Internal Revenue Code fraråder udlodninger fra din 401(k) plan, indtil du fylder 59 1/2 år, ved at opkræve en 10 procents skat, hvis du tager penge ud af kontoen tidligt. Der er dog nogle undtagelser, herunder at blive ramt af en total og varig invaliditet. I et sådant tilfælde kan du tape dine 401(k) penge i enhver alder uden straf, selvom du stadig skal betale den indkomstskat, der skal betales.
For at kvalificere dig til undtagelsen fra tidlig tilbagetrækning skal du opfylde skattelovens definition af permanent og totalt invalideret. For at kvalificere dig må du ikke være i stand til at udføre erhvervsmæssig aktivitet, og enhver fysisk eller psykisk funktionsnedsættelse, der forhindrer dig i at gøre det, skal være permanent eller forventes at vare på ubestemt tid. Du skal kunne fremlægge bevis, såsom en underskrevet erklæring fra din læge, for at du opfylder denne definition.
Du kan anmode om en distribution fra din 401(k)-plan ved at indsende en distributionsanmodningsformular og angive på formularen, at du er permanent deaktiveret, hvor den beder om distributionsårsagen. Når du anmoder om distributionen fra din 401(k) planadministrator, skal du fremlægge bevis for dit handicap, så 1099-R-formularen, der dokumenterer din distribution, vil angive årsagen til din tidlige tilbagetrækning. På den måde, når du indgiver din skat, vil 1099-R vise koden "3" i rubrik 7, så IRS kender allerede årsagen til fordelingen.
Hvis din formular 1099-R af en eller anden grund ikke har kode 3 for at fritage dig fra straffen for tidlig tilbagetrækning, er alt ikke tabt. Når du indgiver din skat, skal du udfylde og vedhæfte formular 5329 til dit afkast. På formularen, hvor den beder om undtagelseskoden for tidlig tilbagetrækning ved siden af linje 2 i del I, skal du indtaste "03" for at indikere over for IRS, at du gør krav på permanent invaliditet. Denne kode fritager hele din distribution fra straffen for tidlig tilbagetrækning.
Hvis du har en Roth 401(k), kan dit permanente handicap kvalificere dig til at tage helt skattefrie hævninger, selvom du ikke allerede er 59 1/2. Hvis du er permanent handicappet, og du har haft kontoen åben i mindst fem år, tæller dine udlodninger som "kvalificerede hævninger", som altid er skattefrie. Hvis du ikke har haft Roth 401(k) åben i mindst fem år, fordeler du dine udbetalinger mellem dine bidrag, som er skattefrie, og din indtjening, som beskattes (men ikke straffes).