Når penge bevæger sig gennem banksystemet, har det brug for en højhastigheds elektronisk motorvej for at nå sin destination. Uanset om du sender penge til en anden person eller skriver checks mod din bankkonto, udfører disse systemer - inklusive det automatiske clearinghus og andre netværk - transaktionen næsten med det samme. Det grundlæggende koncept bag disse systemer er brugen af digitale netværk i stedet for traditionelt papir.
Bankoverførsler giver en sikker måde at flytte penge fra en bank til en anden. En bankoverførsel bruger et finansielt kommunikationsnetværk, såsom det, der leveres af Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication eller Federal Reserve Wire Network. I stedet for at faktiske fysiske kontanter flytter sig fra sted til sted, foretager de afsendende og modtagende banker elektroniske posteringer i deres egne regnskabssystemer og afstemmer derefter krediteringer og debiteringer over netværket.
For at gennemføre en bankoverførsel skal du have midler, enten i kontanter eller clearet og tilgængelige på en bankkonto. Banker vil gennemføre bankoverførsler til kunder personligt, over telefonen eller over internettet, tilgået via bankens egen hjemmeside. Afsendere skal angive routingnummeret på den konto, hvortil pengene går, og identifikationskoden, såsom den unikke SWIFT-kode, der bruges af den pågældende bank. Banken, der sender såvel som den bank, der modtager, kan pålægge grænser og opkræve gebyrer for at gennemføre overførslen.
Trådoverførselsnetværk er designet til engangstransaktioner over lange afstande. The Automated Clearing House er derimod et elektronisk netværk, der bruges af amerikanske banker, kreditforeninger og virksomheder til at cleare regelmæssige, tilbagevendende betalinger. Hvis din arbejdsgiver for eksempel indsætter din lønseddel direkte på din konto, bruger dens bank sandsynligvis ACH-netværket til at foretage overførslen. Hvis du betaler en forbrugsregning hver måned direkte fra din personlige bankkonto, vil betalingen sandsynligvis flyttes via ACH, som angivet i en aftale, du har indgået med din bank og betalingsmodtager.
Bankoverførsler forbinder banker direkte. I en ACH-overførsel sender og modtager banker derimod betalinger i store partier til og fra clearinghuset. Processen er billigere og en smule langsommere, da batchfilen flytter sig sjældnere, og der kan være en forsinkelse, før midlerne rent faktisk er klare. Bankoverførsler, selvom de opkræver højere gebyrer, giver også mere sikkerhed, fordi de afsendende og modtagende banker skal bekræfte brugernes identitet. ACH-transaktioner kræver ikke bekræftelse af identitet, hvilket gør dem mere modtagelige for svindel.