Indskudsbeviser og investeringsforeninger er to typer investeringsinstrumenter. Hvilken investering der er en bedre mulighed afhænger af en række faktorer, der udgør investorens mål. Disse omfatter tolerance over for risiko, tidshorisont og behov for likviditet. En 401k er en skatteudskudt, arbejdsgiversponsoreret pensionsordning, der kan bruges til at holde disse finansielle instrumenter.
Indskudsbeviser (CD'er) er tidsindskud, der typisk er udstedt af banker, kreditforeninger og lignende finansielle institutioner. CD'er tilbyder en fast rente til gengæld for, at indskyderen accepterer at efterlade CD'en i depositum for en fast periode, typisk mellem tre måneder og fem år. Tidlig tilbagetrækning medfører normalt en betydelig straf for tidlig tilbagetrækning. De fleste cd'er anses generelt for at være næsten risikofrie, da de fleste indskud til $250.000 er forsikret af Federal Deposit Insurance Corp., et amerikansk regeringsagentur.
Gensidige fonde er finansielle formidlere, der samler enkeltpersoners, virksomheders og institutioners investeringsressourcer. De samlede midler bruges til at investere i en portefølje af aktiver, som kan omfatte aktier, obligationer, råvarer, pengemarkedsinstrumenter, kontanter og finansielle derivater. Gensidige fonde er forskellige baseret på fondens økonomiske mål. Investeringer i investeringsforeninger er ikke garanteret, og mange investeringsforeninger kan og mister værdi.
En 401k er en pensionsordning opkaldt efter den del af Internal Revenue Code, der godkender den. Disse planer er typisk arbejdsgiveroprettet og sponsoreret. En 401k-plan tillader en bred vifte af investeringsmuligheder, selvom investeringsmulighederne for enhver bestemt plan er styret af administratorens investeringsvalg. De fleste 401k-planer giver mulighed for investeringer i investeringsforeninger, og nogle 401k-fonde tillader investering i CD'er. Ligesom gensidige fonde er investeringer i 401.000-ordninger ikke forsikret og kan og taber værdi.
CD'er betragtes som meget sikre, kortsigtede investeringer, der er passende for investorer uden en langsigtet investeringshorisont. Investeringsafkast i CD'er er normalt meget beskedne, og manglen på risiko i investeringen er normalt nøglefaktoren i investeringsbeslutninger.
Udbyttet i investeringsforeninger varierer og afhænger til en vis grad af fondens investeringsmål. Langt de fleste investeringsforeninger sigter mod at returnere investeringsafkast, der er væsentligt større end CD'er.
Investeringsudbyttet af 401k planer afhænger af de valgte investeringsmuligheder i planen. De fleste planer tilbyder en række muligheder lige fra næsten kontante ækvivalenter til højrisikovækst.
CD'er er den mindst skatteeffektive af disse investeringsmuligheder. Renterne optjent på CD-konti er skattepligtige for investoren årligt som renteindtægter, skattepligtige til almindelige indkomstsatser. Mange investeringsforeninger tilbyder nogle muligheder for skatteudskydelse, og indkomst fra langsigtede investeringer i visse kapitalaktiver, såsom aktier, kan kvalificere sig til reducerede skattesatser.
En 401k er en skattemæssig udskudt investering. Generelt beskattes bidrag til en 401k-plan ikke før udlodning, hvilket tillader værdien af porteføljen at vokse, uden at investoren betaler skat.