Både synkende midler og amortiseringer involverer, at du foretager regelmæssige betalinger i rater for at nå et bestemt tal og bruge det til et bestemt formål. De har dog betydelige forskelle i funktioner, såsom timing og interesse. På en måde er amortisering det modsatte af en synkende fond med hensyn til tidspunktet for pengestrømmene.
Ved en amortisering opnår du normalt et lån til at foretage et køb i starten, og afdrager både renter og hovedstol over tid. Renter er det beløb, du betaler långiveren for at udvide midlerne til dig, og hovedstolen er det beløb, du oprindeligt lånte. Med en synkende fond kan du købe varen kontant. Det sker, når du jævnligt sætter nogle penge til side for at spare op til et køb. Alternativt kan du også få et lån, hvor du betaler renterne over tid og betaler hele hovedstolen til sidst.
Med en amortisering kender du det beløb, du oprindeligt har lånt, og långiveren beregner beløbet for hver betalingstermin for dig, men du kender måske ikke det samlede beløb, du faktisk betaler over afdragsperioden, før den slutter. Med en synkende fond ved du det beløb, du ønsker at have til sidst, og du beregner det beløb, du skal afsætte hver betalingsafdrag for at få det tal.
Ved en amortisering pådrager du dig en forpligtelse i starten ved at optage et lån. Efterhånden som du foretager dine betalinger, falder dit udestående beløb, indtil du til sidst er færdig med at betale af på lånet. Med et synkefondslån pådrager du dig også en forpligtelse i starten, men dit udestående lånebeløb forbliver det samme, da du kun betaler renterne. Du betaler så hele hovedstolen til sidst og fjerner lånet. Med en ikke-lånsfaldende fond sparer du penge nu til at betale for en fremtidig forpligtelse.
Optager du et synkefondslån, betaler du renterne hver periode og afsætter desuden et beløb hver periode. Hvis renterne på renten og sidefonden er ens, vil du betale det samme beløb i faste rater, som hvis du skulle optage et amortiseringslån. På den anden side, hvis du bruger en synkende fondskonto til at spare op til en fremtidig forpligtelse, vil du tjene renter på dine penge, hvilket reducerer dine renteudgifter.