Når økonomien snubler, kan regeringen bruge renten til at anspore væksten. Under en recession kan regeringen sænke renten betydeligt for at tilskynde virksomheder til at låne og forbrugere til at bruge flere penge. Men at sænke renten kan også have nogle negative konsekvenser, herunder dårlige afkast på opsparingen.
At sænke renten gør det mere overkommeligt at låne både privatpersoner og virksomheder. Enkeltpersoner kan drage fordel af lavere priser på kreditkort og betale deres gæld hurtigere. Virksomheder kan optage lån for at udvide deres kontorer og fabrikker og ansætte flere arbejdere. Det kan igen stimulere økonomien og føre til mere vækst over tid.
Lavere renter gør huse mere overkommelige ved at reducere den procentdel af indkomst, købere skal afsætte til afdrag på realkreditlån. Det giver disse købere mulighed for at købe dyrere boliger, end de ellers havde råd til, samtidig med at kunder med lavere indkomst kan købe et første hjem. Det kan have en stimulerende effekt på boligmarkedet, især i perioder med svag økonomisk vækst eller med en økonomi, der lige er på vej ud af en recession.
Lave renter har en tendens til at straffe de mennesker, der bør belønnes for deres sparsommelige måder. Når renten på boliglån og kreditkort falder, falder renterne på cd'er og andre sparebiler også. Det kan gøre det sværere for opsparere og pensionister at generere den indkomst, de har brug for til at betale deres regninger. Når satserne er lave, kan investorer også søge mere risikable investeringer, end de ellers ville, blot for at få et højere afkast. Det kan føre til tab af hovedstol og kan straffe dem, der har sparet deres penge, yderligere.
At holde renten på en lav rente i en længere periode kan reducere antallet af muligheder, som den føderale regering har for at stimulere økonomien. At sænke renten har typisk en stimulerende effekt på den økonomiske aktivitet, fordi det gør penge billigere og tilskynder virksomheder til at låne og udvide. Men når renterne allerede er lave, og økonomien stadig er i dårlig form, har regeringen færre muligheder for at håndtere økonomiske problemer fremadrettet.