Hvis du har pension, kan det være en af de nyere 401(k)'ere, hvor du deltager i investering, eller en ældre type, hvor det kun er virksomheden, der indsætter penge i dit navn. Uanset hvad, er der regler og bestemmelser fastsat af IRS vedrørende brug af en pension til låneformål. Hvis du har den rigtige type ordning og hensættelser inden for ordningen, kan du nogle gange låne mod din pension.
Det er imod IRS-koden at bruge en pension som sikkerhed for et lån. Faktisk giver brugen dig en konstruktiv modtagelse af midlerne, hvilket betyder, at de er tilgængelige for dig. Denne tilgængelighed betyder en skattepligtig hændelse. Da banker ikke kan bruge pensioner, IRA'er eller andre pensionskøretøjer som sikkerhed, ville du ikke være i stand til at gøre dette alligevel.
Hvis du deltager i en 401(k), 403B eller traditionelle pensioner, der har en hensættelse, der giver dig mulighed for at låne fra det akkumulerede beløb, kan du normalt bruge disse midler. IRA'er, SEP'er, SIMPLE'er og Keogh'er er dog ikke berettigede til lån.
Det beløb, du kan låne, varierer fra plan til plan, men i de fleste tilfælde kan du låne op til 50 procent af det optjente beløb, du har til rådighed i planen, op til 50.000 $. Hvis dit optjente beløb er mindre end $50.000, er dit maksimum 50 procent af det optjente beløb. Ligeledes, hvis 50.000 USD er mindre end det optjente beløb, er 50.000 USD stadig loftet for lånet.
Hvis du låner fra en pensionsordning for at købe en bolig og har tilstrækkelig dokumentation til at bevise det, er renterne fradragsberettigede. Men hvis nogen af midlerne var fra valgfri udsættelse, er de penge, du sætter ind, denne rente ikke fradragsberettiget. En anden undtagelse fra fradragsreglen er, hvis du er en nøglemedarbejder. IRS oplyser, at en nøglemedarbejder er en, der er en officer, og hvis indkomst er mere end $130.000, ejer mere end 5 procent af organisationen eller ejer mere end 1 procent af organisationen, og hvis indkomst er mere end $150.000.
For folk med en lav kreditscore giver denne lånemetode ofte mening. Du betaler også renterne til dig selv i stedet for en finansiel institution, men går glip af investeringsmuligheder.
Hvis du forlader arbejdet uden at betale hele lånet tilbage, kan du blive pålagt en bøde og beskatning på 10 procent, medmindre du fortsætter med at betale og efterlader midlerne hos virksomheden. Mens du kan rulle dine midler ind i en IRA eller en anden pensionsordning, er ethvert udestående lån en tilbagetrækning i henhold til IRS og underlagt tidlige tilbagetrækningsstraffe og skat. Hvis du er mindst 55, når du skiller dig af med din virksomhed, betaler du kun skat af midlerne.