Den schweiziske føderale skattemyndighed (SFTA) har for nylig ændret sin holdning til behandlingen af ​​schweiziske overførselsafgiftsformål af indenlandske enkeltinvestorfonde, som ejes af FINMA-regulerede skadesforsikringsselskaber. De skal nu anses for fritagne investorer i henhold til artikel 17a, stk. 1, litra b, i den schweiziske lov om stempelafgift.

Denne praksisændring samt handlinger, der skal træffes af schweiziske værdipapirhandlere og skadesforsikringsselskaber, behandles i denne artikel.

Ændring i praksis

I henhold til artikel 17a, stk. 1, litra b, i den schweiziske stempelskattelov (SSTA), indenlandske kollektive investeringsordninger i betydningen af ​​artikel 7 i lov om kollektive investeringsordninger (CISA) betragtes som fritagne investorer til schweiziske overførselsstempelafgiftsformål.

Inden revisionen af ​​CISA blev kollektive investeringsordninger defineret som fonde med flere investorer samt fonde med enkeltinvestorer, der besiddes af sociale sikringsordninger, erhvervstilknyttede pensionsordninger og overvågede livsforsikringsselskaber. Siden revisionen af ​​CISA pr. 1. marts 2013 omfatter definitionen af ​​kollektive investeringsordninger nu enkeltinvestorfonde, som ejes af alle typer overvågede forsikringsselskaber, således også enkelt investors fonde, som ejes af skadesforsikringsselskaber . Da sådanne ordninger nu betragtes som kollektive investeringsordninger i henhold til artikel 7 CISA, bør de derfor også betragtes som undtagne investorer i henhold til artikel 17a SSTA.

Ikke desto mindre plejede SFTA at nægte sådanne investeringsordninger fritagelsesstatus på det grundlag, at de ikke respekterede den såkaldte "begunstigetsteori" (Destinatärstheorie ), idet de ikke blev anset for at forvalte investeringer med det formål at tjene de "kollektive" interesser for et tilstrækkeligt antal slutmodtagere (dvs. kun personer, der oplever en forsikret begivenhed, er begunstigede). Denne holdning er nu blevet genovervejet. I sin meddelelse offentliggjort den 21. juli 2017 meddelte SFTA, at de nu også ville acceptere, at der gives en schweizisk fritagelse for stempelskat til indenlandske enkeltinvestorfonde, som ejes af FINMA-regulerede skadesforsikringsselskaber i overensstemmelse med artikel 17a, stk. 1, litra b, SSTA. Denne ændring i praksis bør også bekræftes i det snart offentliggjorte reviderede cirkulærebrev 24 om schweizisk kildeskat og schweizisk stempelskatsbehandling af kollektive investeringsordninger.

Handlinger påkrævet

Følgende handlinger er nødvendige:

• Schweiziske sikkerhedsforhandlere bør sikre, at indenlandske enkeltinvestorfonde, som ejes af FINMA-regulerede skadesforsikringsselskaber, genkvalificeres som fritagne investorer i forbindelse med schweizisk overførselsstempelskat, og at de dokumenteres i overensstemmelse hermed;
• FINMA-regulerede skadesforsikringsselskaber bør overveje, om sammenlægning af aktiver under indenlandske enkeltinvestorordninger kunne være tilstrækkeligt til deres investeringsforvaltningsoperationer, nu hvor der ikke længere er schweiziske frimærkeskatteafskrækkende midler til at gøre det.