Pensionsordninger kommer i en række forskellige konti, der er anerkendt af IRS. En sådan konto er en 403a annuitet, der er en virksomhedssponsoreret pensionsordning. Disse planer er skat udskudt, med investeringen holdt i ly af en livrente. Der er flere krav, som en 403a annuitet skal opretholde for at kvalificere sig til sine skattefordele.
En 403a-livrente er en pensionsrente, der er etableret med Internal Revenue Code, Section 457. Det er en udskudt kompensationsplan, der er etableret af en arbejdsgiver og ikke er selvstyret af den person, som livrenten holdes i tillid til. Denne livrente kan fungere som en pensionsordning, overskudsdeling eller individuel pensionskonto. Disse typer pensionsydelser er mest populære hos offentlige og offentlige organisationer.
Det selskab, der etablerer 403a-renten, skal have uafhængig investeringsrådgivning. Denne rådgiver har enemyndighed i alle investeringsbeslutninger med pengene i livrenten. Alle indbetalinger til livrenten på vegne af medarbejderne administreres af skønsbeføjelser. Dette gør disse planer upopulære, fordi annuitetsejere har tillid til investeringsrådgiveren. Det skaber også ansvar for virksomheden og rådgiveren, hvis midlerne ikke forvaltes hensigtsmæssigt i henhold til betroet ansvar.
En 403a annuitet kan også bruges som en 529-plan. Disse konti er designet til at finansiere uddannelse og betale andre uddannelsesudgifter, voksende skat udskudt. Bruges penge til uddannelsesformål, kan de hæves skattefrit. Denne konto kan opbevares som en depotkonto for en mindreårig eller ejes af en voksen og betale for et barns eller barnebarns skolegang. Hvis pengene ikke bruges til skoleformål, kan de fortsætte med at vokse, indtil de er nødvendige eller trækkes tilbage og lægges til indkomstskatten.
Når en livrente holdes indtil 59 1/2 år, kan pengene hæves og lægges til en persons årlige indkomstskat. Hvis det er trukket før 59 1/2 år, er der en 10 procents skattebod tilføjet til det hævede beløb samt tilføjet til indkomstskatten. Når en person fylder 70 1/2 år, er han forpligtet til at tage minimumsudlodninger, der fastsættes på årsbasis af beløbet i livrenten.
Afhængigt af hvordan 403a-livrenten blev oprettet, kan den være berettiget til en rollover, hvis en medarbejder forlader virksomheden. De fleste individuelle pensionsydelser og overskudsdelingsordninger er berettiget til at blive rullet ind i en selvstyret IRA efter ansættelse. Medarbejdere bør rådføre sig med Human Resources og livrenteadministratoren angående pensionsordningernes kvalifikationer til at rulle denne type livrentefonde efter ansættelsesforholdets ophør.