Fordi statsobligationer, også kaldet T-obligationer, er bakket op af den amerikanske regering og tilbyder stabile afkast, kan de være en god pensionsinvestering, når de indgår i en diversificeret portefølje. Den rolle, T-obligationer spiller i din investeringsstrategi, afhænger af det risikoniveau, du er fortrolig med, og hvor meget tid du har til pensionering.

Hvad er statsobligationer?

Statsobligationer er en investering med lavt afkast, der er udstedt og støttet af den amerikanske regerings fulde tro. De er gældsbeviser, hvilket betyder, at de repræsenterer et lån, som en investor yder til en låntager. Når du køber en T-obligation, låner du i det væsentlige penge til det amerikanske finansministerium.

Statsobligationer betaler renter hvert halve år med en fast rente, der fastsættes, når obligationerne auktioneres til offentligheden. De fortsætter med at opkræve renter indtil deres udløbsdato, hvorefter statskassen tilbagebetaler obligationens fulde pålydende værdi.

Inden du vurderer, hvilken rolle T-obligationer kan spille i din pensionsinvestering, skal du overveje følgende karakteristika ved T-obligationer:

• Pålydende værdi: Også kaldet pålydende værdi, pålydende værdi er det beløb, udstederen betaler obligationsejeren, når en obligation når udløb. T-obligationer sælges i multipla af $100 i pålydende værdi.
• Obligationskurs: Det er det, du rent faktisk betaler for obligationen, som kan være lavere, højere eller lig med obligationens pålydende værdi.
• Rabat: T-obligationer sælges nogle gange med rabat, hvilket betyder, at du betaler mindre for obligationen end dens pålydende værdi. Det er også muligt for T-obligationer at blive solgt til en præmie, hvilket betyder, at du betaler mere for T-obligationen end dens pålydende værdi.
• Rente eller kuponrente: En obligations rente kaldes ofte en "kuponrente", en sætning, der går tilbage til dengang obligationer var papir. T-obligationer betaler renter som en fast procentdel af obligationens pålydende værdi. For eksempel vil en obligation på 1.000 USD med en kupon på 3 % betale 3 % af 1.000 USD eller 30 USD om året.
• Modenhed: En obligations løbetid er, hvor længe den vil fortsætte med at betale renter. Når obligationen når udløb, betaler udstederen obligationsejeren tilbage obligationens fulde pålydende værdi.
• Udbytte: En obligations afkast er det afkast, en investor kan forvente at få af den. Der er forskellige måder at se på statsobligationsrenter, såsom kuponrente, som er det samme som obligationens årlige rente i procent af obligationens kurs, og afkast til udløb, som er, hvor meget en obligationsejer vil tjene, hvis de beholder deres obligation indtil udløb.

For eksempel, hvis du køber en $1.000 T-obligation med en 2% kupon og en 30-årig løbetid til $980, kan du forvente at modtage $20 om året i rente i form af to årlige betalinger på $10 hver. Din obligations kurs er 980 USD, dens rabat er 20 USD, og ​​dens rente er 2 %, betalt indtil udgangen af ​​den 30-årige løbetid, hvorefter du vil få tilbagebetalt de 1.000 USD pålydende værdi.

Hvor lange løbetider er T-obligationer?

Statsobligationer forveksles nogle gange med statsobligationer og -veksler. Hvert finansielt værdipapir har forskellige løbetider:

• Skatkammerbeviser :Løbetider på fire, otte, 13, 26 eller 52 uger
• Skatkammerbeviser :Løbetider på to, tre, fem, syv eller 10 år
• Skatkammer :Løbetider på 20 eller 30 år

Udløbsperioder spiller en vigtig rolle i at afgøre, om et gældspapir er et godt køb til din portefølje. Generelt bør du kun købe et gældspapir som en obligation, hvis du er parat til at holde det indtil udløb. Hvis du ikke er sikker på, at du kan miste adgangen til din investering i 20 eller 30 år, så overvej i stedet at investere i kortere veksler eller sedler.

Du kan vælge at sælge din obligation før udløb gennem en mægler, men du risikerer at tabe penge, da obligationens pålydende værdi ikke er garanteret, hvis du sælger tidligt gennem det sekundære marked.

Du kan bruge obligationsløbetider til din fordel. En populær måde at bruge obligationer på er at oprette en løbetidsstige, der forskyder løbetiden på dine obligationer for at skabe en stabil strøm af indkomst ved pensionering.

Er statsobligationer en god investering?

Treasuries kan være en god investering for investorer, der søger et lavrisikoopsparingsmiddel og en konstant strøm af indkomst. Men deres lave afkast gør det også usandsynligt, at de klarer sig bedre end andre investeringer, såsom investeringsforeninger og børshandlede fonde.

Inden du investerer i statsobligationer, skal du overveje fordele og ulemper nedenfor.

Fordele ved at investere i T-obligationer

• Lille risiko: Det er praktisk talt umuligt at tabe penge med en T-obligation, hvilket gør det til et meget sikkert investeringsmiddel. De, der nærmer sig pensionering, kan vælge at allokere mere af deres portefølje til obligationer for at minimere deres eksponering for risiko, og alle investorer kan bruge dem til at holde en del af deres portefølje risikofri.
• Forudsigelige afkast: T-obligationer giver regelmæssige afkast to gange årligt. Dette gør dem potentielt ideelle til pensionister, for hvem bevarelse af rigdom og oprettelse af en konstant strøm af indkomst er topprioriteter.
• Likviditet: Statsobligationer kan købes og sælges i trin på $100 gennem TreasuryDirect.gov. Du kan også købe og sælge T-obligationer gennem et mæglerhus eller investere i en investeringsforening eller en børshandlet fond, der indeholder statsobligationer.
• Skattefordele: Den indkomst, du tjener i renter fra dine T-obligationer, er underlagt føderal indkomstskat, men den er fritaget for statslige og lokale skatter.

Udemper ved at investere i T-obligationer

• Beskedent afkast: T-obligationer har lave afkast og vil sandsynligvis ikke overstige afkast fra andre investeringsinstrumenter, såsom aktier, som har et historisk gennemsnitligt årligt afkast på 10,3 %, ifølge data fra Vanguard. I modsætning hertil var den gennemsnitlige rente for en 30-årig T-obligation i december 2021 kun 1,85 %. Du kan finde daglige T-obligationsrenter på Finansministeriets hjemmeside.
• Inflationsrisiko: Fordi T-obligationer har lave fastforrentede afkast, er der en betydelig risiko for, at dine obligationer ikke overstiger inflationsraten, hvilket ville udhule dine penges købekraft.
• Sælger med tab: Hvis du besidder en statsobligation indtil dens udløbsdato, garanterer den amerikanske regering at tilbagebetale din hovedinvestering. Men at sælge T-obligationer gennem det sekundære marked giver ingen sådan garanti, hvilket betyder, at hvis den aktuelle markedspris for obligationer er lavere end det, du har betalt, kan du realisere et tab.

Yderligere investeringsmuligheder

Du har mange muligheder for at spare op og investere frem mod pension. Ved at diversificere dine investeringer og opnå eksponering mod en blanding af aktiver hjælper du med at beskytte din portefølje mod markedsvolatilitet ved at udligne eksponering for risiko.

Pensioneringskonti

En 401(k) eller traditionel IRA tilbyder skattefordel opsparingsvækst ved at give dig mulighed for at investere før skat. Når du udnytter dine penge ved pensionering, beskattes dine 401(k)- og IRA-hævninger som indkomst.

Hvis din arbejdsgiver tilbyder en 401(k) match op til en vis procentdel af din kompensation, er det en god idé at bidrage mindst nok til at maksimere den. Overvej derefter at finansiere dit 401(k) til det maksimalt tilladte bidrag.

Du kan også starte en Roth IRA, som giver dig mulighed for at investere penge efter skat og påløbe renter skattefrit. Du vil også være i stand til at hæve din indtjening skattefrit, når du går på pension.

Andre aktiver

Du kan også overveje at investere direkte i individuelle aktier og obligationer eller i grupper af aktier og obligationer gennem investeringsforeninger, børshandlede fonde eller i en indeksfond, der sporer til en gruppe aktier, såsom S&P 500. En anden måde at diversificere din portefølje er ved at investere i fast ejendom.

Husk dog, at aktive investeringer, herunder aktie- og ejendomsporteføljer, kræver lang tid, energi og ekspertise for at administrere effektivt. En betroet finansiel rådgiver kan hjælpe dig med at skabe en smart strategi til styring af dine investeringer.

Bundlinjen

T-obligationer er en måde at diversificere din portefølje med et aktiv med lav risiko, der kan tilbyde en forudsigelig indkomststrøm. Men deres afkast er lavt, hvilket udgør sine egne risici, især når inflationen er høj.

For at udvikle en plan for at investere i din fremtid eller bevare din rigdom under pensioneringen, kan du overveje at arbejde med en finansiel planlægger for at gennemgå din økonomi og dine mål.