Aktiekurserne stiger og falder. Volatilitet er et mål for hastigheden og omfanget af aktiekursændringer. Handlende bruger volatilitet til en række formål, såsom at finde ud af prisen, der skal betales for en optionskontrakt på en aktie. For at beregne volatilitet skal du beregne en akties standardafvigelse, som er et mål for, hvor bredt aktiekurserne er spredt omkring deres gennemsnitlige værdi. Du kan lave dine beregninger på et regneark eller med en lommeregner.
Indsaml aktiekursinformation. Du skal bruge mindst en måneds daglige aktiekursdata. Du får dog de bedste resultater ved at bruge mindst seks måneders data. Hvis du ikke ved, hvordan du gør dette, skal du gå til Yahoo! Finans, indtast aktiens ticker-symbol i "Få tilbud", og klik på "Historiske priser." Kopier og indsæt disse oplysninger direkte i et regneark. Mærk kolonne A for at repræsentere historiske aktiekurshandelsdatoer og kolonne B for at vise daglige lukkekurser.
Find den gennemsnitlige pris over den tid, du har valgt. Hvis du for eksempel har trukket seks måneders information ud, skal du tage den gennemsnitlige pris over 183 dage. Dette kan sættes op som AVERAGE-funktionen eller ved at tage summen af alle dagspriser (kolonne B) og dividere med 183.
Beregn forskellen mellem dagsprisen (kolonne B) og gennemsnittet over dataområdet. Hvis du bruger et regneark, skal du oprette en kolonne C, som vil referere til denne forskel, ved at trække kolonne B fra gennemsnittet. Kopier og indsæt denne funktion i længden af dataene på dit regneark.
Firkant forskellen. Opret en kolonne D, hvori du sætter kvadratet af kolonne C. Det gør du ved at gange kolonne C-værdien med sig selv. Find nu summen af kolonne D og divider med dit daginterval (183 dage for 6 måneders data). Dette kaldes variansen.
Tag kvadratroden af variansen ved at bruge SQRT-funktionen. Dette resultat giver aktiens standardafvigelse for hele stikprøven af prisdata. I investorverdenen repræsenterer dette tal et mål for aktiekursvolatilitet.
Tjek dine resultater med en historisk volatilitetsberegner. Brug de samme data, der henvises til i beregningerne ovenfor. Se Ressourcer for et link til en historisk volatilitetsberegner.
Forveksle ikke aktiekursvolatilitet med implicit volatilitet. Implicit volatilitet beregner den fremtidige volatilitet af en aktie og involverer brugen af Black Scholes optionsprismodellen, som er kompleks. For en god forklaring af modellen, se Ressourcer under Black Scholes Option Pricing Model.
Lommeregner
Regneark