En IRA er en pensionsopsparingskonto med særlig skattebeskyttet status, der giver en investor mulighed for at købe en bred vifte af investeringer såsom aktier eller fast ejendom. Når du ser på din IRA, kan den have titlen med en "FBO" foran dit navn, hvilket betyder "til fordel for."
FBO er et branchedækkende, accepteret udtryk af alle IRA-forvaltere. Det hjælper med at vedligeholde administrationskæden for en IRA sammen med ejerskabet af aktiver:den person, til fordel for depotbanken, har pengene.
FBO bruges i selvstyrende, nedarvede, uddannelses- og overførsels-IRA-strukturer. Depotselskabet vil altid stå først, med den person, der er berettiget til formuen, udpeget efter FBO.
Når trustee-til-trustee-overførsler foretages, udbetales de udstedte checks til din nye trustee FBO. Dette er i modsætning til en rollover, hvor du er i stand til at indløse checken, fordi den udbetales til dig.
Betydningen af FBO-betegnelsen ligger hos IRS. Pengebevægelser og overførsler foretaget gennem en FBO genererer ikke en 1099-R og genererer derfor ikke skatter.
Forveksle ikke alle FBO-betegnelser som IRA-konti. En FBO kan også bruges i en trust eller velgørende bidragsbetegnelse.