. Det er lige så vigtigt at bemærke, at selv med yderligere dokumentation for lave kreditscore, er der ingen garanti for, at en lånegodkendelse vil komme.
På samme måde som FHA-lån kræver VA-lån ikke en minimumskreditscore. Det er dog kun kvalificerede veteraner, der kan ansøge om et VA-lån, og retningslinjerne angiver, at hvis en forbrugers score er under 620, vil de blive henvist til en manuelt tegningsproces i afventning af yderligere dokumentation for at supplere en lånefil. Ligesom med et FHA-lån er der ingen garanti for godkendelse på manuelt tegnede filer, hvis kreditopgørelsen ikke retfærdiggør kreditværdighed og tilbagebetalingsevne. Dette bestemmes uafhængigt af en VA-forsikringsgiver.
På grund af konventionelle lån, der har en højere risiko for misligholdelse og ingen regeringsstøtte mod en banks tab i tilfælde af misligholdelse som et FHA- eller VA-lån, er den mindste kreditscore, som en forbruger skal have for at ansøge om et konventionelt lån, 680. Men forbrugere som har en kreditscore på over 680, kan tilbydes bedre lånevilkår og rentesatser, efterhånden som scoren forbedres.
For forbrugere, der har lavere kreditscore, er boligejerskab stadig muligt. Hvis forbrugeren kan vise, at han har været økonomisk ansvarlig i mindst 2 år ved at bruge sin nuværende kreditrapport eller utraditionelle kreditkilder, vil mange forsikringsgivere forlænge tilbuddet om et boliglån. Utraditionelle kreditkilder betragtes som betalinger fra udlejningshistorik og betaling af elregninger.
For forbrugere, der ikke kan bevise en tilstrækkelig 2-årig tilbagebetalingshistorik, er der andre ressourcer, der kan bruges til at sætte dem på vejen til boligejer hurtigere end senere. Mange realkreditselskaber tilbyder kreditrehabiliteringstjenester, der hjælper forbrugere med at udarbejde en plan for at forbedre deres kredit ved hjælp af specifikke strategier til at betale af på nuværende gæld, afvikle konti og åbne nye handelslinjer for at forbedre kreditten. I mange tilfælde kan forbrugere, der følger en plan for kreditforbedring, være i stand til at købe en bolig inden for 6 måneder.
Uanset en forbrugers kreditscore, vil ingen sælger afvise et kontantkøb. Når du køber et hjem med kontanter som ressource, vil din kreditscore på ingen måde komme i spil. Det eneste krav for et kontantkøb er evnen til at bevise de midler, der er til rådighed for boligkøbet.
Hvis du er bekymret for din kredithistories tilstand, når du køber et hjem, skal du kontakte en ejendomsmægler eller et realkreditlåneansvarlig og spørg hende om muligheden for at eje et hjem. Der er ingen erstatning for ekspertrådgivning og indsigt. Mange gange vil fagfolk i branchen have adgang til information, som du måske ikke er klar over i de ressourcer, du har til rådighed, for at gøre drømmen om boligejerskab til virkelighed.