Banker tjener penge ved at optage indlån og udlåne penge til en højere rente, end de betaler deres indskydere. Bankerne tjener på spændet mellem de to kurser. Det betyder ikke meget for en bank, hvem den låner penge ud til, så længe hovedstolen bliver tilbagebetalt og renter betales til tiden i henhold til kontrakten. Federal Reserve sætter visse begrænsninger på, hvilken type lån en bank kan yde, men bankens ledelse bestemmer blandingen af typer lån.
En kommerciel bank har flere forskellige porteføljer, herunder sin ejendomsudlånsportefølje, forbrugslåneportefølje, kontantportefølje og reserveportefølje. En bankkasseportefølje forsyner indskydernes daglige kontanttransaktioner. Ekstra kontanter sættes på arbejde i dag-til-dag-investeringer såsom omvendte genkøbsaftaler. Banken vil købe statsobligationer fra en obligationshandler og accepterer at købe dem tilbage på en bestemt dato. Udtrykket for disse "reverse-reposer" er generelt fra natten over til et par dage. Banken modtager renterne fra disse obligationer i den tid, den ejer dem.
Reserver skal opbevares i likvide midler, men en bank har også overskydende kontanter, som i sidste ende vil finansiere lån. Disse penge kan investeres i pengemarkedspapirer og obligationer, der udløber på mindre end fem år. Hvis en bank kan opnå et afkast på stats- eller virksomhedsobligationer, der konkurrerer med risikable ejendomme og forbrugslån, vil banken lægge vægt på de mindre risikable obligationer.
Banker gør løbende brug af genkøbsaftaler for at udnytte deres investerbare kontanter. Statsobligationer i en af bankporteføljerne kan anvendes i genkøbsaftaler med obligationshandlere. I en genkøbsaftale sælges obligationen til aftalt pris. Repoen skrives for en bestemt periode med aftale om, at obligationen tilbagekøbes til den oprindelige repokurs ved udløbet af aftaleperioden. Dealeren modtager nogle af de renter, der er optjent på obligationen i løbet af det tidsrum. Banken bruger pengene til at købe flere obligationer, som den også lægger ud på repo. Obligationerne betaler generelt flere renter end repoerne koster, så banken øger sit investeringsafkast gennem gearing.
Økonomiske forhold og markedsrenter gør det indimellem nødvendigt for banker at modstå at yde fast ejendom og forbrugslån og holde penge i skatkammerbeviser, skatkammerbeviser og andre sikre investeringer. En bank skal omhyggeligt beskytte sine indskyders penge, selvom disse penge er forsikret gennem Federal Deposit Insurance Corp., eller FDIC. Hvis en bank ikke forvalter risiko godt, kan den blive fjernet fra medlemskab af FDIC, hvilket i høj grad vil begrænse dens evne til at tiltrække indskudspenge.