Bruttoindløsningsudbyttet for en værdipapirbeholdning er en beregning af forventet indkomst og kapitalvækst for perioden frem til værdipapirets udløbsdato. Formålet med denne beregning er at afsløre det fulde afkast af et værdipapir, hvis det holdes indtil udløbsdatoen.
Bestem det aktuelle udbytte af indkomsten ved at dividere den årlige indkomst med værdipapirets aktuelle markedspris og gange med 100.
Eksempel:10 / $50 x 100 =20 procent (10 er den årlige indkomst; $50 er den aktuelle markedspris; 100 er den faste faktor til at bestemme procentdelen; 20 procent er det aktuelle udbytte af indkomsten)
Beregn størrelsen af underkursen eller præmien på afkastet ved at trække den aktuelle markedspris på værdipapiret fra den fulde værdi af obligationen på udløbsdatoen.
Eksempel:$75 - $50 =$25 ($75 er den fulde værdi af værdipapiret på udløbsdatoen; $50 er den aktuelle markedspris; $25 er rabatten)
Bestem den årlige gevinst for værdipapiret ved at dividere antallet af tilbageværende år med rabatten beregnet i trin 2.
Eksempel:10 / $25 =40 cents (.4) (10 er antallet af år tilbage på værdipapiret indtil udløb; $25 er rabattens størrelse; 40 cents er værdipapirets årlige gevinst)
Bestem det aktuelle afkast af kursgevinsten eller -tabet ved at dividere størrelsen af rabatten eller præmien med værdipapirets årlige gevinst.
Eksempel:4 cents (.4) / $25 x 100 =1,6 procent (40 cents er den årlige gevinst på værdipapiret; $25 er rabatten; 100 er den faste faktor til at bestemme procentdelen)
Tilføj det aktuelle afkast af indkomsten beregnet i trin 1 til det aktuelle afkast af kursgevinsten eller -tabet beregnet i trin 4. Dette vil give dig bruttoindløsningsudbyttet.
Eksempel:20 procent + 1,6 procent =21,6 procent (20 procent er det aktuelle afkast beregnet i trin 1; 1,6 procent er det aktuelle afkast af kursgevinsten eller -tabet beregnet i trin 4; 21,6 procent er bruttoindløsningsudbyttet)