Hvis din kreditscore er lav, eller din indkomst ikke er konsekvent, kan långivere afvise din ansøgning om en kreditlinje. Cosigners med stærke kreditscore og høj indkomst kan hjælpe ansøgere med at sikre kreditlinjer til satser, de normalt ikke ville kvalificere sig til. Det kan være en god handel for dig, men lægger et stort økonomisk ansvar på din cosigner.
Når du optager et lån, giver långiver dig et engangsbeløb kontanter, du lover at tilbagebetale i faste rater. Lånet kan være sikret med et aktiv -- for eksempel et hus eller en bil -- eller det kan være usikret og bruges til personlige formål.
Kreditlinjer virker lidt anderledes. Hvis det er godkendt, giver en långiver dig mulighed for at få adgang til et bestemt beløb i kontanter hvis du har brug for det. Hvis du har brug for at trække penge ud mod kreditgrænsen, kan du. Du vil være ansvarlig for at betale renter af det, du trækker ud, og for at tilbagebetale hovedstolen. Du skylder kun renter af det, du rent faktisk låner , dog, så du skylder ingen renter eller hovedstol, hvis du aldrig drager fordel af kreditten.
Kreditkort er den mest almindelige usikrede kreditlinje, der bruges af forbrugere. Nogle långivere tilbyder også en personlig kreditgrænse der er usikret og kan bruges til ethvert formål. Ejendomskreditlinjer -- HELOCs for korte -- er en populær kreditmulighed, der er sikret med låntagers hjem.
Ligesom de gør med traditionelle lån, tillader mange långivere cosigners på line-of-kredit ansøgninger. Bankrate.com rapporterer, at Bank of America, Discover og Wells Fargo alle tillader cosigners på kreditkortansøgninger. Långivere som TD Bank og First Colonial Community Bank overvejer også cosigners til personlige kreditlinjer og private equity-kreditlinjer.
Ikke alle långivere vil dog tillade dig en cosigner. For eksempel tilbyder Capital One og Citi kreditkort, der er specielt designet til yngre personer med en kort kredithistorik, men tillader specifikt cosigners på kontoen. Det betyder, at den primære kortholder skal generere tilstrækkelig indkomst til at kvalificere sig til kreditlinjen på egen hånd.
Det er også vigtigt at bemærke, at tilføjelse af en cosigner til din kreditgrænse ikke automatisk betyder, at din ansøgning bliver godkendt. Regions, et finansielt selskab, bemærker, at tilføjelse af en medunderskriver, der er i en svag finansiel position, sandsynligvis ikke vil hjælpe din ansøgning. Långivere er mere tilbøjelige til at godkende din ansøgning, hvis cosigneren har en høj, stabil indkomst, en god kredithistorik og minimal gæld.
CardHub bemærker, at medunderskrivere er nyttige for studerende, der ønsker at etablere en kredithistorik og for personer med lav score, der siden har lært at bruge kredit ansvarligt.
At bede nogen om at underskrive din kreditansøgning er en stor sag. Ved at cosignere kreditlinjen lover cosigners at dække ethvert skyldigt beløb til långiveren, hvis du låner penge og ikke betaler dem tilbage. Det betyder, at dine fejl kan ødelægge din cosigners kreditscore, og han kan blive sagsøgt, hvis du misligholder det.
Cosigners påtager sig en stor risiko, især hvis kreditlinjen er stor. CardHub påpeger, at hvis tingene ikke går som planlagt, og du ikke kan foretage betalinger, kan du permanent skade det personlige forhold til din ven eller familiemedlem. Hvis du vil bruge en cosigner, er det vigtigt at have en ærlig diskussion om disse problemer, før du trykker på aftrækkeren.