I forsikringsverdenen får mange almindelige ord forskellige, mere specifikke eller tekniske betydninger. Dette gælder for udtrykket "eksponering". Eksponering i forsikring kan enten referere til eksponering fra forsikredes side eller eksponering fra forsikringsselskabets side. I begge tilfælde er det en måde at kvantificere og beskrive risiko på, og den måles i generiske "eksponeringsenheder", der ændrer sig afhængigt af konteksten.
Eksponering refererer til den risiko, der er forbundet med en forsikret part på grund af den typiske eller normale drift af den enkelte, virksomhed eller anden enhed. Dette refererer til potentialet for ulykker eller andre typer tab på grund af årsager som kriminalitet, brand eller naturkatastrofer. Dette oversættes til, hvor sandsynligt og hvor meget forsikringsselskabet skal udbetale i tilfælde af et tab. Forsikringsselskabet vil beslutte en værdi for én eksponeringsenhed i en given sammenhæng og derefter gange det med den forsikredes sats pr. enhed for at opnå den præmie, den forsikrede betaler.
Eksponeringsenheder måles forskelligt baseret på kontekst. For en bilforsikringspolice kan en eksponeringsenhed svare til 100 kørte miles, mens en eksponeringsenhed for ejendomsforsikring kan være 1.000 USD af ejendomsværdien. En ejendom på $1 million repræsenterer en større risiko for forsikringsselskabet end en ejendom på $50.000 i tilfælde af brand og totalt tab.
Ligeledes betyder hvert minut brugt på vejen eller hver kilometer kørt i et køretøj en større sandsynlighed for at komme ud for en ulykke, selvom det ikke er den forsikrede førers skyld, så eksponeringsenhederne for bilforsikring måles typisk i kørte kilometer. Der er faktisk endnu mere til bilforsikring. Ansvarsforsikring måles typisk i kørte kilometer, men kollisionsforsikringseksponeringsenheder måles typisk i køretøjets værdi, såsom hver 1.000 USD af køretøjets værdi.
For arbejdsskadeforsikring kan en typisk eksponeringsenhed være 1.000 USD i lønsum. Med ansvarsdækning for en butik eller virksomhed kan eksponeringsenhederne måles i antallet af kunder eller antallet af salg.
Med eksponering forstås fra forsikringsselskabets perspektiv selskabets risiko for tab for at forsikre en given part. Ligesom forsikrede er underlagt risiko baseret på deres egenskaber og aktiviteter, er forsikringsselskaber udsat for risiko baseret på de parter, de forsikrer.
Når en forsikret enhed er tildelt et bestemt antal eksponeringsenheder, ganges dette med den forsikredes sats pr. enhed. Dette vil afhænge af mange karakteristika hos den forsikrede. Summen af eksponeringsenheder kaldes eksponeringsgrundlaget, som satserne anvendes til for at bestemme en præmie.
Til eksemplet med bilansvarsforsikring kan vi forestille os to chauffører, Basira og Vlad, som begge kører 20 miles om dagen til og fra arbejde i køretøjer af nogenlunde samme værdi. Mens deres eksponeringsenheder er de samme, kan deres forsikringssatser og præmier være forskellige. Vlad har været i flere ulykker i løbet af de sidste par år, mens Basira ikke har været i nogen. Basira har også givet samtykke til, at forsikringsselskabets app skal spore hendes bevægelser, hvilket viser selskabet, at hun altid overholder fartgrænsen.
Desuden har Basira en bedre kreditscore end Vlad og er en kvinde i 40'erne, mens Vlad er en mand i midten af 20'erne. Under hensyntagen til disse og andre faktorer vil et bilforsikringsselskab sandsynligvis tildele Basira en lavere sats pr. eksponeringsenhed end Vlad, fordi de ser hende som en investering med lavere risiko. Hun ser ud til at være mindre tilbøjelig til at komme ud for en ulykke end Vlad, så forsikringsselskabet er mindre bekymret for at tage et tab fra hende og er villig til at få hende til at betale en lavere præmie.
Denne form for beregninger bruges i hele forsikringsbranchen for alle typer forsikrede. En virksomhed, der fremstiller lægemidler, vil sandsynligvis have en højere rate end en virksomhed, der fremstiller møbler, og en virksomhed, der udfører samlebåndsarbejde, vil sandsynligvis have en højere rate end en virksomhed, der udfører kontorarbejde.