En rollover er en måde at undgå skat på en overførsel mellem to kvalificerede pensionsordninger. Hvis du arbejder for en virksomhed, der tilbyder en 401k-plan, kan du muligvis overføre midlerne til en individuel pensionskonto skattefrit. Nogle undtagelser findes, såsom hvis du har en Roth 401k, i hvilket tilfælde du kun kan rulle dine penge ind i en Roth IRA, ikke en traditionel IRA. Mens de fleste 401.000 til IRA rollovers er skattefritaget, kan IRS tilbageholde 20 procent af din rollover, hvis du foretager en fysisk distribution i stedet for at overføre midlerne elektronisk.
Kontakt din 401k-administrator. Spørg hvilke trin der er nødvendige for at udføre en rollover til en IRA. Da rollovers fra 401k-planer til IRA'er er ret almindelige, bør din 401k-administrator være i stand til at give dig et hurtigt svar på din anmodning. Typisk skal du indsende yderligere papirarbejde for at fuldføre din anmodning.
Få en kopi af din virksomheds distributionsformular. Da 401k-planer er før skat-investeringsinstrumenter, er enhver udlodning typisk skattepligtig. For at forhindre beskatning af din rollover, skal du angive, at du overfører dine midler til din IRA, som er en anden type før-skat investeringskonto.
Vælg din distributionsmetode. Du kan enten trække en check fra din 401k eller bede om en direkte overførsel til din IRA via elektroniske midler. Hvis du accepterer en fysisk check, er du underlagt den obligatoriske tilbageholdelsesregel på 20 procent, selvom du senere ruller disse penge ind i din IRA. Med direkte rollovers er der normalt ingen tilbageholdelse.
Fuldfør din rollover inden for 60 dage. Hvis du overfører dine penge elektronisk, behøver du normalt ikke bekymre dig om denne regel. Men hvis du tager en fysisk check fra din 401k, skal du indsætte disse penge på en IRA eller anden skatteudskudt konto inden for 60 dage. Hvis du ikke overholder denne frist, beskatter IRS din tilbagetrækning som en fordeling snarere end en rollover. Du skal skylde almindelig indkomstskat af det samlede beløb, du har udtaget, sammen med en yderligere 10 procents bøde, hvis du er under 59 1/2 år gammel.
Inkluder formular 1099-R i dine skatter. Selvom din 401k til IRA rollover ikke er skattepligtig, vil du modtage en formular 1099-R fra din arbejdsgiver for det år du foretager rollover. Du skal indberette størrelsen af din rollover, når du indgiver din skat. Din skatteansøgningsformular giver dig mulighed for at angive, om en del af eller hele overgangen skal anses for ikke-afgiftspligtig.