Lån er ofte nødvendige for at hjælpe med at dække uventede udgifter eller for at købe særligt dyre ting, såsom biler og boliger. Når en forbruger låner penge, forstår han måske ikke alle omkostningerne forbundet med lånet. De fleste långivere opkræver årlige renter eller ÅOP. Långivere kan også pålægge yderligere gebyrer, som udgør finansieringsomkostninger.

Finansieringsgebyr vs. årlig rente

Långivere ønsker at give låntageren et incitament til at tilbagebetale lånet rettidigt. Finansieringsgebyrer og renter pålægger yderligere monetære forpligtelser på lånets hovedsaldo. Finansieringsomkostninger omfatter alle omkostninger forbundet med lånet, herunder renter og forpligtelsesgebyrer. Den årlige procentsats er mængden af ​​rente, der forstærkes dagligt.

Ågerlove

Ågerlovgivningen beskytter forbrugerne mod "rove" udlån. Et ågerlån er et lån, der opkræver en rente, der er højere end den, der er tilladt ved lov. Der er ingen føderal grænse for åger. Ågergrænser varierer også fra stat til stat; ikke alle stater pålægger en ågergrænse. Statens love varierer med hensyn til sanktionerne for ågerlån. Generelt er långiver ikke berettiget til at få dækket omkostninger eller renter af dommen.

Åger og finansieringsgebyrer

Generelt gælder åger kun for ulovlige renter. En långiver i en stat med en ågerrente på 12 procent må ikke opkræve en ÅOP på mere end 12 procent. Aftalen mellem långiver og låntager kan dog kræve, at låntager betaler yderligere gebyrer, der er klassificeret som finansieringsomkostninger. Samlet kan hele forpligtelsen medføre betalinger, der teknisk set overstiger ågersatsen. Lånet er kun ågerbelagt, hvis ÅOP overstiger statsgrænsen.

Andre problemer

Ågerlovene har relativt begrænset anvendelse og har fra udgivelsesdatoen flere smuthuller. Komplikationer opstår, når långivere opererer i flere stater. Loven i den stat, hvor virksomheden har sit hovedsted, styrer långiverens adfærd. Et kreditkortselskab kan optage i en stat, der ikke har nogen ågergrænse. Hvis det samme selskab åbnede en filial i en anden stat, kunne det opkræve en ellers ulovlig rente i denne stat, fordi staten på dets hovedsted ikke har nogen ågergrænse.