Stop loss-placering er måske den mest oversete og misforståede brik i handels-"puslespillet"...
Bortset fra den særlige handelsstrategi, du bruger til at navigere og handle på markederne, er 'hvor du placerer dit stop loss' uden tvivl det vigtigste aspekt af enhver handel, du foretager.
En af kerneprincipperne i min handelstilgang, som jeg hammer-hjem til mine medlemmer, er vigtigheden af at bruge brede stoptabs. Mange handlende er naturligt tiltrukket af og fristet til at placere et så stramt (lille) stop loss på deres handler som muligt. Der er flere grunde til, at handlende gør dette, men de er alle resultatet af, at de ikke forstår nøgleaspekter af handel, såsom positionsstørrelse, risikobelønningsforhold, korrekt stop loss-placering og brugen af bredere stop.
Denne lektion vil aflive nogle af de mest almindelige myter og misforståelser omkring placering af stop loss og vil hjælpe dig med at forstå, hvor kritisk vigtigt det er, at du planlægger din stop loss placering korrekt og ikke handler følelsesmæssigt, når du placerer dine stop, f.eks. undgå at placere dem for stramt og i et prisområde, hvor de sandsynligvis vil blive ramt.
Det overrasker mig, hvor mange mennesker, der stadig e-mailer mig hver dag, og tror, at de skal bruge strammere stop-loss, fordi de har en lille konto og et for stort stop vil koste dem for meget at handle. Denne forestilling kommer fra den (mis)tro, at et snævrere stop loss på en eller anden måde reducerer ens risiko på en handel eller (lige så forkert) vil øge deres chancer for at tjene penge, da de kan øge deres positionsstørrelse.
90 % af nye handlende, jeg taler med, mener stadig, at en mindre stop-loss-afstand betyder en mindre risiko, og at bredere stop-loss-afstand betyder, at de risikerer mere. Imidlertid er disse overbevisninger simpelthen ikke sande, og for enhver erfaren erhvervsdrivende, der forstår størrelsen af handelspositioner, er det indlysende, at det er kontraktstørrelsen (antal partier), der handles, der bestemmer risikoen pr. handel, ikke stop loss-afstanden i sig selv. Stop loss-afstanden er ikke nær så vigtig som den positionsstørrelse, du handler. Det er positionsstørrelsen (lotstørrelsen), der bestemmer, hvor mange PENGE der risikeres pr. handel!
De penge, du risikerer på en given handel, øges eller mindskes, når du justerer antallet af handlede lots. For eksempel bruger jeg i Metatrader-platformen, positionsstørrelsen er mærket som "volumen", og jo større volumen, jo flere partier og dermed flere penge risikerer du pr. handel. Hvis du ønsker at skrue ned for din risiko, reducerer du antallet af lots, du handler. Stop loss distance er kun halvdelen af det, der bestemmer, hvor meget du kan tabe (din risiko) på en given handel. Hvis du justerer din stop loss-distance, men ikke din positionsstørrelse, laver du en alvorlig fejl!
For at sætte dette i perspektiv kan en erhvervsdrivende have et stoptab på 60 pip eller et stoptab på 120 pip og stadig risikere nøjagtigt det samme beløb, alt hvad de gør er at justere antallet af kontrakter, de handler.
Eksempel:
Handel 1 – EURUSD handel. 120 pip stop-tab og 1 minilot handlet, er $120 usd risikeret.
Handel 2 – EURUSD handel. Stop-tab på 60 pip og 2 handlede minipartier risikerer 120 USD.
Så du kan se, vi har 2 forskellige stop-loss-distancer og 2 forskellige partistørrelser, men den SAMME Dollarrisiko.
Det er også vigtigt at bemærke, at bredere stop ikke mindsker vores risikobelønning, da risikobelønning er relativ. Hvis du har et bredere stop, skal du bruge et bredere mål/belønning. Vi kan stadig give gode handler omkring 2 til 1 og 3 til 1 eller højere med daglige diagrammer og bredere stop. Vi kan også bruge pyramidering til at øge dette risikobelønningsudbytte.
Så nu, hvor vi ved, at vi kan bruge bredere stop loss på enhver størrelse konto, bliver spørgsmålet hvorfor bruger jeg bredere stop, og hvordan kan du implementere det samme i din egen handel?
Giv markedet plads til at bevæge sig …
Hvor mange gange har du haft ret om et markeds retning, dit handelssignal var rigtigt, men du tabte stadig penge på en eller anden måde? Meget, meget frustrerende. Så her er grunden til, at dette bliver ved med at ske for dig; dit stop loss er for stramt!
Markederne bevæger sig, nogle gange uregelmæssigt, nogle gange med høj volatilitet uden varsel. Som erhvervsdrivende er det en del af din pligt at inddrage dette i din beslutningsproces, når du beslutter dig for, hvor du skal placere dine stop-tabs. Du kan ikke bare placere dit stop loss på en bestemt afstand på hver handel og "håbe på det bedste" , det kommer ikke til at virke, og det er ikke en strategi.
Du skal give plads til de normale "vibrationer" på markedet hver dag. Der er noget, der kaldes Average True Range (ATR) for et marked, der viser dig det gennemsnitlige daglige interval over en given tidsperiode. Dette kan hjælpe dig med at se markedets seneste og sandsynligvis aktuelle volatilitet, hvilket er noget, du skal vide, når du prøver at finde ud af, hvor du skal sætte dine stoptab.
Hvis EURUSD bevæger sig 1 % eller mere nogle dage (over 100 pips), hvorfor ville du placere et stoptab på 50 pip? Det giver ingen mening gør det? Alligevel gør handlende præcis det hver dag. Selvfølgelig er der andre faktorer at overveje, såsom tidsramme handlet og den særlige prishandling-opsætning, du handler, samt den omkringliggende markedsstruktur, som jeg uddyber meget detaljeret i mit pro-handelskursus.
Nedenfor ser vi to billeder, det første er EURUSD daglige diagram, der viser en ATR på over 100 og tæt på 100 i mange dage. Den anden er råolie, der også viser en stor daglig ATR (over $2 i mange dage). Handlende, der ikke engang er klar over ATR på det marked, de handler, er i en stor ulempe, når det kommer til at placere deres stop-tab. Som et absolut minimum vil du have dit stop loss større end 14 dages bevægende ATR-værdi:
Råolie ATR:Råolie måles i dollars og cents, men en ATR over $2 om dagen eller endda $1,75 er relativt stor. Vær sikker på, hvis du ikke placerer dine stop uden for denne ATR, vil du blive forbrændt.
Som vi ved, kan store handler tage dage eller uger om at udfolde sig, når der handles med prishandlinger baseret på dagens slutmetode, som jeg bruger. Du vil bare ikke fange et træk på 200 til 300 point på EURUSD med et stop på 30 til 50 pip, det meste af tiden vil du være blevet stoppet længe før markedet går den rigtige vej.
Case og pointe: De to billeder nedenfor viser det samme EURUSD tailed bar signal, men med forskellige stop loss placeringer.
Det første billede nedenfor viser et tættere stop loss, og det andet billede nedenfor viser et bredere stop loss, fra at se på dette eksempel, er det ret klart, hvorfor du har brug for bredere stop.
Bemærk, stoptabet i det bredere scenarie, der ses nedenfor, blev placeret 20-30 pips under støtteniveauet ved 1,1528 område, dette er ofte en god teknik at bruge:
Lad os derefter se på et eksempel på det daglige råoliediagram nedenfor. Denne gang har vi et meget tydeligt købssignal med dobbelt pin-bjælke, der for nylig blev dannet på det daglige diagrams tidsramme. Læg mærke til, at hvis du placerede dit stop lige under pin-baren lavt, som mange forhandlere kan lide at gøre, ville du være blevet stoppet for et tab lige før markedet pressede højere, uden dig ombord.
Nu, hvis du placerede dit stop-tab 50 point eller deromkring under de laveste værdier af disse stifter, holder det dig ikke kun i handlen, men du ville have været et fjols og ikke opnå en pæn fortjeneste, efter at prisen begyndte at presse op igen.
Bemærk: Uanset hvilken post du bruger, en markedsadgang eller en 50% tweak-indgang, vil et bredere stop loss stadig dramatisk ændre resultatet af handelen, selv for de mere konservative 50% tweak-indgange. Målet er at blive på markedet, indtil det klart viser, at du tager fejl, ikke at blive rystet ud af de naturlige daglige prisudsving. Giv markedet det rum, det har brug for til at ånde!
Hvis du har fulgt mig i længere tid, ved du, at jeg ikke daghandler. Mit syn på dagshandel er, at det kun er gambling på den naturlige markedsstøj, der opstår hver dag, og jeg er en trader, ikke en gambler. Derfor er det vigtigt, at jeg bruger bredere stop loss, der ikke vil resultere i, at jeg bliver hugget op i markedets kortsigtede intradag-støj.
Det er et interessant 'tilfældighed' (ikke rigtig en tilfældighed), daytradere bruger naturligvis meget snævre/små stop (nogle bruger ikke nogen!), og statistikken viser, at daytradere typisk taber penge og klarer sig dårligere end langsigtede positionshandlere . Er det bare en tilfældighed, at folk, der bruger tight stop loss, har tendens til at tabe flere penge end dem, der bruger bredere stop og holder handlende i længere tid? Jeg tror ikke.
Langsigtede handler kræver større stoptab. Hvis vi ved, at EURUSD bevæger sig et par procentpoint om ugen (f.eks. 200-300 pips), og vi kigger på en prishandlingsopsætning, der kunne give os et 200 til 300 pips profitmål, så er det en grund til, at du vil brug for bredere stop loss for at blive i den handel.
Husk, kraften ved diagrammer med højere tidsramme er enorm. Ja, du skal vente længere på, at handler udspiller sig på højere tidsrammer, men afvejningen er, at du får mere præcise signaler, og det er meget nemmere at kalde et marked, jo højere tidsramme du går. Dermed bliver handel mindre som gambling og mere af en færdighed, jo højere op i tidsrammen du kommer. Af mange grunde er den daglige diagramtidsramme min favorit, det er et glad medie.
Måske den største fordel for DIG er, at brug af bredere tidsrammer reducerer stress og forbedrer din livsstil. Du kan indstille og glemme handler med bredere stop loss. Bredere stop er, hvad min slutningen af dagen-handelstilgang tilskynder til, og det betyder, at du ikke behøver at sidde der og pine dig over hvert kryds på markedet.
Denne handelsstil giver dig også mere tid til at lære og fokusere på at finde gode handler og identificere trends og prishandlingsmønstre ved at læse fodaftrykket på diagrammet; de ting, der betyder noget!
Hvis du ønsker at gå væk fra dine handler og slappe af, mens markedet gør det "tunge løft", så skal du blot:Brug bredere stop-tabs og juster din positionsstørrelse for at opretholde din ønskede dollarrisiko pr. handel. Det er det!
Lad mig spørge dig om noget...
Ved du, hvorfor de fleste forhandlere fejler i det lange løb? Nå, ja, fordi de taber for mange penge. Men HVORFOR taber de for mange penge?
De to hovedårsager til, at så mange handlende taber penge og sprænger deres konti, er:Handel for meget (over handel) og brug af stoptab, der er for stramme (ikke lader handlen have plads).
En sjov ting sker, når du begynder at placere tight stops, du bliver stoppet ud oftere! Det virker indlysende, ikke? Alligevel gør tusinder, sandsynligvis millioner af ellers meget intelligente handlende hver dag noget virkelig uintelligent; de placerer et lille lille stop loss på et perfekt handelssetup. De gør dette, fordi de ikke forstår positionsstørrelsen, eller de gør dette, fordi de er grådige, uanset hvad er de dømt til at mislykkes og være blot endnu en statistik.
Lad være med at være som dem.
Vær tålmodig. Vær villig til at placere et bredere stop, selvom det betyder at lade en handel gå i et par uger. Spørg dig selv, hvad der er bedre:At placere 20 handler med korte stop og tabe på de fleste af dem eller placere 2 handler med brede stop, vinde stort på den ene og tage et foruddefineret 1R-tab på den anden? Jeg lover dig, det er sidstnævnte, ikke førstnævnte.
Læs denne lektion omhyggeligt igen. Det kan være den vigtigste handelslektion, du nogensinde har lært. Kombiner de begreber, der undervises her i dag, med handelsteknikker og prishandlingsstrategier, jeg underviser i på mine handelskurser og den daglige vejledning fra mine medlemmers nyhedsbrev om handelsopsætninger, og du har dig selv en temmelig potent langsigtet handelsstrategi, der, hvis den følges, er en meget god chance for at bringe dig tættere på konsekvent succes på markederne.
Hvad syntes du om denne lektion? Send venligst dine kommentarer og feedback nedenfor!
Hvis du har spørgsmål, bedes du maile mig her.