Højere renter øger omkostningerne ved at låne penge, men de betyder også højere indkomst for folk, der er afhængige af obligationsporteføljer eller pensionsfonde for deres indkomst. Mens virksomheder knurrer, at de skal betale mere for at finansiere varebeholdninger eller bygge fabrikker, reducerer forsikringsselskaber lejlighedsvis deres policepræmier. Det virker logisk, at lave renter ville være bedre end høje renter, men det er ikke nødvendigvis sandt.
Når en opsparingskonto eller statsobligation betaler en høj rente, er der større sandsynlighed for, at folk efterlader deres penge i opsparing i stedet for at bruge dem. Men hvis renterne er høje, fordi inflationen er stærk, som det var tilfældet i begyndelsen af 1980'erne i USA, har folk en tendens til at købe varer med høje billetter såsom diamanter, guld og kunst som sikring mod inflation. Høje renter er ikke altid ledsaget af hurtig aktivprisstigning.
Pensionskasser, forsikringsselskaber og uddannelsesmidler nyder godt af højere renter, ligesom enhver, der er afhængig af obligationsinvesteringer for sin indkomst. Disse fonde, såvel som banker og andre låneinstitutter, kan nå deres målinvesteringsafkast gennem mere konservative kreditkvalitetsporteføljer. I perioder med lav rente fristes fonde og banker til at investere i kreditter af lav kvalitet for at imødekomme deres indkomstbehov, men i perioder med høje rentesatser kan de fastlåse høje investerings- og låneindtægter ved at forlænge deres løbetid så langt som muligt.
Når en økonomi overophedes på grund af stærk vækst i erhvervslivet, vil Federal Reserve stramme pengepolitikken og hæve renten for at modvirke spekulativ handel finansieret af lave renter og let udlån af penge fra banker, der finansierer overdrevne erhvervs- og forbrugerudgifter. Når mange penge jagter få varer, vil priserne stige, og lave renter vil levere billige penge til systemet. Højere satser vil fjerne penge fra systemet, forretningen vil bremse, og priserne på varer, især fødevarer og brændstof, vil falde.
Når amerikanske statsobligationer betaler en høj rente, belønnes enhver yderligere risiko godt med en risikopræmie med væsentligt højere rente. I perioder med lave renter har risikopræmien en tendens til at flade ud.
Højere renter i et land, især USA, tiltrækker investeringer fra andre lande. Det betyder, at valutaen styrkes, fordi udenlandske købere af landets obligationer først skal købe valutaen for at gennemføre købstransaktionen. Dette stiller efterspørgsel på valutaen, og den stiger i værdi i forhold til andre valutaer. Højere valutaværdier reducerer omkostningerne ved importerede produkter, hvilket hjælper med at sænke priserne på forbrugsvarer, fødevarer og brændstof.
Når en regering skal udstede obligationer for at betale for økonomisk stimulans, som USA gjorde i 2009, giver højere renter i senere år landets finansministerium mulighed for at tilbagekøbe obligationer til meget lavere priser. For eksempel vil en rentestigning på 2 point reducere buddet på 30-årige statsobligationer fra $1.000 til $750 pr. obligation.