Lipper, et datterselskab af det internationale erhvervs- og nyhedskonglomerat Thomson Reuters, leverer data og analyser om mere end 140.000 investeringsforeninger og andre investeringsprodukter udstedt i 45 lande. Lippers placeringsoplysninger om investeringsforeninger bruges i vid udstrækning af investeringsforeningsfamilier, investeringsrådgivere og individuelle investorer. Finansielle nyheds- og informationsudbydere såsom "The Wall Street Journal", "SmartMoney", MarketWatch, "USA Today", "Barron's" og "Forbes" viser rangeringer af Lippers investeringsforeninger på deres websteder og i deres trykte publikationer.
Lipper-ratingsystemet tilbyder et investor-centreret værktøj til at hjælpe med at vælge investeringsforeninger, der passer til den enkelte investors mål og risiko-og-afkast-komfortniveau. Lipper rangerer fonde i forhold til lignende fonde i hver af fem kategorier:samlet afkast, konsekvent afkast, bevaring, omkostning og skatteeffektivitet. Resultaterne kan ændres hver måned og beregnes for treårige, femårige, tiårige og overordnede tidsrammer. De højeste 20 procent af midlerne i hver peer-gruppe kategori er navngivet Lipper Leaders. De næste 20 procent får en vurdering på "4"; de midterste 20 procent en "3" rating; de næste 20 procent en "2" rating, og de laveste 20 procent en "1" rating.
Rangeringen af det samlede afkast afspejler en investeringsforenings historiske samlede afkast i forhold til det samlede afkast for sine jævnaldrende. Som investor kan du bruge de samlede afkastvurderinger i forbindelse med bevarelse og konsekvente afkastvurderinger til at foretage et passende valg, der balancerer din risikotolerance.
En investeringsforening rangeret højt i ensartet afkast, ifølge Lippers rangordningssystem, er en fond, der viser overlegen konsistens og risikojusterede afkast sammenlignet med en gruppe af lignende fonde. En høj ensartet afkastscore i en investeringsforening er attraktiv for investorer, der værdsætter en fonds konsistens fra år til år. Nogle peer-grupper, som Lipper har analyseret, såsom investeringsforeninger på nye markeder, er i sagens natur mere volatile end andre, og derfor er en høj konsekvent afkastscore i en volatil gruppe muligvis ikke egnet til mindre risikotolerante investorer.
Lippers fonde, der rangerer højt i skatteeffektivitet, er dem, der med størst succes udskyder skatter. Ofte har beholdningerne i disse fonde en lav omsætningshastighed; det vil sige, at forvalteren ikke sælger besiddelser ofte og derefter køber andre besiddelser. En høj score i denne kategori gør denne fond mere attraktiv for skattebevidste investorer og dem i høj føderal indkomstskat.
En investeringsforening med en høj Lipper-bevaringsscore har vist en evne til at bevare kapital på en række forskellige markeder sammenlignet med lignende fonde. Lipper advarer om, at aktiefonde historisk set har været mere volatile end kombinerede aktie- og rentefonde.
En fond med lave omkostninger i forhold til sine peers vil få en højere Lipper-placering i denne kategori. Investorer, der er interesseret i at minimere deres samlede omkostninger, vil finde fonde, der scorer højt i denne kategori, meget positive. En fonds score i denne kategori kan bruges sammen med kategorierne for det samlede afkast og ensartede afkast til at vælge fonde med lavere gebyrer end gennemsnittet og præstationer over gennemsnittet.