En 401k er en arbejdsgiver-sponsoreret pensionsopsparing. Mange virksomheder tilbyder 401k-planer som et ekstra incitament for deres ansatte, især hvis virksomheden matcher en del af eller alle bidragene. 401k-planer tilbyder skattelettelser for bidrag og skattebeskyttet vækst, mens pengene forbliver på kontoen. Internal Revenue Service regulerer dog strengt, hvornår penge kan tages ud af en 401k.
Når du fylder 59½, kan du begynde at tage udbetalinger fra din 401k pensionsordning uden nogen form for straf eller begrænsning. Derudover, hvis du går på pension efter at være fyldt 55 år, kan du tage penge ud af din 401k-plan uden straf. Andre omstændigheder, der giver dig mulighed for at hæve penge fra din 401k-plan tidligt uden straf, er udlodninger til at betale for lægeudgifter, der er over 7,5 procent af din justerede bruttoindkomst, eller hvis du bliver permanent invalideret. Hvis du går igennem en skilsmisse og bliver beordret til at dele dine 401k med din tidligere ægtefælle, straffes tilbagetrækningen ikke.
Når du fylder 70½, skal du begynde at tage de nødvendige minimumsudlodninger fra din 401k-plan. Selvom disse udlodninger er påkrævet, skal du stadig indberette udlodningens størrelse som skattepligtig indkomst. Størrelsen af den påkrævede minimumsfordeling bestemmes ved at dividere værdien af din 401k plan med den tidsperiode, som IRS forventer, at kontoen fordeles over. Hvis du undlader at hæve det krævede beløb, skal du betale en bod på 50 procent af det beløb, du undlod at hæve. For eksempel, hvis det var meningen, at du skulle udtage 24.000 USD, og du kun tog 9.000 USD ud, ville du betale en bøde på 7.500 USD (50 procent af 15.000 USD).
IRS tillader folk at hæve penge fra 401k-planen i tilfælde af økonomiske vanskeligheder. Økonomiske vanskeligheder er behov, der ikke kan opfyldes af nogen anden økonomisk ressource, såsom penge for at undgå en tvangsauktion eller begravelsesudgifter. Når du tager en nødlidende hævning, skal du betale en bøde på 10 procent oven i den indkomstskat, du skal skylde på hævningen. Vær dog advaret om, at 401k-planer har forskellige sæt regler om tilbagetrækninger af vanskeligheder. Selvom det er tilladt at trække sig ud af problemer i henhold til IRS-reglerne, er de ikke påkrævet, så ikke alle planer tilbyder dem.