En reform af det schweiziske kildeskattesystem er nøglen til at styrke det schweiziske gældskapitalmarked. Den seneste udvikling, såsom OECD's initiativ til basiserosion og overskudsforskydning, som vil komplicere brugen af ​​offshore-finansieringsstrukturer, og det kommende udløb af kildeskatteundtagelsen for too-big-to-fail instrumenter gør væsentlige ændringer af den schweiziske kildeskatteordning uundgåelige.

I løbet af sit møde den 8. marts 2019 noterede det schweiziske forbundsråd resultaterne af en ekspertkomités rapport med anbefalinger om den planlagte schweiziske kildeskattereform. Rapporten sigter hovedsageligt på at styrke det schweiziske gældskapitalmarked samt at sikre skattemæssig ærlighed og hviler på to hovedsøjler:for det første afskaffelse af kildeskat på renter betalt til schweiziske virksomheder og alle udenlandske investorer og for det andet indførelsen af ​​en betalende agent. model kombineret med udvidelsen af ​​kildeskatteordningen til at omfatte indkomst, som schweiziske hjemmehørende individuelle investorer modtager fra udenlandske investeringer.

Baggrund 

Kildeskatteordningen i Schweiz følger i øjeblikket debitorprincippet. Det betyder, at den schweiziske debitor for renter eller udbytte trækker kildeskatten (35 %), indbetaler den hos den schweiziske føderale skattemyndighed og krediterer kun nettobeløbet (dvs. 65 %) til investoren.

I 2014 modtog Forbundsrådet negativ tilbagemelding på et foreløbigt udkast til ændring af den føderale kildeskattelov. Efterfølgende, og i betragtning af et populært initiativ med krav om at kodificere den schweiziske bankhemmelighed på et forfatningsmæssigt niveau, pålagde den det føderale finansministerium at oprette en ekspertbestyrelse med den opgave at udvikle forslag til en kildeskattereform.

Parallelt med forbundsrådets arbejde med at revidere det schweiziske kildeskattesystem oprettede Nationalrådets Økonomi- og Skatteudvalg et underudvalg, der havde til opgave at udarbejde et lovforslag om revision af den føderale kildeskattelov. Underudvalget har til hensigt at koordinere sit arbejde med Forbundsrådet.

Styrkelse af det schweiziske gældskapitalmarked

Det første forslag fra denne ekspertbestyrelse er, at renter betalt til schweiziske virksomheder og alle udenlandske investorer ikke længere skal være underlagt den schweiziske kildeskat. Denne foranstaltning ville gøre det mere attraktivt for investorer at købe schweiziske obligationer. Samtidig ville det gøre det mere attraktivt for schweiziske virksomheder at udføre cash pooling og treasury-funktioner på hjemmemarkedet.

Betalende agent-princippet

Da debitor af renterne generelt ikke kender modtageren af ​​renterne, er det andet nøgleelement i rapporten forslaget om at implementere en betalingsagentmodel og skifte delvist væk fra debitorprincippet. Under denne nye model spiller de schweiziske betalingsagenter, det vil sige de schweiziske banker, der opbevarer de respektive investeringer for investorerne, en nøglerolle. På grund af de oplysninger, de har, kan de skelne mellem personer, der er bosat i Schweiz og andre investorer, og dermed sikre, at de påtænkte kildeskattekonsekvenser gælder afhængigt af typen af ​​investor. For de typer betalinger, der falder ind under betalingsagentsystemet (se nedenfor) til en schweizisk hjemmehørende individuel investor, vil de fratrække kildeskatten og deponere den hos den schweiziske føderale skattemyndighed, hvilket i princippet svarer til, hvordan det amerikanske kildeskatteregime. virker.

For at udnytte betalingsagentmodellens fulde potentiale foreslår ekspertrådet, at den indkomst, som schweiziske hjemmehørende personer modtager fra udenlandske investeringer, også skal være underlagt schweizisk kildeskat (forudsat at sådanne investeringer holdes gennem en schweizisk betalingsagent). Dette vil styrke kildeskattens sikringsfunktion og bør derfor øge den skattemæssige ærlighed. Hvis en person, der er bosat i Schweiz, besidder de relevante investeringer hos en betalingsagent uden for Schweiz, bør investoren være underlagt offentliggørelse via den automatiske udveksling af oplysninger.

Sammenfattende bør følgende indkomsttyper falde ind under betalingsagentsystemet:

• Renter fra schweiziske og udenlandske obligationer
• Udbytte fra udenlandske aktier eller lignende egenkapitalinstrumenter
• Renter fra indenlandske bankkonti

Under betænkningen vil følgende fortsat være underlagt det gældende debitorprincip:

• Udbytte fra schweiziske aktier og lignende aktieinstrumenter
• Indenlandske lotteri gevinster
• Forsikringsydelser i hjemmet

Indirekte investeringer vil generelt blive behandlet på samme måde som direkte investeringer, hvilket betyder, at deres indkomst vil falde ind under betalingsagentprincippet, bortset fra den andel af indkomsten, der kan allokeres til udbytte fra schweiziske aktier og lignende egenkapitalinstrumenter.

Dette nye system vil naturligvis pålægge schweiziske betalingsagenter en betydelig administrativ indsats og behandlingsrisici. Indførelse af en rapporteringsprocedure for alle schweiziske kunder, der holder deres investeringer indenlandsk, hvilket sandsynligvis ville være meget nemmere at håndtere for schweiziske betalingsagenter, er ifølge rapporten højst usandsynligt i det nuværende schweiziske politiske landskab.

For ikke desto mindre at reducere kompleksiteten af ​​betalingsagentmodellen foreslår ekspertrådet følgende hjælpeforanstaltninger:

• Årlig opkrævning af kildeskatten af ​​den schweiziske betalingsagent baseret på oplysningerne i skatteopgørelsen (i øjeblikket opkræves kildeskatten på betalings-for-betaling-basis)
• Kildeskatten vil blive pålagt baseret på status som den juridiske ejer af investeringen (og ikke en potentielt anden endelig begunstiget), hvilket betyder, at den ikke vil gælde for schweiziske hjemmehørende personer, som er de reelle ejere af offshore private investeringsinstrumenter (for eksempel truster eller selskaber)
• En forhøjelse af tærsklen for at udløse kildeskatten fra de nuværende CHF 200 til CHF 500 eller potentielt CHF 1.000, hvilket betyder, at de fleste detailinvestorer muligvis ikke bliver påvirket af den betalende agentskat.

Styrkelse af det schweiziske aktiemarked?

Udover at styrke det schweiziske gældskapitalmarked og sikre beskatningen af ​​investeringer i udenlandske instrumenter, foreslår ekspertrådet endvidere, at man også overvejer tiltag til at gøre det schweiziske aktiekapitalmarked mere attraktivt, for eksempel at reducere kildeskatten på schweizisk udbytte til 15 % (mens generelt forbliver med debitorprincippet).

• For schweiziske erhvervsinvestorer (der er berettiget til at tilbagesøge kildeskat på 15 %), vil dette resultere i en reduktion af likviditetsmangel.
• Det samme gælder for alle udenlandske investorer (både virksomheder og enkeltpersoner), der bor i et land, der har en dobbeltbeskatningsoverenskomst med Schweiz. For disse investorer vil reduktionen af ​​kildeskatten normalt gøre et tilbagesøgningskrav forældet, da 15 % er den resterende skattesats, der er fastsat i de fleste schweiziske dobbeltbeskatningsoverenskomster. Udenlandske investorer kan stadig ansøge om tilbagebetaling af kildeskat, hvis den gældende dobbeltbeskatningsoverenskomst giver dem ret til en lavere sats. Investorer fra lande uden for traktaterne ville dog reelt drage fordel af nedsættelsen af ​​kildeskatten, da deres endelige skattebyrde reduceres.
• For schweiziske individuelle investorer vil der ikke være nogen ændring. Den schweiziske betalingsagent ville modtage 85 % af udbyttet og derefter "udfylde hullet" til den resterende 35 %-sats ved at fratrække yderligere 20 procentpoint.
  Der er dog ingen konsensus i ekspertbestyrelsen om dette forslag om at styrke det schweiziske aktiemarked, og fremtiden vil vise, om denne idé bliver forfulgt yderligere eller ej.

Outlook

Den foreslåede kildeskattereform vil få betydelig indvirkning på både schweiziske betalingsagenter og schweiziske investorer på forskellige områder:

• For det første skal schweiziske betalingsagenter implementere processer og procedurer for at overholde deres nye forpligtelser.
• For det andet ville den årlige opkrævning af kildeskat udsætte investorer for risikoen for at mangle likviditet, når kildeskatten forfalder.
• For det tredje, som nævnt ovenfor, vil den schweiziske betalingsagent opkræve kildeskatten baseret på status som den juridiske ejer af en investering (og ikke en potentielt anden endelig begunstiget). Ekspertnævnet foreslår, at der ikke pålægges schweiziske betalingsagenter yderligere skattedue diligence-forpligtelser i sådanne situationer.
• Til sidst, mens ekspertrådet foreslår at skabe et juridisk grundlag for at hæve kildeskatten på indkomsten fra strukturerede produkter og fremstillede betalinger, forbliver rapporten tavs om, hvordan løsningen potentielt kunne se ud. Schweiziske betalingsagenter skal huske på, at strukturerede produkter og fremstillede betalinger kan finde vej ind i den schweiziske kildeskattelovgivning og bør tænke på lobbyisme for at få en praktisk løsning.

Konklusioner

Forslagene i ekspertrådets rapport omhandler et langvarigt reformefterslæb og en presserende bekymring blandt kapitalmarkedsdeltagere.

Mange aspekter af forslaget er uden tvivl tiltalende og understøtter det tilsigtede mål. Den foreslåede reform mangler dog nogen positive egenskaber for velhavende schweiziske personer, der allerede oplyser om alle deres investeringer og relaterede indkomster. Den planlagte kildeskat på 35 % på udenlandsk udbytte og renteindtægter kombineret med likviditetsimplikationer omkring årets udgang og fraværet af en frivillig indenlandsk oplysningsordning kan snarere spille i hænderne på andre finansielle centre.

Til sidst, men alligevel vigtigt, vil vi gerne understrege, at andre skattetyper ikke bør ignoreres, når man diskuterer tiltag til at gøre det schweiziske kapitalmarked mere attraktivt, især stempelskatten og indkomstskatten. Disse blev ikke behandlet i detaljer i rapporten. De er heller ikke en del af den ovennævnte lovgivningsproces, der i øjeblikket verserer i det føderale parlament. Men at styrke det schweiziske kapitalmarkeds internationale position kræver genovervejelse af mere end blot kildeskat.

Dette er kun begyndelsen på et længere projekt, men det ser ud til, at "der ikke er sådan noget som en gratis frokost".

Af:Seda Bastas, Robin King &Steven Gruendel, Financial Services Tax

Hvis du gerne vil diskutere mere om dette emne, bedes du kontakte en af ​​de vigtigste kontakter nedenfor:

Sponsorerende partner