Et udbytte er en betaling, som visse virksomheder foretager til deres aktionærer som en måde at dele noget af virksomhedens overskud på. Udbytte udbetales generelt regelmæssigt, hvilket giver aktionærerne mulighed for at tjene gevinster på de aktier, de ejer, uden at skulle sælge dem.

Hvis du er interesseret i at modtage udbytte, er her, hvad du behøver at vide om, hvordan de fungerer, hvornår de udbetales, og hvordan du kan modtage dem.

Hvordan fungerer udbytte?

Et udbytte er en tilbagevendende betaling, som visse virksomheder betaler til deres aktionærer. De udbetales fra virksomhedens statskasse, efter at den har betalt sine udgifter og geninvesteret en del af overskuddet.

Udbytte tilbydes generelt af modne virksomheder, der ikke behøver at geninvestere så meget af deres overskud til at vokse forretningen. De ses ofte som en indikator for, at virksomhedens økonomiske resultater er sunde.

Nyere virksomheder og virksomheder, der stadig er i hurtig vækst, har en tendens til ikke at tilbyde udbytte, fordi de bruger hele deres overskud til at geninvestere og tilskynde til mere vækst.

Der er flere typer udbytte, du kan modtage som investor:

• Kontant udbytte :Den mest almindelige form for udbytte udbetales kontant direkte til din investeringskonto. I nogle tilfælde kan du dog muligvis anmode om en check.
• Aktieudbytte :I stedet for at tilbyde kontanter kan nogle virksomheder give dig flere andele af deres aktier, som giver dig mere værdsættelse (og yderligere udbytte) over tid.
• Foretrukne udbytter :Hvis du ejer foretrukket aktie, der fungerer som en hybrid mellem almindelige aktier – det du typisk tænker på, når du tænker på aktier – og en obligation, modtager du foretrukken udbytte. De er generelt faste, hvilket betyder, at de udbetaler det samme beløb, når der udstedes betalinger (ofte kvartalsvis). Foretrukne udbytter udbetales før almindelige aktieudbytter.
• Særlige udbytter :Det er engangsudbytter, som virksomheder kan udbetale, hvis de har akkumuleret overskud over tid og ikke umiddelbart har brug for pengene.
• Dividende geninvesteringsprogrammer (DRIP'er) :Det er i det væsentlige kontant udbytte, men i stedet for at betale dig via din mæglerkonto, bruger virksomheden pengene til at købe flere aktier.

Udbytte

For at få en idé om, hvor meget du kan forvente at modtage, vil du se på aktiens udbytte. Denne figur viser aktiens årlige udbytte som en procentdel af prisen på én aktie på en bestemt dato.

For eksempel, hvis du ejer en aktie, der er $50 værd, og den betaler et kvartalsvis udbytte på $0,25, er det $1 i alt for året. Divider det med $50 aktiekursen, og dit udbytte er 2%. Aktiekurser og udbytter kan ændre sig over tid, men mange virksomheder opretholder konsekvent høje udbytteudbytter, hvilket gør dem attraktive investeringer.

Udbytteudbetalingsforhold

Du kan også gennemgå en virksomheds udbytteprocent for at få en idé om, hvor konsekvent du kan forvente, at udbyttet er. Dette forhold viser den procentdel af virksomhedens nettoindkomst, der går til udbyttebetalinger.

Hvis forholdet er over 100%, betyder det, at virksomheden udbetaler mere, end den tjener, og den vil sandsynligvis blive tvunget til at sænke sine udbyttebetalinger i fremtiden eller helt stoppe med at betale dem. Rådgivere ser generelt 35 % til 55 % som et sundt interval for en virksomheds udbytteudbetalingsforhold.

Hvordan og hvornår udbetales udbytte?

Med virksomheder, der tilbyder dem, udbetales udbytte typisk på kvartalsbasis, selvom nogle kan betale månedligt, halvårligt eller årligt.

Processen starter, når selskabets bestyrelse godkender udbyttet. Selskabet meddeler derefter, hvornår udbyttet vil blive udbetalt, hvor meget investorerne vil modtage pr. aktie, og den dato, hvor aktien skal være købt, for at den kan udbetale udbytte (ex-dividend datoen).

Hvis du køber aktien på eller efter ex-udbyttedatoen, vil du ikke være berettiget til at modtage udbyttet. Men hvis du sælger dine aktier efter den dato, vil du stadig modtage udbyttet, fordi du ejede det på ex-udbyttedatoen.

Hvis du deltager i en DRIP, vil de penge, du modtager, gå direkte til at købe yderligere aktier. Men da det er usandsynligt, at regnestykket vil fungere perfekt, vil du typisk modtage brøkandele i stedet for hele aktier.

Hvad er fordelene ved at investere i udbytteaktier?

Der er et par grunde til, at mange investorer foretrækker at købe aktier, der udsteder regelmæssigt udbytte. Her er nogle af de ulemper, du kan forvente:

• Aktiekursen er relativt stabil. Udbytte udstedes normalt af veletablerede virksomheder, der ikke længere behøver at investere stort i sig selv for at vokse. Som følge heraf er disse virksomheders aktiekurser generelt mere stabile end kommende virksomheder.
• Der er en stabil og voksende indkomststrøm. Udbytte kan give regelmæssig indkomst ud over værdistigningen i aktiekursen. Mange virksomheder tilbyder udbytte, der vokser hvert år, hvilket kan være med til at opveje effekten af ​​inflation over tid.
• Du kan planlægge at tjene penge hver måned. Virksomheder udbetaler typisk udbytte på kvartalsbasis, men de betaler ikke alle på samme tid. Så hvis du er på pension eller bare nyder den indkomststrøm, som udbytte giver, kan du arrangere din portefølje på en måde, så du modtager udbytteindtægter fra forskellige aktier hver måned.

Er der risici ved at investere i udbytteaktier?

Der er risici forbundet med at investere i enhver individuel aktie, og der er også nogle potentielle ulemper baseret på din tilgang til udbytteinvestering:

• Aktier er generelt risikable. Siden 1920'erne har aktiemarkedet i gennemsnit haft et årligt afkast på 10 %. Men på kort sigt kan aktiekurserne svinge en del – også når det kommer til store, etablerede virksomheder. Din økonomiske situation og din personlige komfort ved at tage risici bør være vejledende faktorer i dine investeringsbeslutninger. Før du investerer penge på aktiemarkedet, skal du vurdere de fremskridt, du har gjort med at opbygge din nødfond, samt opsparing til pension og andre mål, såsom en udbetaling på et hjem. Aktieinvesteringer er ikke forsikret af nogen bank eller regering, så invester ikke mere, end du er villig til at tabe.
• Højt udbytte kan være et tegn på nød. Ideen om at få et højt udbytte i forhold til en virksomheds aktiekurs er tiltalende. Men et højt udbytte er ikke holdbart, hvis virksomheden ikke har råd til at finansiere udbytte.
• Udbytteaktier er sårbare over for rentestigninger. I takt med at renten stiger, bliver udbyttet mindre attraktivt for erfarne investorer, især hvis de kan få et bedre afkast ved at investere i risikofrie skatkammerbeviser.

Investering i aktier kan være risikabelt, men en måde at reducere nogle af de risici, du kan stå over for med en enkelt aktie, er at investere i udbyttefokuserede børshandlede fonde (ETF'er). Disse fonde samler penge fra flere investorer for at købe en bred vifte af aktier, der tilbyder udbytte. Denne diversificering er en måde for investorer at mindske risikoen på.

Hvordan beskattes udbytte?

Udbytteindkomst anses for skattepligtig, men hvordan den beskattes afhænger af et par faktorer. For det første kan udbytte være enten kvalificeret eller ikke-kvalificeret. Din indkomstgruppe vil også hjælpe med at bestemme, hvor meget du betaler.

Kvalificeret vs. Ikke-kvalificeret

Kvalificeret udbytte beskattes som langsigtede kursgevinster, hvilket er en lavere sats, end hvad du betaler af din almindelige indkomst. Ukvalificeret udbytte beskattes derimod efter den almindelige sats.

For at være berettiget som et kvalificeret udbytte skal det betales af en af ​​følgende:

• En amerikansk virksomhed
• En virksomhed i amerikansk besiddelse
• Et udenlandsk selskab, der er bosat i et land, der er berettiget i henhold til en amerikansk skatteoverenskomst
• Et udenlandsk selskab, hvis aktier nemt kan handles på en større amerikansk børs

Derudover skal du opfylde et krav om holdeperiode. For almindelige aktier skal du holde dine aktier i mere end 60 dage i løbet af den 121-dages periode, der begynder 60 dage før datoen for ex-udbytte.

Indkomstramme

Både almindelige indkomst- og kapitalgevinstskattesatser bestemmes af de skatteklasser, der gælder for din indkomst. Arbejd med en skatteprofessionel, eller gennemgå de seneste skatteklasser på IRS-webstedet for at forstå, hvor meget du vil betale.

Gør dit økonomiske fundament klar, før du investerer

Investering kan hjælpe dig med at øge din indkomst, men det bør tage en bagsædet til andre vigtige økonomiske fundamentals. Brug lidt tid på at bygge en nødfond, så du kan klare økonomiske regnvejrsdage, når de opstår. Og overvej at betale af på højforrentet gæld, inklusive kreditkort, før du går i gang med at investere. Det er også en god idé at overveje at tjekke din kreditscore og se efter måder at forbedre den på, så du kan spare penge på lån og kreditkort.

Selv med udsigten til store afkast og udbytteindtægter, vil du typisk få mere værdi ved at eliminere højforrentet gæld. Du vil også gøre dig selv en tjeneste, når du overvejer din langsigtede økonomiske fremtid, før du foretager potentielt risikable investeringer på aktiemarkedet.