Udgiften til midler refererer til det beløb, som et låneinstitut har brugt på at erhverve midler til at låne ud til dig. Det er i bund og grund den rente, der opkræves for at få penge, og er bundet til federal funds rate. Midler opnås gennem kundeindskud eller andre pengemarkeder.
Udgiften til midler påvirker kunder, der har brug for finansiering. Når udgifterne til midler stiger for låneinstitutioner, stiger omkostningerne ved at låne penge for dig. Dette er grunden til, at omkostningerne ved midler har betydning for din bundlinje.
Udgiften til midler er, hvor meget det vil koste et låneinstitut at erhverve midler, det låner ud til kunderne. Låneinstitutioner erhverver ofte denne kapital fra en af Federal Reserve-bankerne. Det beløb, et låneinstitut vil betale for disse midler, bestemmes i vid udstrækning af den effektive federal funds-rente, som er en markedsrente, der påvirkes af Federal Reserve gennem tiltag for at nå federal funds-målsatsen.
Federal Open Market Committee mødes otte gange om året for at evaluere den føderale fonds målsats. Federal funds-renten påvirker prime-renten og de langsigtede renter for vigtige finansielle instrumenter, du har eller vil bruge, såsom realkreditlån, autolån og opsparingskonti.
Prisen på midler er indekseret (også kendt som Cost of Funds) Index eller COFI) og udgivet af Freddie Mac for hver måned. I oktober 2021 ramte COFI 0,752, hvilket var det laveste siden sporingen begyndte i 1976.
Cost-of-funds raten nåede et rekordhøjt niveau på 13,610 i oktober 1981.
Banker bruger pengeomkostningerne til at bestemme, hvor meget de skal opkræve deres kunder . Omkostningerne til midler er ikke et statisk tal; den skifter baseret på de tiltag, Federal Reserve foretager for at regulere økonomien, herunder køb eller salg af obligationer for at øge eller mindske bankernes likviditet og ændre reservekravet.
Banker opkræver dig ikke satsen for pengeomkostninger. Den sats, du betaler, afhænger derimod af, hvordan banken prissætter sine lån. For eksempel kan nogle banker give en rente baseret på bankens driftsomkostninger til at servicere lånet, en risikopræmie og overskudsgrad oven i omkostningerne til midler. Denne form for renteberegning kaldes "cost-plus loan pricing."
Andre långivere kan generere deres rentesatser ved at bruge en "prislederskab"-model , hvor banken opretter en prime rate, der generelt er omkring 3 % højere end en banks cost of funds rate. Banker har en tendens til at stille deres prime rate til rådighed for kunder med den højeste kreditscore, da de har den laveste risiko for misligholdelse. For eksempel, hvis pengeomkostningerne for en bank er 2 %, kan du i bedste fald forvente at betale omkring 5 % i rente for din finansiering. Hvis du har dårlig eller gennemsnitlig kredit, vil du sandsynligvis ende med en rente, der er højere end den laveste rente, banken kan opkræve dig.
Kostninger til midler er ikke det samme som kapitalomkostninger. Kapitalomkostningerne er det beløb, en virksomhed betaler for at skaffe kapital, hvorimod omkostningerne ved midler er, hvor meget en bank eller et låneinstitut betaler for at erhverve midler. En virksomhed erhverver kapital fra en bank, hvorimod en bank (eller låneinstitut) erhverver kapital fra Federal Reserve-banker og kundeindskud.