I henhold til Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA) omfatter definitionen af udenlandsk finansiel institution (FFI) enhver ikke-USA. enhed, der kvalificeres som en investeringsenhed . Det er gårsdagens nyheder, at FATCA insisterede på, at trusts er enheder, og at trusts har forpligtelser til at identificere kontohavere. Overskriften for i dag er, at selvom kun foreslået vejledning er tilgængelig, vil trusternes ansvarlige officerer (RO'er) blive forpligtet til at certificere om mindre end fem måneder.
FATCA-reglerne og de fleste mellemstatslige FATCA-aftaler (IGA'er) tillader mindre byrdefulde overholdelsesveje, herunder muligheden for at blive sponsoreret af andre enheder, som opfylder FATCA-forpligtelserne på vegne af den sponsorerede enhed. Under disse ordninger kræves der stadig en RO, hvilket betyder, at den kommende RO-certificeringsfrist den 1. juli 2018 nærmer sig hastigt.
I denne blog, som er den tredje i en serie på fem dele, vil vi udforske de forskellige typer RO-certificeringer for FFI'er, der anses for at være i overensstemmelse med kravene . Især fokuserer vi på sponsorerede FFI'er (dvs. sponsorerede investeringsenheder, sponsorerede kontrollerede udenlandske selskaber og sponsorerede tætte investeringsinstrumenter). Vi fremhæver også kravene til trustee-dokumenterede trusts (TDT'er) og registrerede FFI'er, der anses for at være overensstemmende (bortset fra at indberette Model 1 FFI'er) og dermed minde dig om, at uret også tikker uden for banksamfundet.
En sponsorenhed (sponsor) skal registrere sig selv som sponsor hos U.S. Internal Revenue Service (IRS) og påtage sig alle den sponsorerede FFI's FATCA-forpligtelser på dens vegne.
Derudover er sponsoren for en sponsoreret FFI, der får adgang til klassificeringen via bilag II til en gældende Model 2 IGA eller FATCA-reglerne (f.eks. fordi FFI er i et ikke-IGA-land, eller en sådan status ikke er tilgængelig i den gældende IGA) også påkrævet at udpege en FATCA RO.
Den udpegede RO skal føre tilsyn med overholdelsesprogrammet (som omfatter effektive interne kontroller for hver sponsoreret enhed) og certificere periodisk over for IRS, at både de sponsorerende og sponsorerede enheder er i overensstemmelse med deres respektive forpligtelser via en enkelt certificering.
De foreslåede FATCA-regler offentliggjort i det føderale register den 6. januar 2017 forudser, at den sponsorerende RO skal foretage tre typer certificering med hensyn til den første certificeringsperiode.
Den første er en engangscertificering, der kræver, at RO bekræfter for hver sponsoreret FFI at:(1) gennemgangen af alle præ-eksisterende konti er blevet udført som krævet af det gældende regelsæt, og (2) der var ingen praksis eller procedurer på plads for at hjælpe kontohavere med at undgå FATCA.
For det andet skal RO foretage en certificering vedrørende den sponsorerende enhed og sponsorerede FFI-krav herunder følgende:
Endelig skal RO udføre en af følgende certificeringer:
Selvom den sponsorerende enhed udfører alle overholdelsesaktiviteter på vegne af de sponsorerede enheder, forbliver den sponsorerede enhed i sidste ende ansvarlig for enhver manglende overholdelse af FATCA-forpligtelserne.
I princippet minder TDT-status meget om sponsorkonceptet; dog er certificeringskravene anderledes . Mens trustees for TDT'er, der får adgang til kategorien via bilag II til en Model 2 IGA, også er forpligtet til at udpege en RO, kræver de foreslåede regler kun følgende certificeringer:
For registrerede FFI'er, der anses for at være i overensstemmelse (bortset fra rapportering af Model 1 FFI'er), skal RO periodisk certificere over for IRS udelukkende, at alle kravene til den anset overensstemmende status, som FFI'en hævder, er blevet opfyldt.
Selvom (sponsoreret) direkte rapporterende ikke-finansielle udenlandske enheder har certificeringskrav, diskuteres disse ikke yderligere i denne blog på grund af deres begrænsede udbredelse.
Nu er det rette tidspunkt for sponsorerende enheder og trustees at kontrollere, at de er på rette spor og forberedte til de kommende certificeringer . Sponsorerende enheder og trustees af berørte TDT'er bør sikre, at der for hver relevant sponsoreret enhed og trust er et etableret overholdelsesprogram, politikker og procedurer er på plads, og der findes tilstrækkelig kontrol til at spore og overvåge FATCA-statussen for hver sponsoreret enhed og trust.
Selvom de foreslåede regler bekræfter, at en misligholdelsesbegivenhed relateret til en specifik sponsoreret FFI (eller trust) ikke nødvendigvis bør kompromittere statuserne for den sponsorerende enhed (eller trustee) eller de andre sponsorerede FFI'er (eller trusts), som den handler for, er det vigtigt for den sponsorerende enhed (eller administrator) at have et robust overholdelsesprogram på plads forud for RO-certificeringsfristen 1. juli 2018 . Selvom reglerne kun er foreslået, er der begrænset tid til at lukke eventuelle huller, og vi anbefaler sponsorer og andre tillidsmænd at reflektere over det arbejde, der er udført til dato for at sikre, at alle punkter på RO's handlingsliste er sat ordentligt af.
Tilsvarende bør registrerede FFI'er, der anses for at være overensstemmende (bortset fra at rapportere Model 1 FFI'er) eller de tredjeparter, der tager sig af deres FATCA-overholdelse, såsom fondsforvalterne for de fleste schweiziske fonde, tage passende foranstaltninger for at have tilstrækkelig komfort at foretage de nødvendige certificeringer senest den 1. juli 2018 .