"Vi yder ikke skatterådgivning. Du bør rådføre dig med din egen skatterådgiver, før du deltager i en transaktion." Vi forventer, at alle læsere er bekendt med ovenstående ansvarsfraskrivelse, som banker giver, når de laver økonomiske anbefalinger. I denne artikel søger vi at forstå, hvorfor banker er tilbageholdende med at yde skatterådgivning, og endnu vigtigere, hvorfor de ikke burde være det.
Først og fremmest, hvad er definitionen på at yde rådgivning? Rådgivningen er i bund og grund en anbefaling om det bedste valg af handling. Dette adskiller sig fra den blotte levering af information, hvor en modtager er forpligtet til at bestemme det passende valg af handling på egen hånd baseret på de modtagne oplysninger. Typisk vil man give information i stedet for en anbefaling på grund af manglende viden med hensyn til modtagerens specifikke forhold. Som følge heraf modtager modtageren udelukkende fakta, hvilket overlader ham eller hende til at bestemme, i hvilket omfang disse gælder for hans eller hendes individuelle forhold.
Når det kommer til skatter, er der dog en fin linje mellem at give skatteoplysninger og skatterådgivning. Skatter er faktisk meget omstændige, og det er derfor vanskeligt at give nogen (nyttige) skatteoplysninger til en person uden at skræddersy disse oplysninger til hans eller hendes specifikke forhold. At give skræddersyede skatteoplysninger er endnu ikke det samme som at yde skatterådgivning, men er uden tvivl ikke langt fra det. Så hvor er den grænse, som bankerne ikke ønsker at krydse?
Praksis med at nægte at yde skatterådgivning er så udbredt blandt schweiziske banker, at man kan have tendens til at tro, at det er en lovgivningsmæssig begrænsning. Nå det er det ikke (i hvert fald ikke i Schweiz). Så hvorfor er det præcis, at schweiziske banker er så tilbageholdende med at yde skatterådgivning?
Vi vil hævde, at banker faktisk yder skatterådgivning, om end ikke i stor skala eller systematisk. Banker gør det typisk som en del af et formue (eller skat?) planlægningstilbud. Formueplanlægning er rettet mod at hjælpe en person med at optimere hans eller hendes overordnede aktivporteføljestruktur, ofte gennem præsentation af forskellige muligheder. Banker har dog generelt ingen systematisk løsning på plads til at hjælpe kunder med at træffe daglige investeringsbeslutninger.
Banker henviser således deres kunder til skatterådgivere. Så meget som vi værdsætter at yde skatterådgivning, mener vi, at en bank ville være bedre placeret til at hjælpe sine kunder. Skatterådgivere kender unægtelig skattelovgivningen (selvfølgelig gør vi det!), men de ved typisk mindre om en klients porteføljestruktur, risikoprofil osv., og det er meget tidskrævende og dermed meget dyrt for slutkunden at indsamle disse oplysninger. .
En årsag til bankernes tilbageholdenhed kan være, at bankerne ser det for risikabelt at yde skatterådgivning. Vi vil hævde, at det kun er risikabelt at yde skatterådgivning om investeringer, hvis det ikke gøres ordentligt, dvs. hvis du mangler kendskab til enten (i) de gældende skattebestemmelser eller (ii) de specifikke omstændigheder ved transaktionen (f.eks. de involverede parter, sikkerheden handles osv.). Vi vil endda gå et skridt videre og hævde, at skatterådgivning faktisk mindsker risikoen!
Selvom det kan være risikabelt at overføre person- og transaktionsdata til skatterådgivere for at vurdere en transaktions skattemæssige præstation, er skatteregler på den anden side standard og dermed let overførbare til banker fra skatterådgivere. Overførsel af skatteregler i et eksekverbart computerformat ville endda fjerne risikoen for, at banker foretager forkerte fortolkninger af dem. At have skattereglerne ved hånden før erhvervelse af et aktiv, i besiddelsesperioden og forud for en disposition ville lette mere informeret beslutningstagning.
For kunderne betyder dette et bedre afkast efter skat, hvilket ville give en konkurrencefordel i forhold til banker, der ikke yder en sådan form for rådgivning. I denne æra efter skat-gennemsigtighed kræver kunderne mere værdi fra bankerne. Det forekommer os, at schweiziske banker kunne søge en konkurrencefordel sammenlignet med andre formueplanlægningsjurisdiktioner for at gå den ekstra mil med at yde holistisk rådgivning og service til kunderne.
Måske kunne banker give endnu mere værdi til deres kunder gennem de data, de har, og den teknologi, der er tilgængelig for dem. Vi vil tænke over det og måske stille nogle mere udfordrende spørgsmål på dette område!