En person, der ønsker at sælge værdipapirer i USA, skal bestå serie 7-værdipapireksamenen administreret af Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), tidligere National Association of Securities Dealers (NASD). De, der består denne eksamen, er berettiget til at blive en registreret repræsentant for mægler-forhandlere i USA. Skulle en serie 7-mægler falde i hårde tider, skal han overveje muligheden for at få sin licens inddraget, før han erklærer sig konkurs.
At erklære kapitel 7 eller 13 konkurs er normalt det sidste skridt for dem, der kommer i restance økonomisk og ikke kan betale deres gæld. Konkurs stopper automatisk inkassohandlinger, herunder lønudlæg og retssager, men det er ikke altid ønskeligt. Finansielle rådgivere, mæglere og konsulenter kan få deres licenser inddraget eller begrænset. Konkurs forbliver på din kreditrapport i op til 10 år, hvilket normalt forhindrer dig i at erhverve yderligere kredit.
Ifølge Financial Industry Regulatory Authority (FINRA)-vedtægten, artikel III, afsnit 4, er indgivelse af konkursbegæring ikke en begivenhed, der vil diskvalificere en person fra at være tilknyttet et FINRA-medlemsfirma. FINRA er den største uafhængige regulator for værdipapirfirmaer, der opererer i USA. Dens mål er at beskytte investorer ved at sikre, at værdipapirindustrien fungerer retfærdigt og ærligt. FINRA fører tilsyn med over 631.110 registrerede værdipapirrepræsentanter.
Konkurslovgivningen varierer fra stat til stat. Nogle stater er mere restriktive end andre. Ifølge advokaterne Worwag og Malysz fra Des Plains, Illinois, bør professionelle licenser, såsom dem, som CPA'er, ejendomsmæglere og medicinske og juridiske fagfolk har ret til, ikke påvirkes af en konkursansøgning. Kun personer med licens til at yde økonomisk rådgivning kan nægtes fornyelse af denne licens i Illinois.
I sidste ende er det op til det enkelte mæglerhus eller investeringsselskab at afgøre, om en mægler med en kapitel 7-konkurs er et aktiv for firmaet, eller om situationen placerer det pågældende firmas integritet.