Rente-kun-lån skabte overskrifter i de senere år for deres rolle i boligkrisen. Mens de oftest bruges til at finansiere fast ejendom, kan lån kun med renter bruges til at finansiere købet af ethvert aktiv, der stiger over tid. Lånebetalinger med kun afdrag adskiller sig fra standardlånsbetalinger, fordi de ikke reducerer den udestående lånesaldo . Beregning af betalingen på et lån med kun afdrag involverer multiplicering af lånesaldoen med den periodiske rente .
Lån kun med afdrag er ikke en opfindelse af moderne finans. Faktisk var en version af lånet med kun afdrag, kendt som et termlån, standardlånemodellen, der blev brugt til finansiering af boligejendomme indtil den store depression. I de senere år har lån med afdragsfrihed givet købere mulighed for at købe fast ejendom i en tid med ekstraordinær prisvækst. Købere, der ikke kunne kvalificere sig til traditionelle lån med en stor udbetaling, kunne finansiere deres køb med et afdragsfrit lån og senere refinansiering, når prisstigningen skabte en tilstrækkelig aktiepost i ejendommen.
For at beregne den månedlige ydelse på et lån med afdragsfrihed skal du blot gange lånesaldoen gange den månedlige rente. Den månedlige rente er den årlige rente divideret med tolv. For eksempel beregnes en rente kun betaling på et $300.000 lån til en årlig rente på 6% som følger:
Kun rentebetaling =lånesaldo x (årlig rente/12) Kun rentebetaling =300.000 x (.06/12) Kun rentebetaling =1500
Bemærk, at løbetiden for det pågældende lån ikke påvirker lånebetalingen.
En standard lånebetalingsberegning amortiserer det oprindelige lånebeløb over lånets løbetid. En standardlånsbetaling inkluderer en del af betalingen til dækning af renterne på lånet, og en anden del af betalingen bruges til at nedsætte lånets hovedstol. For eksempel har et lån på 300.000 USD over 30 år med en årlig fast rente på 6 % en månedlig betaling svarende til 1798,65 USD.
Måned 1:Standardlånsbetaling =renter + hovedstol 1798,65 USD =1500 USD + 298,65 USD
Som vist ovenfor er der i den første måned $1500 i renter på dette lån. Hver dollar over $1500 vil betale ned den udestående hovedsaldo på lånet. Ved at foretage denne betaling vil den udestående lånesaldo mindskes, så rentedelen af betalingen vil være mindre end 1500 USD efter den første måned. Som følge heraf stiger den del af betalingen, der anvendes på hovedstolen, hver måned.
Der er to vigtige forskelle mellem afdrag på renter og standardlån:
Når du låner det samme dollarbeløb til samme rente, vil standardlånet altid være højere end renten.
Lånebetalinger med kun afdrag formindsker aldrig den udestående lånesaldo. Betalingen dækker kun de skyldige renter. Standardlånsbetalinger reducerer lånesaldoen hver måned, indtil den når en saldo på nul ved udløb.