Livsforsikring er et vigtigt køb, men der er så mange muligheder, at det også kan være en af de mest forvirrende investeringer, du foretager. En god forsikringsagent kan hjælpe dig med at finde ud af, hvilken type forsikring du har brug for, fx løbetid eller hele livet. Derudover er der også forskellige ryttere, eller "ekstraudstyr", du kan købe med din forsikringsdækning. Et eksempel er rytteren Dividend Option Term (DOT).
For at forstå fordelen ved en DOT-rytter skal du forstå de to hovedtyper af forsikring:løbetid eller hele livet. Periodeforsikring er gyldig i den periode, du vælger, såsom 10 år. Du betaler den samme præmie i den periode, men skal fornyes, når løbetiden udløber, ofte til en højere sats. Du vil normalt skulle gentage din fysiske og risikere at få din dækning ophævet, hvis du har udviklet en alvorlig sygdom siden du sidst tilmeldte dig. Med en hel livsforsikring betaler du den samme præmie, indtil du opsiger policen eller dør. Det kan normalt kun annulleres ved manglende betaling. Hele livet er typisk dyrere, men er garanteret dækning.
En DOT-rytter tilføjes typisk til livsforsikring og bruges til at øge mængden af dødsfaldsydelser uden at hæve præmierne. En DOT-rytter er normalt kun tilgængelig for at tilføje til en politik, der giver udbytte til abonnenter. Et udbytte er en del af den præmie, du betaler, som tilbagebetales til dig. Du har flere måder at modtage udbyttet på, herunder som en årlig check eller som kredit til din policepræmie.
En måde du kan modtage dit udbytte på er med en DOT-rytter, som er en god mulighed for at forlænge dine dødsfaldsydelser uden en stigning i præmien. En DOT-rytter bruges til gradvist at konvertere mere af din livsforsikring til en hel livsforsikring, efterhånden som årene går. Mange forsikringsselskaber, såsom New York Life, kombinerer en DOT-rytter med "paid-up additions", hvor udbytte geninvesteres i policen for at øge mængden af hele livets dækning og samtidig reducere DOT-rytterens værdi. "Betalte tillæg" kan ikke annulleres. Når de er betalt, ejer du dem, selvom din øvrige dækning bortfalder eller opsiges. Brugt sammen øger de "betalte tillæg" og DOT-rytteren gradvist en abonnents garanterede permanente dækning uden at hæve præmierne.
Den beskrevne proces fungerer typisk langsomt, men du kan fremskynde processen ved også at tilføje en Option to Purchase Paid-Up Additions (OPP)-rytter til din police, som aktivt øger mængden af løbetid konverteret til hele livet, hvilket fører til mere garanteret dækning i et hurtigere tempo. Muligheden koster mere, fordi du foretager ekstra betalinger over præmierne efter en fastlagt tidsplan - såsom yderligere $ 100 hvert andet år - men er en god investering, især for klienter, der er ældre eller har dårligt helbred. Det hjælper med at opbygge hele livets dækning hurtigere, samtidig med at dit dækningsbeløb ved dødsfald bibeholdes.