Invaliditetsforsikring giver indkomst, når en arbejdstager kommer til skade, bliver syg eller er ude af stand til at arbejde. Invalideindkomst er typisk ikke så meget som en arbejders løn, men er baseret på en procentdel af hans løn. Handicapdækning er blandt de dyreste forsikringstyper på grund af det høje antal krav mod sådanne policer.
Kortvarig invaliditet dækker arbejdstagere, der oprindeligt er handicappede eller handicappede i kort tid. En arbejdsgiver kan betale præmierne for kortvarig invaliditet gennem en ordning, der dækker alle ansatte. Den typiske ventetid for en handicappet medarbejder til at modtage dagpenge er to uger, og dækningen varer mellem seks måneder og to år. Ydelsesudbetalinger er mellem 80 og 100 procent af lønnen.
Langvarig handicap har almindeligvis flere begrænsninger end kortvarige handicap. Politikker definerer handicap ud fra, om en arbejder kan udføre sædvanlige arbejdsopgaver eller noget arbejde. Ydelser er ofte begrænset til 70 procent af arbejderens løn. Den gennemsnitlige karenstid på invalideforsikringsudbetalinger er 90 dage. Mange forsikringer udbetaler ydelser for en fast periode, såsom fem år, men andre vil fortsætte med at give invalideindkomst op til 65 år.
Arbejdsgivere afholder ofte udgifterne til invalideforsikringspræmier for alle arbejdstagere gennem en gruppedækningsordning. Gruppeordninger betalt af medarbejdere er generelt billigere end individuelle forsikringer købt af medarbejderne. Forsikringsselskaber opkræver præmier baseret på beskæftigelsesrisici på en given arbejdsplads. Kontormedarbejdere betaler mindre end eksempelvis bygningsarbejdere. De ydelser, der udbetales til medarbejdere, er ikke skattepligtig indkomst, hvis medarbejderen har betalt præmierne, men ydelser beskattes, hvis arbejdsgiveren har betalt.
Omkostningerne ved individuel handicapdækning er ofte uoverkommelige på trods af en persons erhverv. Individuelle planer giver større fleksibilitet til at foretage politikændringer og definere dækning for udbetaling af ydelser, hvis du ikke er i stand til at udføre dine nuværende jobopgaver, selvom du er i stand til at tjene penge gennem et andet job. Enkeltpersoner er ofte underlagt en prøvetid, før dækningen begynder. Dette forhindrer transportører i straks at betale invalideindkomst for igangværende helbredelser eller allerede eksisterende forhold.