Dette er del to i en serie artikler for begyndere investorer. I del et dækkede vi, hvorfor du bør investere, og i del tre diskuterer vi vigtigheden af diversificering. Denne artikel dækker de forskellige typer af investeringer, der er tilgængelige, og hvordan de passer ind i en velafrundet portefølje.
At investere for første gang kan være skræmmende, og derfor skriver vi denne serie til begyndende investorer. Er du bekendt med forskellige typer af investeringer? Ligesom ethvert emne har investering sit eget ordforråd. Det kan føles lidt skræmmende at stille grundlæggende spørgsmål til en ekspert. Så her er en oversigt over forskellige måder at investere dine penge på og resultaterne af at træffe disse valg.
For militærmedlemmer er det især vigtigt at forstå de forskellige typer investeringer. TSP giver dig allerede adgang til flere af disse investeringstyper gennem sine kernefonde, men at vide, hvordan hver type fungerer, hjælper dig med at træffe mere informerede beslutninger om din overordnede finansielle strategi.
Et indskudsbevis er en kortsigtet, gældsbaseret investering, der tilbydes af en bank. Som udgangspunkt giver du dine penge til banken, som låner dem ud til en anden i form af et lån. Du får dine penge tilbage plus renter, alt fra tre måneder til seks år senere. CD'er er investeringer med meget lav risiko, men de giver også relativt lave afkast.
Fordi disse indskud er baseret på en fastsat tidsgrænse, kan der også være en bøde, hvis du skal hæve dine penge før udløbsdatoen. Læs mere om at bruge cd'er som kortsigtede investeringer i vores artikel om, hvordan du bygger en cd-stige.
En skatkammerbevis (T-bill) er en kortsigtet investering, der tilbydes af regeringen. Løbetiden er normalt mindre end et år og typisk tre måneder. Skatkammerbeviser betaler generelt ikke renter, men du kan købe dem med rabat, hvilket betyder, at du tjener forskellen mellem købsprisen og indløsningsværdien.
Det betyder, at du faktisk køber obligationen til mindre end pålydende værdi og indløser den til pålydende værdi på udløbsdatoen. Skatkammerbeviser støttes af regeringen og tilbyder det tætteste på en risikofri investering, der er tilgængelig for enhver investor. Deres meget lave udbytte er dog en stor ulempe.
For militære medlemmer investerer TSP's G-fond i en særlig type amerikansk statsobligation, der giver et afkast, der er højere end standard skatkammerbeviser, mens den stadig understøttes af den amerikanske regerings fulde tro og kredit, hvilket gør det til en af de sikreste muligheder inden for TSP.
Amerikanske opsparingsobligationer kan også være lavrisikoinvesteringer med lavt afkast. De er et populært investeringsværktøj for enkeltpersoner, der ønsker et sikkert sted at investere deres kontanter med et bedre afkast af deres investering end en standard opsparingskonto. Disse obligationer gives ofte som gaver til børn, slægtninge eller studerende. I modsætning til penge investeret på en opsparingskonto, som er forsikret af Federal Deposit Insurance Corporation, er opsparingsobligationer støttet af den amerikanske regering.
Mens mange forbrugere er bekendt med opsparingsobligationer og fordelene forbundet med denne type investeringsinstrument, stiller de ofte spørgsmål om, hvordan man indløser eller indkasserer denne investering.
En obligation ligner en CD, idet den er gældsbaseret. Grundlæggende er en obligation en IOU udstedt af et selskab. Når du køber en obligation, låner du et bestemt beløb i et bestemt antal år til gengæld for renter på investeringen. Obligationer tilbyder generelt meget højere renter end CD'er eller skatkammerbeviser og tilbyder relativt lav risiko.
Det er dog langsigtede investeringer, hvilket betyder, at dine penge er bundet i alt fra 10 til 30 år. Hvis du skal sælge din obligation, før den når udløb, kan salget medføre et tab. Også selvom obligationer er relativt lavrisikoinvesteringer, er det altid muligt, at obligationsudstederen kan erklære sig konkurs eller på anden måde misligholde, hvilket betyder, at det er muligt at tabe penge.
For militærmedlemmer investerer TSP's F-fond i et bredt indeks af amerikanske obligationer af investeringsgrad, hvilket giver dig diversificeret obligationseksponering uden selv at skulle købe individuelle obligationer.
En aktie er forskellig fra gældsbaserede investeringer. Når du køber aktier, er du i realiteten blevet delejer af et selskab, og du får en del af ethvert overskud kendt som udbytte, som selskabet tildeler aktionærerne.
Udbytteinvestering er en populær og gennemprøvet måde at investere i aktier på, men hvis dine aktier ikke giver udbytte, så tjener du kun penge, hvis din aktie stiger i værdi. I modsætning til en obligation er dit investeringsafkast ikke garanteret med en aktie. Aktieværdierne svinger fra dag til dag, hvilket betyder, at din risiko er større, og det samme er dit potentielle afkast.
For militærmedlemmer giver TSP's C Fund, S Fund og I Fund eksponering til henholdsvis indenlandske large-cap-aktier, indenlandske small-cap-aktier og internationale aktier, hvilket giver dig en bred aktiemarkedspredning uden at skulle vælge individuelle virksomheder.
Gensidige fonde blev oprettet for at give investorer mulighed for at samle deres penge til at købe en række investeringer og lade en professionel pengeforvalter bestemme den bedste anvendelse af investorernes penge. Gensidige fonde er en nem måde at diversificere dine investeringer. Aktivt forvaltede investeringsforeninger opkræver dog typisk højere gebyrer end passive alternativer. Den gennemsnitlige omkostningsprocent for aktiefonde var 0,40 % i 2025, selvom aktivt forvaltede fonde kan opkræve væsentligt mere. Deres præstation afhænger også af, hvor god din fondsforvalter er.
Indeksfonde ligner gensidige fonde, de giver investorer mulighed for at samle deres penge for at købe aktier i et stort antal virksomheder, hvilket giver dem mulighed for at investere i en række forskellige virksomheder uden at købe hundredvis af individuelle aktier.
Den største forskel mellem indeksfonde og investeringsforeninger er aktiv forvaltning versus passiv forvaltning. Gensidige fonde forvaltes aktivt, hvilket betyder, at porteføljeforvalteren aktivt vælger, hvilke aktier der skal købes baseret på investeringsforeningens mål. Indeksfonde forvaltes passivt, hvilket betyder, at aktierne i indeksfonden er baseret på en forudindstillet liste over aktier. De fleste indeksfonde sporer et markedsindeks såsom S&P 500-indekset, NASDAQ, Wilshire 5000 eller lignende aktiemarkedsindekser.
Målet med en indeksfond er simpelthen at matche markedet så tæt som muligt og samtidig ikke opkræve investorerne så meget i gebyrer som nogle aktivt forvaltede fonde. For militærmedlemmer er TSP's C-, S- og I-fonde i det væsentlige indeksfonde, de sporer passivt brede markedsindekser til ekstremt lave omkostningsforhold, hvilket gør dem til en af de mest omkostningseffektive måder at investere på aktiemarkedet, der er tilgængelige for enhver investor.
En børshandlet fond eller ETF ligner en indeksfond, idet den sporer et markedsindeks og har en diversificeret kurv af investeringer. Den vigtigste forskel er, at ETF'er handler på børser i løbet af dagen ligesom individuelle aktier, hvorimod investeringsforeninger og indeksfonde prissættes én gang ved slutningen af hver handelsdag.
ETF'er er blevet et af de mest populære investeringsinstrumenter for både begyndere og erfarne investorer på grund af deres lave udgiftsforhold, fleksibilitet og brede diversificering. Ligesom indeksfonde sporer de fleste ETF'er passivt et markedsindeks, hvilket betyder lavere gebyrer og mindre afhængighed af en fondsforvalters præstation.
For militærmedlemmer er ETF'er et naturligt supplement til TSP'en. Når du har maksimeret dine TSP-bidrag, er en Roth IRA investeret i lavpris-ETF'er en af de mest effektive måder at fortsætte med at opbygge skattefordel.
En Real Estate Investment Trust, eller REIT, giver individuelle investorer mulighed for at investere i fast ejendom uden at skulle købe eller administrere fysisk ejendom. REIT'er samler investorpenge til at købe indkomstproducerende fast ejendom såsom lejlighedsbygninger, kontorlokaler, indkøbscentre og hoteller og er forpligtet til at udlodde mindst 90 % af deres skattepligtige indkomst til aktionærerne som udbytte.
REIT'er handler på større børser som aktier og kan købes gennem de fleste mæglerkonti. De tilbyder en måde at tilføje ejendomseksponering til din portefølje uden den betydelige forhåndskapital, der kræves for at købe investeringsejendomme direkte.
En livrente er en kontrakt mellem en investor og et livsforsikringsselskab. Du indbetaler en sum penge til gengæld for en garanteret indkomststrøm over en bestemt periode, eller endda for resten af din levetid. Livrenter er især nyttige for investorer, der ønsker en forudsigelig, garanteret pensionsindkomst, som de ikke kan overleve.
Der er tre hovedtyper af livrenter - faste, variable og indekserede - hver med forskellige risiko- og afkastprofiler. For militærmedlemmer, der allerede modtager pension, kan en livrente tjene som et ekstra lag af garanteret indkomst oven på et stærkt pensionsgrundlag.
Mange mennesker føler, at aktiemarkedet er for risikabelt og foretrækker at investere i et fysisk aktiv som guld, sølv, metaller eller råvarer. Disse muligheder kan være en god måde at diversificere dine investeringer. Men ligeso