Føler du dig fastlåst i et forældre PLUS-lån? Du leder sikkert efter den nemmeste vej ud af det, herunder at få eftergivet hele gælden. Men er tilgivelse af forældre PLUS lån reel? Og hvad er dine muligheder for at slippe af med denne ting for altid? Lad os finde ud af det.

Er forældre PLUS-lånstilgivelse virkelig?

Så du gjorde det:Efter at dit barn ikke modtog tilstrækkelig økonomisk støtte til undergad-skole, besluttede du, at det ville være en god idé at tilmelde dig et forældre PLUS-lån. Nu spekulerer du på, om det er en mulighed at få det tilgivet.

Ja, der er et par måder at få tilgivet dit forældre PLUS-lån på – men der er mange betingelser og forbehold omkring denne mulighed. Så det korte svar er, at tilgivelse gør ske, men det er både sjældent og svært at få ud af.

En ting, der ikke gør eksisterer i dag er enhver mulighed for at få annulleret et forældre PLUS-lån natten over. Begge veje til eftergivelse af studielån, der er på plads lige nu, kræver, at du foretager mange års betalinger, før du overhovedet kan blive berettiget til at ansøge for tilgivelse.

(Når det er sagt, tales der rundt i Washington om at gøre en form for generel tilgivelse for føderale studielån - men detaljerne er i bedste fald slørede. Mere om, hvordan det kan påvirke forældre PLUS-lånere nedenfor.)

Med hensyn til eksisterende programmer, selv efter at have nået det nødvendige antal betalinger, oplever mange låntagere, at den tilgivelse, de har set frem til i årevis, ender med at blive nægtet - ofte af tekniske årsager, som de ikke anede kunne afspore deres plan. Bundlinjen om virkeligheden af ​​Parent Plus tilgivelse er, at det er et crazyshoot:Du hører måske om nogen, der vinder her og der, men det er ikke almindeligt. Og at basere dine økonomiske planer på det ville være latterligt.

Tilgivelse af lån til offentlig tjeneste

Public Service Loan Forgiveness (PSLF) er den første måde du må på kunne få eftergivet et Forældre PLUS Lån. Det bedste, vi kan sige om PSLF som en strategi, er, at i det mindste 10-års tidsinvestering er meget kortere end de 25, du skal bruge for at få en indkomstafhængig tilgivelse, diskuteret nedenfor.

Men alligevel er det 10 år af dit liv! Og der er strenge regler for at forblive berettiget til PSLF! Ligesom hvad?

Regler for eftergivelse af offentlige lån

I løbet af dine år med trældom for at prøve at få den teoretiske tilgivelse for din lånesaldo, skal du gøre alt af følgende:

• Arbejde for en føderalt kvalificeret arbejdsgiver, f.eks. et statsligt organ eller en nonprofitorganisation.
• Arbejd der på fuld tid (defineret som minimum 30 timer ugentligt) og bevar fuldtidstimerne i hele dine år i PSLF-programmet.
• Foretag – og bevis, at du har foretaget – rettidige betalinger i 10 år. Det er 120 betalinger i træk uden at gå glip af et beat. Og tro os, Department of Education har været kendt for at nægte nogen tilgivelse efter 10 års betalinger over én forsinket betaling. Det virker bare ikke særligt. . . tilgivende , gør det nu?
• Har et direkte lån (og ja, et forældre PLUS lån er én slags direkte lån).
• Har en indkomstafhængig tilbagebetalingsplan (det betyder blot, at din månedlige betaling er baseret på din indkomst). PSLF er i sig selv en form for ICR, og vi vil herefter tale om den anden, længere ICR-vej til tilgivelse.
• Den eneste guldkant her er, at i modsætning til andre former for indkomstdrevet tilbagebetaling til eftergivelse af lån, behandles PSLF ikke som en skattepligtig begivenhed af IRS. Hvis de siger, at de tilgiver din saldo, bliver der ikke smidt en skatteregning ind. ¹

Hvis du nu kan springe gennem alle de bøjler og holde dansen i gang i 10 år i træk uden at gå galt, har undervisningsministeriet lovet, at de vil tilgive din balance. Lyder udmattende!

Hvor ofte får PSLF-lånere faktisk tilgivelse?

Men før du tilmelder dig med det samme, lad os se på, hvad statistikkerne fortæller os om, hvor ofte PSLF rent faktisk betaler sig.

Kan du huske, at vi fortalte dig, at eftergivelse af studielån næsten aldrig lykkes? Ifølge en Federal Student Aid-rapport fra november 2020 om ansøgninger i hele programmets levetid har i alt 227.382 personer indsendt 296.340 ansøgninger om, at deres lån skal eftergives gennem offentlig service. ² Ud af alle disse 296.340 ansøgninger blev kun 6.493 godkendt.

Værre endnu? Det repræsenterer kun i alt 3.776 unikke låntagere, der nogensinde har fået eftergivelse af studielån. Det er kun 1,7 %!

Det sker som udgangspunkt aldrig.

Hundredtusindvis af låntagere er gået ind i PSLF og har påtaget sig lavtlønnede jobs – og se det i øjnene, det er, hvad regerings- og nonprofitarbejde ofte er – kun for at få deres håb om eftergivelse af lån ødelagt år senere. Det er ikke kun dybt frustrerende for ansøgerne, det er muligt, at de kunne være blevet gældfrie langt tidligere ved enten at tage højere betalende job, arbejde med gældssneboldmetoden eller begge dele!

Er du stadig ikke overbevist om, at du bør undgå PSLF-boondoggle? Tænk over dette. Ville du tro, at nogle af de sjældne, heldige modtagere af tilgivelse har fået denne pris trukket tilbage år efter? Ja, det er sandt. I 2017 modtog nogle mennesker, der troede, at deres lånesaldo var tilgivet, senere afslagsbreve – nogle gange år senere. ³ Bare bliv væk.

Indkomstbetinget tilbagebetaling

Ud over PSLF er der en anden ordning – fejl, plan – du kan forfølge mod tilgivelse af et forældre PLUS-lån. Men hvis du tror, ​​det bliver bedre, så forbered dig på at blive chokeret.

Der er en gruppe af tilbagebetalingsmuligheder for låntagere af studielån kendt som indkomstdrevet tilbagebetaling (IDR). Inden for disse programmer kaldes den eneste type moder-PLUS-lån, som låntagere kan bruge, Income-Contingent Repayment (ICR).

Men glem alt om alfabetsuppen et øjeblik og gryder med dette:I marts 2021 rapporterede National Consumer Law Center, at ud af omkring 2 millioner låntagere i en IDR, der nåede at foretage betalinger i 20 år eller mere, kun 32 ansøgere nogensinde har fået eftergivet deres lånesaldo. ⁴

Det er endnu et eksempel på et regeringsprogram med en masse hype, men alt for lidt levering.

ICR-vejen til tilgivelse ligner PSLF, bortset fra at den ikke er begrænset til offentligt eller nonprofit-arbejde, og den kræver, at du foretager betalinger i langt længere end 10 år.

Her er fakta:

• Du skal starte med at konsolidere dit Forældre PLUS-lån med eventuelle andre studielån, du har som forælder til et direkte konsolideringslån. (Forældre PLUS-lån kan aldrig konsolideres med de føderale lån, dit barn har i deres navn, fordi Department of Education altid ser dem som deres egen individuelle person med separate låneforpligtelser.)
• Den indkomstafhængige del af programmet er streng. Du skal ikke kun bekræfte, at din indkomst er lav nok til at kvalificere dig, du skal også bevise den igen årligt for at forblive i programmet. Og hvis du får lønforhøjelse med på vejen? Tillykke, men du kan kysse din fremtidige lånetilgivelse farvel.
• Når du har konsolideret dit Forældre PLUS-lån med dine andre studielån, vil dit betalingsbeløb være lavere.
• Det vil enten være 20 % af din skønsmæssige indkomst eller den definerede betaling for en 12-årig periode, alt efter hvad der er lavere.
• Nu hvor du har arrangeret en pæn lavere betaling, skal du bare lave - checksedler - 25 år af rettidige betalinger for at få eftergivet eventuel resterende saldo. ⁵

Femogtyve år? Gør det regnestykke, og spørg dig selv, hvor gammel du vil være på den anden side af den handel. Forestil dig at bære studielånsgæld til pension! Denne opsætning begynder at få PSLF-ordningen til at ligne en meget sød aftale. (Det er det ikke, men alligevel ... )

En sidste regering fikcha - hvis du nogensinde gør det formår at udtrække den dyrebare tilgivelse fra Undervisningsministeriet, bør du vide, at det er en skattebegivenhed. Fordi IRS kræver en betragtelig nedskæring af tilgivelsen, har nogle endda kaldt det en skattebombe på grund af den måde, det sprænger din bankkonto på.

Vil præsident Biden tilgive forældre PLUS-lån?

Så meget for de lave, langsomme udbetalingsmetoder mod tilgivelse af forældre PLUS-lån. Hvad med en mere ubetinget form for tilgivelse, der antydes af præsident Biden og andre regeringsledere?

Der har for nylig været en masse snak fra lovgivere og forbrugergrupper, der presser på for at få eftergivet føderale studielån - inklusive forældre PLUS-lån. Men de juridiske detaljer om, hvordan det ville fungere, er langt fra klare. Og selv præsident Biden har ikke med sikkerhed udtalt, hvordan han vil løse problemet.

Her er, hvad vi ved lige nu om tilgivelsesforslag, herunder hvordan de vil påvirke forældre PLUS-låntagere:

• Demokratiske ledere i Parlamentet og Senatet genindførte i februar en resolution, der opfordrede præsident Biden til at bruge en bekendtgørelse til at eftergive $50.000 i studielånsgæld for hver låntager.
• I februar sagde Det Hvide Hus også, at administrationen er åben over for ideen om tilgivelse og undersøger, om en udøvende handling kan fungere lovligt.
• Der har været megen debat om, hvorvidt tilgivelsen skal gælde for alle låntagere, eller om det kun skal begrænses til låntagere, der falder under en defineret maksimalindkomst.
• Biden-administrationen har sagt, at forældre PLUS-låntagere kan være inkluderet i en eventuel eftergivelsesordre.
• På den anden side, i hans præsidentkampagne, var Bidens tale om eftergivelse af lån primært fokuseret på at hjælpe studerende. ⁶

Hvad betyder det hele for dig? Vi giver dig de samme råd, som vi altid giver om at vente på, at regeringen ordner din økonomi:Gå ikke engang dertil.

Måske er det i din fremtid at få tilgivet hele eller dele af dine føderale studielån. Og hvis det sker, vil det være fantastisk for dig!

Men givet regeringens resultater med at give og bryde løfter, er det ikke den smarteste pengeplan at stole på, at disse mennesker løser dine problemer.

Alternativer til forældre PLUS låntilgivelse

Uanset emballagen til ordningen, betaler disse tilgivelses-come-on sig sjældent for låntagere. En meget bedre plan er at gå bevidst med dine penge og fokusere på at blive gældfri så hurtigt som muligt.

Hvordan? Her er nogle trin.

1. Undgå gæld. Lyder simpelt, ikke? Men mange mennesker bliver ved med at optage nye lån, selvom de beslutter sig for at betale et andet af. Det er selvdestruktivt og vil kun ende i værre problemer. Bliv sur på gælden og kom ud af den!
2. Begynd at budgettere. Din indkomst er dit mest kraftfulde værktøj til at lave store, positive økonomiske ændringer. Og den eneste måde at udnytte det på er med en månedlig plan. Når du har for vane at give hver indkomstkrone et job at udføre, har kontanter en måde at flyde, hvor de hører hjemme. Et resultat er, at du vil finde ekstra penge, du kan sende til gæld, mens du arbejder dig ud.
3. Arbejd gældssnebolden. Vi nævnte det før, og det er en næsten mirakuløs måde at fjerne gæld på. Bare opregn din gæld mindst til størst. Betal derefter minimumsbetalinger på alt undtagen den lille. Angreb nu den lille med hævn. Uanset om dit Forældre PLUS-lån bliver dit umiddelbare fokus eller falder senere i snebolden, vil det være væk på ingen tid, hvis du arbejder med denne plan.
4. Overvej refinansiering. Refinansiering af dine studielån kan være en god mulighed, afhængigt af din situation. Og det kan endda hjælpe med forældre PLUS lån! Der er nogle detaljer at huske på:Betal aldrig et gebyr for at refi, få kun en fast rente, se efter en nettorente, der er lavere end din nuværende nettorente, acceptere aldrig en længere tilbagebetalingsperiode, og brug aldrig en refi som en undskyldning for at miste fokus på at blive gældfri hurtigst muligt.

Disse trin er langt mere praktiske og langt mere tilbøjelige til at hjælpe end at vente på et fjernt håb om tilgivelse. Fokuser på at betale din gæld af hurtigt, og du forlader dit forældre PLUS-lån på ingen tid.