En sale-leaseback er en strategi, som virksomheder almindeligvis bruger til at få adgang til kapital eller til at betale ned på gæld. Sale-leasebacks opstår, når en virksomhed sælger en ejendom og derefter leaser den tilbage fra køberen i en længere periode. Det giver virksomheder mulighed for at beholde eksklusiv brug af en ejendom, mens de forbedrer deres balance og i nogle tilfælde realiserer skattefordele. For ejendomskøberen giver det en investering med en lind strøm af indtægter. Disse transaktioner kan være komplekse, så før du går ind i denne type arrangement, er det vigtigt at beregne transaktionsvilkår, der er acceptable for både køber og sælger.
Vurder ejendommens værdi. Få om muligt en uafhængig vurdering for at sikre, at værdien er nøjagtig og for at undgå uoverensstemmelser mellem køber og sælger.
Bestem en passende kapitaliseringsrente eller 'cap rate'. Cap rate er den årlige lejeindtægt, som en ejendom genererer divideret med ejendommens værdi. Undersøg gennemsnitlige lofter i din region for at få en ide om de aktuelle markedsniveauer. Overvej hvilken type virksomhed, der skal lease ejendommen. For virksomheder med stærke kreditvurderinger, såsom banker, kan det være hensigtsmæssigt, at loftsrenterne er lidt lavere end gennemsnittet. For virksomheder med volatil indtjening eller lavere kreditprofiler kan en højere end gennemsnittet cap rate være passende.
Beregn lejeprisen. Multiplicer kapitaliseringssatsen med værdien af ejendommen for at bestemme den årlige lejesats. Divider dette tal med 12 for at beregne den månedlige lejepris. Sammenlign lejeprisen med gennemsnitspriserne i samme region for at sikre, at den er på linje med markedet. Angiv den årlige sats, som lejen vil stige med for at tage højde for inflationen.
Beregn skatter og udgifter. Sale-leaseback-arrangementer involverer normalt tredobbelte nettolejekontrakter, som kræver, at selskabet, der leaser ejendommen, skal betale for alle skatter og udgifter forbundet med belægningen af ejendommen, såsom forsikring, forsyningsselskaber og vedligeholdelse. For at beregne de samlede månedlige betalinger, der skal bæres af lejeren af ejendommen under sale-leaseback-arrangementet, skal du lægge det samlede beløb for månedlige skatter og udgifter til den månedlige lejesats.