Federal Reserve Bank of San Francisco rapporterede i 2001, at "den personlige opsparingsrate i USA er faldet kraftigt." Mens historiske opsparingsrater er cirka 8 % og opsparingsrater i andre industrialiserede nationer er cirka 13 %, har den amerikanske opsparingsrate i gennemsnit været 1 %.
En mulig årsag omtales som "velstandseffekten", og den postulerer, at stigende kapitalgevinster og ejendomsværdier udløste besparelser for mange husholdninger i løbet af velstående år.
Men ifølge Federal Reserve indikerer manglende opsparingsrenter til at stige igen i år med recession, at andre faktorer også skal bidrage til lave opsparingsrenter.
En anden mulig årsag er den stigende arbejdsproduktivitet i slutningen af 1990'erne. Det menes, at disse produktivitetsgevinster, hvis husholdningerne tror på at fortsætte i fremtiden, påvirker nutidsværdien af den fremtidige forventede indkomst, hvilket reducerer et opfattet behov for at spare penge til fremtiden.
En tredje forklaring er, at likviditetsbegrænsningerne blev lempet efter husholdningernes adgang til kreditmarkederne steg.
Selvom det er sandsynligt, at alle disse tre årsager har spillet en rolle i den lave opsparingsrate i USA, er det ikke klart ud fra den tilgængelige dokumentation, hvilken der er den mest fremherskende.