Det er vigtigt at vide, hvilken type individuel pensionskonto (IRA) du har, både fra et skatteplanlægningsperspektiv og fra et pensionsopsparingsperspektiv. Både traditionelle og Roth IRA'er har deres fordele, og ved at vide, hvilken du har, kan du træffe smarte valg med dine pensionsmidler fremover.
Du bør modtage en handelsbekræftelse, hver gang du foretager et køb eller gennemfører en handel inden for din IRA. Denne handelsbekræftelse viser kontonummeret for IRA, men den bør også angive den type konto, du har. For eksempel kan toppen af din handelsbekræftelse angive kontonummer 123456-789, efterfulgt af ordene "Roth IRA." Tjek bekræftelseserklæringen omhyggeligt, fordi typen af IRA kan være opført et andet sted afhængigt af hvilket mæglerfirma eller investeringsfondsselskab du bruger.
Administratoren af din IRA skal sende dig en årlig bidragsoversigt hvert år. Denne bidragsoversigt viser det beløb, du har lagt i din traditionelle eller Roth IRA, samt de datoer, du har givet disse bidrag. Hvis du har bidraget med nogle penge til en traditionel IRA og nogle til en Roth, vil denne breakout blive opført på bidragsoversigten. Hvis du har bidraget med penge til flere forskellige IRA'er, bør du modtage en slutningsoversigt for hver af disse konti.
Hvis du fastslår, at du har en traditionel IRA, kan du tage et skattefradrag for det beløb, du sætter ind på kontoen. Gem en kopi af dit bidragsoversigt, og brug disse oplysninger, når du indgiver din skat. At bidrage til en traditionel IRA kan sænke din skattepligtige indkomst og derved sænke din skattepligt og gøre det lettere at spare. De penge, du lægger i den traditionelle IRA, vokser på skatteudskudt grundlag, og du betaler først skat af pengene, når du begynder at tage dem ud i pension.
Hvis din bidragsoversigt og handelsbekræftelse angiver, at du har en Roth IRA, er du ikke berettiget til fradrag, når du indgiver din skat. Du kan dog nyde skattefrie hævninger fra din konto, når du går på pension. På lang sigt kan disse skattefrie hævninger være mere værdifulde end det forudgående skattefradrag, især hvis skattesatserne stiger i årene før du planlægger at gå på pension.