Internal Revenue Service giver særlig skattemæssig behandling til individuelle pensionskonti eller IRA'er i et forsøg på at tilskynde til pensionsopsparing. Selvom du er ældre end 65 år, kan du muligvis stadig indbetale til disse konti for at drage fordel af skattefordele. Forskellige typer IRA'er har forskellige kvalifikationer.
Traditionelle IRA'er begrænser deltagelse baseret på alder. IRS sætter dog aldersgrænsen for traditionelle IRA'er til 70 1/2, hvilket betyder, at du stadig kan bidrage med penge til din traditionelle IRA i årene mellem 65 og 70 1/2. Hvis du stadig arbejder, eller hvis du ønsker at fortsætte med at høste fordelene af skattefradragsberettigede bidrag, kan du med fordel yde traditionelle IRA-bidrag, efter du er fyldt 65.
Roth IRA'er tillader bidrag, der kan ydes af mennesker i alle aldre. Dog skal din ændrede justerede bruttoindkomst falde under de årlige grænser. Din ændrede justerede bruttoindkomst omfatter både arbejdsindkomst og ikke-optjent indkomst. Grænserne varierer afhængigt af din arkiveringsstatus. Disse grænser kan dog ændres hvert år baseret på inflation.
For at bidrage til enten en traditionel IRA eller en Roth IRA skal du have en indkomst, der svarer til eller større det beløb, du bidrager til din IRA. Hvis du ikke arbejder, har du næppe arbejdsindkomst, så du vil højst sandsynligt ikke kunne bidrage. Hvis din arbejdsindkomst for året falder under din bidragsgrænse, kan du kun bidrage med et beløb svarende til eller mindre end din arbejdsindkomst.
IRS tillader et højere bidrag for personer på 50 år og ældre, der yder bidrag til en IRA, kendt som et indhentningsbidrag. Hvis du er 65 år eller ældre og bidragsberettiget, gælder dette også for dig. Fra 2011 er indhentningsbidragsbeløbet lig med $1.000, hvilket gør den samlede bidragsgrænse for IRA'er til $6.000. Disse beløb kan dog ændre sig over tid for inflation.