Equal Credit Opportunity Act er en føderal lov, der forbyder långivere at bruge diskriminerende praksis, når de handler med nuværende og potentielle låntagere. For at overholde denne lov har kreditoplysningsvirksomheder udviklet et sæt koder, der gør det muligt for virksomheden at kategorisere låntagere, der ikke afslører oplysninger, der kan blive brugt til ulovlig diskrimination.
Equal Credit Opportunity Act forbyder långivere at diskriminere en låntager baseret på personens race, religion, hudfarve, nationale oprindelse, civilstand, alder, køn eller om du modtager offentlig hjælp eller velfærd. Kreditor kan bede dig om at afsløre disse oplysninger på frivillig basis, men dette bruges generelt til at hjælpe med at håndhæve anti-diskriminerende praksis.
En kreditrapport er en samling af oplysninger, som virksomheder indsamler om en individuel forbrugers kreditadfærdsmønster. Når du ansøger om et lån eller betaler en regning, bliver dette registreret på din kreditrapport. For at sikre, at rapporten ikke indeholder oplysninger, der kan bruges til ulovligt at diskriminere, bruger forskellige virksomheder forskellige slags koder til at give långivere oplysninger uden at tage forbudte faktorer i betragtning.
Virksomheder bruger en række forskellige ECOA-koder, selvom hver af dem generelt formidler den samme slags information. For eksempel indeholder ECOA-koder ofte forskellige bogstaver. Et "I" på en ECOA-kode betyder, at kontoen er en individuel konto, der kun holdes under debitors navn, mens et "J" betyder, at kontoen holdes sammen med en anden debitor. Et "T" betyder, at kontoen er blevet afsluttet eller annulleret, mens et "M" betyder, at kontoen har en medunderskriver.
Du kan selv se ECOA-koderne på din egen rapport. Du har ret til at se din kreditrapport hvert år gratis ved at besøge webstedet, der er godkendt af Federal Trade Commission til at formidle disse oplysninger til forbrugerne:AnnualCreditReport.com. Hvis du ser en fejl på din rapport, har du ret til at kontakte det kreditbureau, der har lavet fejlen, og kræve oplysningerne ændret eller fjernet.