Medarbejderne arbejder mange år i forventning om pensionsydelser ved pensionering. Fordelene inkluderer kontantudlodninger fra planens sponsor eller arbejdsgiver, når en medarbejder når pensionsalderen. Betalinger kan ske i forskellige former, herunder månedlige udlodninger eller i en kontant tildeling på engangsbeløb. Mens værdien af pensionsydelser bestemmes af flere forskellige faktorer, er betalingsmåden op til medarbejderen.
Værdien af pensionsydelser er baseret på en række faktorer. Pensionsordningsadministratorer anvender en formel ved hjælp af komponenter såsom en medarbejders alder, løn og år arbejdet i virksomheden for at bestemme størrelsen af fordelene. En pensionsordnings værdi afhænger af mængden af kontante bidrag fra arbejdsgiveren og medarbejderne, og den måde, arbejdsgiveren investerer disse aktiver på. Arbejdsgiveren er ansvarlig for at have tilstrækkelige aktiver til at betale medarbejdernes pensionsydelser.
Der er to primære måder, hvorpå en pensionist kan modtage pensionsydelser, herunder at acceptere løbende betalinger gennem en livrente-lignende fordeling for livet, eller modtage kontanterne i én engangsudbetaling. At modtage løbende udlodninger er en mere økonomisk stabil måde at få løn på, fordi indkomsten kan være afhængig af hele pensioneringen. Hvis en pensionist har et livstidsmål om at rejse, er det måske kun muligt at opnå disse drømme med et stort beløb, i hvilket tilfælde en engangsbetaling ville give mening.
Det er et personligt valg at afgøre, om man skal tage en traditionel pensionsudbetaling versus en engangsydelse. En annuitetstilførsel er mere stabil, men der er risici. Hvis pensionisten dør, modtager en ægtefælle typisk en procentdel af pensionsydelserne. Ved en engangsudbetaling kan en pensionist løbe tør for penge og skulle have en form for egenkapital pakket ind i et hjem eller andre aktiver at falde tilbage på.
I en pensionsordning, der er udformet som en ydelsesbaseret struktur, træffer arbejdsgiveren investeringsbeslutninger på vegne af sine medarbejdere. Planmedlemmer er afhængige af planens sponsor, for at der er tilstrækkelige fordele til at betale de påkrævede fordele ved pensionering. Ifølge The New York Times blev en offentlig pensionsordning i Prichard, Alabama, intet værd. Pensionen standsede pensionsydelser til 150 pensionister og brød loven i processen.