The Fair and Accurate Credit Transactions (FACT) Act fra 2003 kræver, at banker og andre finansielle institutioner har en skriftlig plan på plads for at opdage og handle på "røde flag" i forbindelse med identitetstyveri. Bankkonti er ofte et stort mål, fordi de giver øjeblikkelig adgang til kontanter personligt, online og gennem elektroniske transaktioner. Når en finansiel institution bemærker mistænkelig aktivitet på din konto, vil den blive markeret, og du bliver nødt til at kontakte din bank for at finde ud af hvorfor.
Røde flag kan indikere identitetstyveri, men de tegn, som finansielle institutioner leder efter, falder i fem hovedgrupper:meddelelser fra rapporteringsbureauer, usædvanlig kontoaktivitet, mistænkeligt personligt ID, mistænkelige dokumenter og advarsler fra retshåndhævelse eller offentligheden. Et kreditbureau ville bemærke, hvis nogen pludselig begyndte at ansøge om et stort antal kreditkort. Usædvanlig aktivitet kan omfatte store kontanthævninger. Mistænkelige dokumenter kan omfatte falske checks. Advarsler fra offentligheden involverer ofte et familiemedlem, der underretter en bank om en ældre slægtning, der er blevet offer for identitetstyveri.
FAKTA-loven specificerer, hvilke typer af konti, der er omfattet af lovens overvågningskrav. Disse omfatter transaktionskonti såsom check-, opsparings- og pengemarkedskonti samt illikvide indskudsbeviser. Realkreditlån, billån og andre former for kreditkonti er også omfattet af loven. Forretningsenheder er typisk ikke modtagelige for identitetstyveri, men konti, der ejes af en eneejer, er omfattet af loven.
De fleste mennesker bliver opmærksomme på røde flag, når de opdager, at deres pengeinstitut har begrænset deres mulighed for at få adgang til deres konti. For eksempel har du muligvis ikke modtaget besked om, at din konto er blevet rødt markeret, men du ville hurtigt finde ud af det, når du forsøger at bruge dit kort og ikke er i stand til at gøre det uden tilsyneladende årsag.
Din bank kan som udgangspunkt rødt flage og fryse betalingskort, når de har mistanke om svindel. Dette sker ofte, når en amerikansk statsborger rejser til udlandet og begynder at bruge deres betalingskort, fordi oversøiske transaktioner for det meste betragtes som usædvanlig aktivitet. Banker kan også placere røde flag på checkkonti, hvis underskrifter på checks ikke stemmer overens med signaturkort, eller hvis store transaktioner, der ikke ser ud til at passe med kontohaverens sædvanlige aktivitet, pludselig opstår.
USA Patriot Act kræver, at kontohavere oplyser pengeinstitutter med deres cpr-nummer, fysiske adresse og et gyldigt ID. Personer, der giver ufuldstændige eller forkerte oplysninger, skaber røde flag. Hvis du planlægger at rejse, skal du forhindre debetkorts røde flag ved at underrette din bank om rejseplaner på forhånd. Giv også din bank besked om eventuelle adresseændringer og angiv nøjagtige telefonnumre for at tillade transaktionsbekræftelse. Derudover giver føderal lov folk i USA mulighed for at få en gratis kreditrapport fra hvert af de store kreditbureauer en gang om året. Forebyg identitetstyveri og røde flag ved regelmæssigt at tjekke din kreditrapport for uregelmæssigheder.