(Denne side kan indeholde tilknyttede links, og vi kan optjene gebyrer fra kvalificerende køb uden yderligere omkostninger for dig. Se vores offentliggørelse for mere information.)
Efter et rekordhøjt aktiemarked, lave renter fra Federal Reserve og pandemiske problemer, ankom inflationen.
Inflation, en generel stigning i priserne på varer og tjenesteydelser, som reducerer penges købekraft, kan lyde skræmmende.
Alligevel er inflation, i det mindste i moderate mængder, en del af en sund økonomi.
Når forbrugerne tror, at priserne vil fortsætte med at stige over tid, er der større sandsynlighed for, at de køber produkter nu i stedet for at vente til senere, hvor produkterne kan være dyrere.
Det fører til en stigning i produktionen, hvilket betyder flere arbejdspladser i vores økonomi.
Men når du lægger planer for pensionering, kan højere end gennemsnittet inflationsrater tære på købekraften af dit redeæg. Så det er vigtigt at overveje at tage højde for inflation i pensionsplanlægningen.
Inflation opstår, når mængden af penge, der kommer ind i økonomien, er mere betydelig end dens økonomiske vækst.
Hvis regeringen udskriver flere penge til at dække gæld, men folk bremser deres køb af varer og tjenester, vil denne strøm af ekstra dollars ind i økonomien få priserne til at stige.
Typisk, hvis priserne på varer stiger, vil arbejdsgiverne være nødt til at hæve deres løn i overensstemmelse hermed for fortsat at tiltrække medarbejdere, der er villige til at arbejde for dem. Det gælder især, hvis arbejdsløsheden er lav, og færre søger job.
Hvis lønningerne af en eller anden grund ikke fortsætter med at stige i takt med priserne på varer og tjenesteydelser, så falder levestandarden for medarbejderne, og de er ikke i stand til at købe så meget eller nyde en så høj livskvalitet.
Folk i forskellige dele af landet mærker ikke nødvendigvis virkningerne af inflation på samme måder. Økonomer måler inflationen ved at se på flere forskellige tal.
I USA bruger de forbrugerprisindekset. Dette er et indeks over priser, som forbrugerne betaler for tusindvis af produkter og tjenester i byområder (da 80 % af forbrugerne i USA bor i byområder)
Mens en forbruger i Chicago måske betaler 3,89 USD for en gallon mælk, skal en anden muligvis kun betale 2,49 USD i sydøst.
Økonomer indregner også boligomkostninger i den samlede inflation. Men boligudgifter er en anden omkostning, der kan variere meget afhængigt af, hvilken del af landet du bor i.
Hvad betyder muligheden for inflation, hvis du er pensionist eller planlægger at gå på pension inden for de næste par år?
Hvis omkostningerne til varer og tjenesteydelser stiger over tid, så falder kraften i din pensionsopsparing. Det vil sige, at dine pensionskroner vil købe mindre til dig under pensioneringen end året før.
Og selvom du måske ikke mærker prisstigninger på kort sigt, kan den sammensatte effekt af en inflationsstigning udhule din købekraft på lang sigt.
De fleste pensionsordninger tager højde for en moderat inflation, normalt 3%. Alligevel, hvis inflationen stiger til niveauer fra 1970'erne, kan det afbryde mængden af købekraft, du vil have i pensionering, især jo længere du er pensioneret.
Så hvordan kan du forberede dig ordentligt på virkningerne af inflation i dine pensionsår?
For at hjælpe din økonomi med at modstå inflationsmæssige perioder, når du går på pension, skal du øve dig på følgende:
De fleste pensioneringssimulatorer indregner en moderat inflation i det beløb, du skal bruge, når du går på pension.
Alligevel vil du måske beregne, hvor meget du har brug for, hvis økonomien oplever højere end normalt inflationsniveauer i løbet af dine pensionsår.
I stedet for at antage en inflation på 3 %, skal du beregne, hvor meget du ville have brug for for at holde trit med inflationen, hvis den var højere.
Start med 4 % (dette er sandsynligvis realistisk i betragtning af, at den gennemsnitlige inflation i 70'erne, en af de højeste inflationsrater i moderne historie, kun var 6,8 %).
Hvor meget vil dette ændre:
At tage højde for inflation i pensionsplanlægningen kan betyde at udskyde pensionen, spare lidt mere eller investere i forskellige aktivklasser for at tage højde for potentielt højere inflationsrater.
Læs også:Sundhedsomkostninger i pensionering – undgå disse store fejl
Det er også vigtigt at sikre, at dine pensionsaktiver er investeret på måder, der giver en vis inflationsbeskyttelse.
Hvis du er meget investeret i en god blanding af aktier, er der en god chance for, at aktiemarkedet vil stige i takt med inflationen.
Dette gælder især, hvis du investerer i indeksfonde eller børshandlede fonde (ETF'er), der afspejler markedet, f.eks. S&P 500.
En anden investering, der er en sikring mod inflation, er TIPS eller Treasury inflation-beskyttede værdipapirer. TIPS er amerikansk udstedte obligationer, der er indekseret til inflationen, så hvis inflationen stiger, vil din obligationsrente det også.
Nogle mennesker er komfortable med at investere i andre alternative investeringer, såsom guld og andre ædle metaller eller fast ejendom, uanset om det er fast ejendom, en ejendomsinvesteringsfond (REIT'er) eller crowdfundede ejendomme, for at sikre sig mod inflation.
Mens nogle risici er essentielle, kan andre betragte disse investeringer som en smule for risikable i deres gyldne år. Sørg for at lave din research, før du tilføjer alternative aktiver til din investeringsportefølje.
Hvis du har en inflationskorrigeret pension, har du en betydelig sikring mod inflation. Socialsikringsbetalinger justeres også årligt for at tage højde for inflation.
At have en veldiversificeret pensionsportefølje betyder, at chancerne er gode for, at du vil være bedre beskyttet til at modstå et par inflationsår, der er højere end gennemsnittet, i løbet af din pensionering.
Læs:Worthy Bonds Review:Tjen 5 % fast rente fra dag 1
Hvis du har en lang forventet levetid og tilstrækkelig pensionsopsparing, kan udsættelse af sociale sikringsydelser give dig endnu et værktøj til at beskytte dig mod fremtidig inflation.
Hvert år du forsinker påbegyndelsen af sociale sikringsudbetalinger fra 62 til 70 vil give øgede fordele, når du trækker.
Plus dine SS-betalinger er inflationsbeskyttede med en årlig stigning i ydelserne. Du kan finde et skøn over dine fremtidige fordele ved at besøge SSA.gov og oprette en konto.
Nogle økonomiske råd, du måske læser, foreslår at bygge en pensionsordning, der inkluderer reducerede SS-betalinger, mens andre råder dig til slet ikke at planlægge det. Mens fremtiden for social sikring stadig er usikker, er det ikke sandsynligt, at den forsvinder.
Sidekoncerter er ikke kun for de unge. Mange pensionister udfører en eller anden form for arbejde for en strøm af indkomst, når de forlader fuldtidsarbejdet.
Måske kan du:
Ud over en bred vifte af arbejde, du kan påtage dig, kan du også overveje at leje plads i dit hjem eller din ferieejendom, du ejer.
For dem, der gerne vil have en "garanteret" lønseddel ved pensionering, kan du overveje et annuitetsprodukt til en livstidsindkomstkilde.
Selvom livrenter ikke er for alle, kan du overveje en udskudt livrente, hvis du bekymrer dig om at løbe tør for penge, hvis du lever over 90.
Det kan være en god mulighed at tilføje til din pensionsordning, når du leder efter en ekstra indkomststrøm for livet uden en udløbsdato.
Et af dine bedste bud i forhold til inflationsforventningerne ved pensionering er din forbrugsrate.
Du tror måske, at dit forbrug vil forblive relativt statisk, når du går på pension. Virkeligheden er, at pengeforbruget over tid har en tendens til at svinge en del. Dit mest betydelige forbrug sker typisk i begyndelsen af pensioneringen.
US Bureau of Labor Statistics leverer data om udgifter for ældre amerikanere.
I 2019 viste dens forbrugerudgiftsundersøgelse gennemsnitlige årlige udgifter på $68.214 for personer i alderen 55-64 og $55.822 for de 65-74. For dem over 75 år var gennemsnittet kun $43.446.
Michael K. Stein, en certificeret finansiel planlægger, opfandt sætningerne "Go-Go Years", "Slow Go Years" og "No-Go Years" for at beskrive den måde, ældre amerikaners forbrugsmønstre ændrer sig med tiden.
Udgifterne er højere for folk i 50'erne, da de forsørger børn på college, betaler af på boliglån og rejser.
I deres 60'ere har folk generelt sat farten ned, betalt af på realkreditlån og har brug for at hjælpe voksne børn mindre.
Endelig, i 70'erne og derover, falder udgifterne dramatisk i alle kategorier undtagen sundhedspleje og boliger.
I den samme artikel i New York Times forudsiger Katherine Roy, en chefpensioneringsstrateg hos JP Morgan Asset Management, at på grund af disse forbrugstendenser kan traditionelle pensionsplanlægningsværktøjer "overdrive udgifterne ved sen pensionering med 30 % eller mere."
Hvis du er villig til at justere dit forbrug, især i hyperinflationsår, kan du reducere mængden af penge, du skal bruge til pensionering.
4 %-reglen giver dig mulighed for at udtage 4 % af din pensionsportefølje om året, korrigeret for inflation.
Så hvis aktiemarkedet stiger med 7 % i år 2, vil du være i stand til at udtage 4 % af din portefølje og være i stand til at opretholde en årlig inflation på 3 %.
Og hvis du er i stand til at reducere dit forbrug, især over tid, så er chancerne meget gode for, at din portefølje vil være i stand til at modstå inflation over tid.
Det er umuligt at vide, hvor meget eller ej inflationen vil stige i fremtiden. Alligevel kan du planlægge det.
En måde er ved at antage en højere end normal inflation, når du vurderer, hvor meget du skal bruge til pensionering.
En anden inflationssikring er at sikre, at dine pensionsaktiver er i en diversificeret portefølje med i det mindste nogle af dine beholdninger i inflationsbeskyttede investeringer.
Derudover kan du forberede dig på at sænke dit forbrug eller øge din indkomst i tider med inflation, når du går på pension. Dette vil især være gavnligt i perioder med hyperinflation.
Fremtiden er et spørgsmålstegn. Alligevel kan omhyggelig planlægning og fleksibilitet hjælpe dig med at modstå udfordringer som højere end normal inflation, selv når du går på pension.
Næste:
Kvinder der penge
Amy Blacklock og Vicki Cook var med til at stifte Women Who Money i marts 2018 for at give nyttige oplysninger om personlig økonomi, karriere og iværksættermæssige emner, så du trygt kan administrere dine penge, øge din nettoformue, forbedre din generelle økonomiske sundhed og i sidste ende opnå økonomisk uafhængighed.