De fleste låntagere, der søger finansiering til at købe en bolig, sikrer et konventionelt realkreditlån. Standarderne for disse lån er fastsat af Fannie Mae - Federal National Mortgage Association - og Freddie Mac - Federal Home Loan Mortgage Corporation. Realkreditudstedere søger typisk at sælge konventionelle lån til Fannie eller Freddie, så långiverne skal følge deres standarder. Såkaldte konforme konventionelle realkreditlån har retningslinjer for realkreditlånets størrelse, kreditscore, nedbetaling og gældsdækningsgrad.
En godkendt vurderingsmand giver et skøn over ejendomsværdien. Långivere bruger disse oplysninger til at bestemme, hvor meget de vil tillade en ansøger at låne. Lånet kan ikke overstige 95 procent af denne værdi, hvis en primær realkreditforsikring er inkluderet. Primær realkreditforsikring refunderer pantstifteren for en del af ejendomsværdien, hvis låntager misligholder. Lån, der ikke omfatter realkreditforsikring, kan ikke overstige 80 procent af ejendomsværdien.
Konventionelle lån kræver, at låntageren har en gennemsnitlig FICO-score på 620 til 680 . En FICO-kreditscore er et mål for låntagers kreditværdighed baseret på tidligere lån- og tilbagebetalingshistorik. Långivere vil få adgang til låntagers kredithistorik og kreditscore, når de vurderer en låneansøgning. Låntagere med højere kreditscore tilbydes bedre lånerenter og kan få lov til belåningsgrad i den højere ende af det acceptable interval.
Front-end-forholdet måler den foreslåede boligbetaling - inklusive realkreditlån, forsikring og skatter - som en procentdel af låntagerens månedlige bruttoindkomst. Dette forhold må ikke overstige 33 procent.
Back-end ratio måler alle månedlige betalinger på langfristet gæld som en procentdel af låntagerens månedlige bruttoindkomst. Langfristet gæld vil inkludere de foreslåede boligudgifter i front-end-forholdet sammen med andre gældskilder såsom studielån, billån, kreditkort, underholdsbidrag og børnebidrag. Back-end-forholdet bør ikke overstige 45 procent.
Federal Housing Finance Association sætter lånegrænsen for et konventionelt realkreditlån. Lånegrænsen har været $417.000 siden 2006 for de fleste områder af USA. Grænsen varierer dog med boligomkostningerne og er så høj som 938.250 USD på steder som Alaska og Hawaii.
Långivere, der ikke har til hensigt at sælge et realkreditlån til Fannie Mae eller Freddie Mac, kan være mere milde med deres realkreditlån, og de tilbyder måske ikke-konforme konventionelle lån. For eksempel kan de godkende en låntager, hvis kreditscore ikke lever op til standarden for et konventionelt lån. Ansøgningsprocessen er den samme for alle konventionelle lån.