Ryan Ermey :Er der måske endnu et tjek på vej? Senior skatteredaktør Rocky Mengle på Kiplinger.com slutter sig til showet for at diskutere, hvad vi sandsynligvis vil se fra en anden runde af lovgivning om økonomisk stimulering i vores hovedsegment. I dagens show advarer Sandy og jeg dig om ikke at smide det stimulus-debetkort, du måske har fået, væk, og en ny udgave af Fact or Fiction dækker udgifter til sundhedskontoer og værktøjet til at vurdere markedsstigninger. Det er alt forude i denne episode af Your Money's Worth. Bliv ved.
Ryan Ermey :Velkommen til Your Money's Worth, jeg er Kiplingers associerede redaktør Ryan Ermey, som som altid sluttet sig til seniorredaktør Sandy Block. Og Sandy, du fik en overraskelse med posten i denne uge.
Sandy Block :Vi har fået mail, ja. Og dette var virkelig en overraskelse. Vi fik et betalingskort til vores økonomiske stimulusbetaling, og det gjorde mange andre også. Og desværre gør vi måske et for godt stykke arbejde, fordi vi har advaret så mange mennesker om stimulus-svindel. Nogle mennesker smed deres stimulus væk, eller de troede, det var junkmail. Og det kan jeg godt forstå, for det ser bare skævt ud. Det er en kuvert, men der står økonomisk . . .
Sandy Block :Der medfølger en kuvert, der står "Economic impact betalingskort vedlagt" eller sådan noget. Men det er rigtigt. Dette er for personer, for hvem IRS ikke havde aktuelle bankkontooplysninger. Og så i stedet for at sende dem en check for deres stimulusbetaling, sendte den dem et betalingskort. Hvis du har en, er den rigtig. Vi vil vedhæfte en bedre beskrivelse i udstillingsnoterne, men grundlæggende kommer den i en almindelig kuvert fra Money Network Cardholder Services. Lyder det som noget, du kan smide ud?
Ryan Ermey :Det lyder som en . . . de skal virkelig finde på et bedre navn til denne ting.
Sandy Block :Ja, eller det lyder som en af de ting, hvor man får opfordring til en bil. Nå, det er rigtigt. Hvis der står Money Network Card Holder Services, så smid det ikke væk. Når du åbner det, vil du se et kort, hvor der står "Visa" på forsiden og "MetaBank" på bagsiden. Og så skal du ringe til et 1-800-nummer på bagsiden for at aktivere det. På det tidspunkt bliver du bedt om at oprette en firecifret pinkode. Blot en påmindelse, stimulansen var på 1.200 USD pr. person eller 2.400 USD for gifte par plus 500 USD per barn.
Sandy Block :Du kan få et lavere beløb afhængigt af hvor meget du tjente i 2018 eller 2019, uanset hvilket år de brugte. Du kan bruge dette kort i enhver butik, der accepterer Visa-debetkort, hvilket stort set er enhver butik, eller, som de fleste mennesker handler nu, kan du bruge det til at købe ting online. Hvis du rent faktisk vil have kontanter, kan du tage dem med til en pengeautomat og få kontanter, men hvis du bruger en pengeautomat uden for netværket, betaler du et gebyr. Du skal registrere dit kort online, det gjorde jeg. På den måde kan du spore din saldo, beskytte dig selv, hvis kortet bliver væk eller stjålet.
Sandy Block :Og vi vil sætte lidt . . . Rocky, vores næste gæst, har flere detaljer om dette i et diasshow, han lavede for Kiplinger.com, og det sætter vi i shownoterne. Men jeg ville bare gerne, du har måske allerede fået det nu, men jeg vil bare give et heads up. Vær på udkig, hvis du tror, du skulle have en stimulansbetaling, og du ikke har fået den endnu. Du får det måske snart.
Ryan Ermey :Ja. Og vi talte lidt tidligt i pandemien om, hvad du skulle gøre med dine penge. Og at få det, fordi jeg fik mit direkte indskud, fik jeg faktisk også et skitseagtigt brev i denne uge, men det var kun et til at informere mig om, at jeg en måned før havde modtaget den direkte indbetaling, bare hvis jeg ikke gjorde noget, eller måske rullede jeg bare i det. . .
Sandy Block :Du havde det så sjovt. Du fik $1.200 og glemte det.
Ryan Ermey :Eller jeg har bare ikke engang bemærket $1.200, hvorfor lyder det som en afrundingsfejl på min konto? Ja, tro mig, jeg havde lagt mærke til det, men omkring en måned, derfor fik jeg brevet, der informerede mig om, at jeg havde et depositum. Og det gjorde det nemt for mig og gjorde det fleksibelt for mig at gøre, hvad jeg ville med pengene.
Ryan Ermey :Og jeg har lavet en lille blanding af at styrke min nødfond. Jeg har foretaget nogle investeringer, betalt af på et par smågæld, som jeg havde sat et greb om, da tingene først brød ud, bare fordi jeg ikke var sikker på, hvad min økonomiske situation ville være på kort sigt, men at få det i form af et betalingskort betyder det, at hvis du f.eks. vil indbetale det, så kan det være lidt sværere, ikke?
Sandy Block :Nå, det er interessant, for vi lavede et diasshow og talte om gode ting at gøre med din stimulus. For at være ærlig var jeg, at vi ikke fik det fulde beløb, og jeg var overrasket over, at vi fik noget. Jeg var ikke sikker på, hvilket skatteår de brugte og den slags. Så det var fundet penge til mig, men jeg tror, jeg har et par ideer, som jeg kan bruge betalingskortet til. Vi vil støtte nogle lokale virksomheder. Jeg tror, vi får takeaway måske fra et par lokale restauranter, som vi gerne vil støtte. Det er virkelig altruistisk fra vores side.
Sandy Block :Men jeg tror også, at jeg vil give noget af det til velgørenhed - sandsynligvis en fødevarebank i min hjemby, hvor de virkelig har brug for det. Og som sagt, det er et betalingskort. Så de fleste velgørende organisationer vil acceptere et debet- eller kreditkort, helt sikkert vil restauranter acceptere debet- eller kreditkort. Så hvis jeg ville, er jeg sikker på, at hvis jeg bare ville lægge det i min nødfond, kunne jeg finde ud af en måde at gøre det på. Men jeg tror, da det i mit tilfælde var fundet penge, så har jeg lige registreret det, det er der. Jeg vil bare prøve at gøre nogle gode ting med det.
Ryan Ermey :Og hvis du vil bruge det som en del af din nødfond, vil det ikke tjene noget, men det skader aldrig. Vi siger til folk, "Lad være med at lægge kontanter i madrassen, gå videre og tjen nogle renter på det." Men i det mindste hvis du er en, der nogle gange har problemer med at holde styr på, hvor visse penge er, eller hvor du er økonomisk, er det en god måde at have noget fysisk som et kort. Det er ligesom den gamle kuvertmetode med et kontantbudget. Du kan have det på din kommode. Det er en $1.200-seddel. Knus glasset i nødstilfælde, den slags.
Ryan Ermey :Så hvis du får en af disse ting med posten, eller hvis du har en bunke post et sted, og du ikke har modtaget en check eller et kort, som du forventer, så sørg for at åbne selv de skitserede ting, fordi det kan være derinde. Og hvis dit kort blev væk eller stjålet, eller hvis du skar det op og smed det i skraldespanden, er den gode nyhed, at der er et nummer eller en hjemmeside, som du kan ringe til for at få support. Det er 1-800-240-8100, eller du kan gå til eipcard.com/support. De burde være i stand til at hjælpe dig derude.
Ryan Ermey :Det gjorde du forhåbentlig ikke, og du kan bare gå videre og enten udbetale det eller bruge det. Men hvis du mistede det, er ikke alt tabt. Det er ikke som en af mine weekender på banen, hvor du sætter ild til dine penge. Du kan faktisk få det tilbage. Når det kommer op, nedbryder Rocky Mengle, hvad der sandsynligvis vil blive inkluderet i den næste runde af stimuluslovgivning. Gå ikke nogen steder.
Ryan Ermey :Vi er tilbage, og vi er her med Rocky Mengle. Han er senior skatteredaktør på Kiplinger.com og har arbejdet utrætteligt og stået i spidsen for meget af vores dækning af COVID-19, og hvordan det påvirker din økonomi. Så Rocky, mange tak fordi du kom.
Rocky Mengle :Du er velkommen, du er velkommen.
Ryan Ermey :Så da pandemien brød ud, handlede Kongressen relativt hurtigt for at vedtage et lovforslag om økonomisk stimulans, men masser af mennesker kæmper stadig. Hvordan ser det lovgivningsmæssige landskab ud med hensyn til, at en anden stimulans eller lignende lovgivning i den retning bliver vedtaget?
Rocky Mengle :Nå, jeg tror, vi får endnu et stimuluslovforslag gennem Kongressen og underskrevet af præsidenten. HELTEloven blev vedtaget for omkring to uger siden i huset, og det kickstartede processen forfra. Men i senatet sagde de:"Nå, det skal vi ikke beskæftige os med lige nu." Men netop i løbet af de sidste par dage begyndte Mitch McConnell, Senatets flertalsleder, at sige, at der sandsynligvis vil komme et andet stimuluslovforslag, der kunne være færdigt om en måned eller deromkring.
Rocky Mengle :Så vi kunne have noget i slutningen af juni eller begyndelsen af juli. Nu vil det ikke være den 3 billioner USD HEROES Act, som jeg nævnte, som blev vedtaget i Parlamentet. Det er virkelig en køkkenvask-regning, der inkluderer en masse ting, som demokraterne har kæmpet for i lang tid før coronavirus-krisen. Jeg dækker skat, så dem fokuserer jeg oftest på. Så jeg ser i HEROES Act, midlertidig ophævelse, SALT-fradragsloftet og øget Child Tax Credit og udvidet Earned Income Tax Credit, men jeg forventer ikke, at republikanerne lader disse ting finde vej til den endelige regning.
Sandy Block :Rocky, så det store spørgsmål i alles tanker er, skal vi få endnu en check? Jeg ved, at der er denne regning. Den har mere end tusinde sider, men jeg tror, at det, mange mennesker spekulerer på, er, om jeg skal få endnu et stimulustjek? Hvad tror du, er chancerne for runde to?
Rocky Mengle :Jeg synes, de er ret gode. Jeg tror, vi vil se endnu en runde af stimulustjek. Og præsident Trump har sagt, at han er okay med endnu en runde, så det er bestemt nyttigt. Der har været mange forskellige planer om, hvor meget og hvor ofte. For eksempel, en plan, der blev foreslået, krævede $2.000 checks hver måned, indtil pandemien er forbi, forvent ikke . . .
Sandy Block :Begynd ikke at shoppe, det lyder som det, du siger.
Rocky Mengle :Jeg tror, vi får noget, der er ret tæt på det, vi havde i første runde. . .
Sandy Block :Et engangstjek, lyder det som.
Rocky Mengle :En engangscheck og formentlig omkring det beløb. HEROES Act har stimuluscheck-bestemmelser om, at grundbeløbet er $1.200, men du får en lille smule mere for pårørende. I første runde fik du $500 ekstra, hvis du havde et barn under 17 år, i HEROES Act, hvis det skulle bestå, eller sådan noget skulle bestå, ville du få $1.200 for hver pårørende. Så det er flere penge, og flere mennesker får også det ekstra beløb.
Ryan Ermey :Så Rocky, vi fik dig tidligt i pandemien til at tale om CARES Act, som var den første runde af stimuluslovgivning. Nogle ting, HEROES Act sigter mod, er forbedringer eller udvidelser af eksisterende programmer fra CARES Act. Så hvis de vedtager noget, der ligner HEROES Act eller noget, der udvælger nogle bestemmelser fra HEROES Act, hvilket lyder mere som det, der sandsynligvis kommer til at ske, hvilke programmer kan få ansigtsløftninger?
Rocky Mengle :Jeg vil give dig to:Employee Retention Credit - det er en ny lønskattefradrag, der var i CARES Act, og som var for virksomheder, der var ramt af coronavirus-pandemien, men fortsætter med at holde deres medarbejdere på lønningslisten. Og kreditten var på op til $5.000 pr. betalt medarbejder, løb indtil udgangen af året. Mindre virksomheder under hundrede fuldtidsansatte - baseret på sidste års tal - kunne tage æren for stort set alle lønninger. For større virksomheder var det ikke alle lønninger, der kvalificerede til kreditten.
Rocky Mengle :Så dette er et forslag, som både demokrater og republikanere virkelig godt kan lide og ønsker at se udvidet. Så i HEROES Act eller i nogle andre lovforslag, som vi ser dukke op, ser du øgede beløb for kreditten. HEROES Act ville støde det hele vejen op fra i alt et maksimum på $5.000 pr. medarbejder til $36.000. Der er et lovforslag fra Senatet, der ville presse det op til 90.000 dollars. De kan pille ved denne 100-ansatte-regel, så flere lønninger til flere virksomheder kvalificerer sig til kreditten, og endda også udvide den til andre virksomheder og statslige og lokale myndigheder. Så jeg vil sige, at det har en god chance for at ske.
Rocky Mengle :Og så er den anden Paycheck Protection Program. Det er lån til små virksomheder, som du har hørt meget om. Det er et populært program, løb tør for penge, og jeg ved det ikke, omkring to uger, og de var nødt til at fylde penge op til det. Dette er igen for at hjælpe små virksomheder. De kan få op til $10 millioner i lån uden at have nogen sikkerhed eller gebyrer eller personlige garantier. Og det virkelig gode er, at pengene ikke skal tilbagebetales, hvis de bruges til at dække de første otte ugers lønomkostninger, husleje og realkreditlån.
Rocky Mengle :Der er en bestemmelse i det, at mindst 75% af det eftergivne beløb skal bruges til løn. Men igen, vi ser ændringer. Faktisk har Parlamentet netop vedtaget et separat lovforslag, der ville gøre nogle forbedringer til dette program. Det ville ændre det krav på 75 % til lønomkostninger at slå det ned til 60 %, og det ville øge den otte ugers låneanvendelsesperiode op til 24 uger. Så jeg tror, at den type ændringer har en rigtig god chance for i sidste ende at blive lov.
Sandy Block :Så, Rocky, der tales også om at udvide dagpengene. Og jeg ved, at der er en enorm interesse for det, for med mere end 20 % af folk uden arbejde - og det er usandsynligt, at de vil være tilbage på arbejde i juli - hvad er oddsene for, at dagpengene bliver forlænget?
Rocky Mengle :Det er lidt tricky. Men jeg tror, at republikanerne i sidste ende vil gå med til nogle forlængelser af arbejdsløshedsunderstøttelsen, men jeg tror ikke, de vil gå for langt. Det ene område, hvor de virkelig har et problem, er at forlænge den ekstra ydelse på $600 pr. uge, som CARES Act gav. Jeg tror, de måske kan fortsætte med at give arbejdsløshedsunderstøttelse til folk, der normalt ikke får dem, som selvstændige og uafhængige entreprenører – og måske forlænge dem længere.
Rocky Mengle :Men de ekstra $600 om ugen, tror jeg, bliver et problem. Jeg tror, republikanerne vil forhindre, at den slags kommer med i det endelige lovforslag. De ser det som et afskrækkende at gå tilbage på arbejde. For nogle mennesker, i hvert fald, som med de ekstra $600, måske får mere betalt for ikke at arbejde, end de ville, hvis de gik tilbage på arbejde. Så de smider andre ideer ud -- for eksempel måske en bonus for folk, der går tilbage på arbejde.
Ryan Ermey :Så en af de ting, jeg har set, når jeg læser om dette lovforslag, er udvidede penge til statslige og lokale myndigheder, hvilket kan virke som en abstrakt ting for mange mennesker. Men hvad kan det betyde for mennesker, der bor i stater, hvis økonomier er blevet knust af pandemien?
Rocky Mengle :Nå, se, når butikker og butikker er lukket ned, eller de har halv kapacitet, betyder det, at statslige og lokale myndigheder mister momsindtægter. Og når folk er uden arbejde, mister de indkomstskatteindtægter, eller hvis vi får et boligmarkedskollaps, og byer og amter kommer til at miste ejendomsskatteindtægter. Og så kan disse regeringer ikke betale for de tjenester, de normalt leverer.
Rocky Mengle :De kan ikke betale lærere og politibetjente og brandmænd. De kan ikke bygge og vedligeholde skoler og veje eller stille parker og andre rekreative områder til rådighed. De er bare ikke i stand til at gøre alle de ting, som statslige og lokale myndigheder normalt gør. Så der er vel et par dårlige muligheder, de er vel alle dårlige muligheder. De kan skære ned på tjenesterne, have færre lærere og betjente og sådan noget. De kan øge skatterne, så de kan trække penge nok til at fortsætte med at levere tjenester på samme niveau, som de plejede – eller de kan søge hjælp fra den føderale regering.
Rocky Mengle :Og det er det, vi ser i HEROES Act, og det er det, vi ser demokraterne i Kongressen presse på for. HEROES Act kræver en billion dollars i hjælp til statslige og lokale myndigheder, nogle republikanere siger nul. Jeg tror nok, vi skal se noget i midten. Og det er der guvernører og borgmestre kigger på. Omkring 500 millioner dollars er, tror jeg, det, de har bedt om, så jeg ville ikke blive overrasket, hvis vi ser noget i det interval.
Sandy Block :Så sidste spørgsmål, Rocky. Jeg ved, at Ryan har en akut interesse i det her. Er der noget på bordet for så vidt angår eftergivelse af studielån eller forlængelse af perioden, hvor låntagere ikke skal betale og påløbe renter? Er der sådan noget, der er derude for de mennesker?
Rocky Mengle :Først CARES-loven, der udsatte betaling af studielån til slutningen af september uden nogen form for straf eller renter. Det gælder for alle føderalt ejede lån, hvilket svarer til 95% af lånene derude. Og der var nogle andre hjælpeindsamlingsaktiviteter mod låntagere, der var bagud med deres betalinger eller stoppede, det er fra CARES-loven. HEROES Act opfordrer til at forlænge dem, men opfordrer også den føderale regering til at betale dine studielån op til $10.000 i alt, hele vejen til september næste år.
Ryan Ermey :Åh, lad os gå.
Rocky Mengle :Vil det nogensinde ske? Det tror jeg ikke. Så Ryan, giv ikke dit håb op. Jeg kan ikke se, at det kommer igennem Kongressen. Og en anden ting, fritagelse for studielån, det er et kampagnespørgsmål for demokraterne. Og jeg er nødt til at spekulere på, om de vil risikere at inkludere det i en stimuluslov nu og risikere, at præsident Trump tager æren for det, i stedet for selv at holde fast i det spørgsmål til valget i november. Så det kan jeg bare ikke se ske.
Sandy Block :Politisk intriger, interessant.
Rocky Mengle :Ja.
Sandy Block :Okay, jeg vil ikke holde vejret, men Rocky, informativ som altid. Vi vil være sikker på at linke al din dækning af, hvad der sker med denne lovgivning, og selvfølgelig, hvad der foregår med folks skatter, i shownoterne. Og endnu en gang tak fordi du kom.
Rocky Mengle :Tak, tak.
Ryan Ermey :Efter pausen betyder udvidede flexkontoregler, at du nu kan købe nogle ting, du ikke havde lov til før. Og ærligt talt er de gamle regler ret forvirrende. Hold dig til os.
Ryan Ermey :Vi er tilbage. Og inden vi går, en ny udgave af Financial Fact or Fiction. Sandy, du er først klar.
Sandy Block :Okay, her er min fakta eller fiktion:Du kan nu bruge penge fra din sundhedsopsparingskonto eller din fleksible udgiftskonto til at købe receptpligtig medicin, selvom du ikke har en lægeordre. Fakta eller fiktion, Ryan?
Ryan Ermey :Det lyder som om det plejede at være fiktion, men nu er det måske en kendsgerning.
Sandy Block :Det er rigtigt. I henhold til CARES Act, som vi diskuterede tidligere, blev listen over ting, du kan købe - du kan tage skattefrie hævninger fra din sundhedsopsparingskonto eller din fleksible sundhedskonto - udvidet til at omfatte ikke-receptpligtige lægemidler såsom aspirin og allergi medicin. Tidligere skulle man have en lægerecept.
Ryan Ermey :Du havde brug for en lægeerklæring selv til Advil.
Sandy Block :Lige præcis. Og dette er virkelig mere relevant for folk med fleksible forbrugskonti, for som vi har påpeget før, hvis du har en sundheds-FSA, skal du bruge den op, normalt ved udgangen af året, eller hvis du får en stor periode, til marts eller sådan noget. Så dette er en ting mere, som du kunne, hvis du har ubrugte penge, du kan bruge dem på. For hvem har ikke brug for ekstra aspirin eller hvad som helst?
Sandy Block :Og den anden ting udvidede de, og det har, efter hvad jeg kan se, intet at gøre med pandemien, men det er noget, mange mennesker har ønsket sig i lang tid. Du kan bruge penge fra din FSA eller HSA til at købe tamponer eller andre feminine plejeprodukter. Og igen, hvis du når til slutningen af året og du er en kvinde eller gift med en, og du skal bruge -- jeg tror ikke der er en check -- en ID-kontrol eller noget i retning af, "Sir , hvorfor køber du det?"
Sandy Block :Men hvis du skal bruge de penge i din FSA, før de løber tør, er det en virkelig værdifuld ting, for det her er dyrt. Det går ikke dårligt. Vi har alle brug for det. Og det er interessant, fordi det nærmest er et politisk spørgsmål. Mange kvinder har slået til lyd for, at stater bør fritage disse produkter fra statslig omsætningsafgift, fordi de er essentielle, de er dyre, og mange stater, der udelukker ting som dagligvarer og receptpligtig medicin, udelukker dem ikke.
Sandy Block :Så det bliver interessant at se, om dette fører til, at nogle stater fritager disse to. Men i mellemtiden er dette en meget interessant udvikling. Igen, især hvis du har en FSA, og vi vil minde folk om dette mod slutningen af året, har du en anden måde at bruge penge på, før de forsvinder. Så jeg synes, det er en god ting. Så hvad har du, Ryan?
Ryan Ermey :Det er en sejr.
Sandy Block :Ja, det er en total sejr.
Ryan Ermey :Så det relaterer sig til noget, som jeg skrev om i denne måned. Så de fem største virksomheder efter markedsværdi, som er aktiekurs gange udestående aktier - bare hvordan vi måler, hvor stor en virksomhed er i forhold til dens effekt på markederne - så top fem, de største virksomheder på S&P 500-kontoen for 21 % af indeksets samlede markedsværdi.
Sandy Block :Jeg tænker Ryan, at det nok er en kendsgerning, for jeg har en fornemmelse af, at der er en håndfuld virksomheder, der har klaret sig rigtig godt på et tidspunkt, hvor mange af de andre virksomheder halter. Så hvad er det?
Ryan Ermey :Ja, det ville være et mærkeligt specifikt tal for mig at gøre op, ikke? "Faktisk er det 23." Nej, det er kun 21 % ved sidste kontrol. Ja, fem virksomheder. Apple, Microsoft, Amazon, Alphabet og Facebook udgør 21 % af S&P 500. Og det er stort, historisk set, for markedet for, at en lille kadre af virksomheder udgør en så stor del af indekset. Og hvad mere er, hvis du ser på resultaterne af S&P 500-afkastet til dato, har disse fem selskaber i gennemsnit givet et afkast på 15 % i 2020, de næste 500 selskaber, fordi Sandy, lad os huske, at S&P 500 faktisk har 505 aktier, bare at forvirre os.
Sandy Block :Ligesom de ti store forstår jeg det ikke. Jeg forstår ikke, hvorfor der er mere end 10 fodboldhold i de ti store. Og det er sådan, ikke?
Ryan Ermey :Det er bare sådan. De næste 500 virksomheder i indekset har i gennemsnit tabt 12,7 %.
Sandy Block :Over hvilken periode er det, det er år . . .
Ryan Ermey :Det er år til dato, så i 2020.
Sandy Block :Wow.
Ryan Ermey :Og det taler virkelig om en idé, som jeg skrev om til julinummeret, der hedder markedsbredde, som er et mål, som markedsteknikere bruger. Når jeg siger teknikere, mener jeg folk, der bruger teknisk analyse, som er baseret på læsning af diagrammer og mønstre og tal til at vurdere aktier, i stedet for at gå efter fundamentale forhold såsom virksomhedernes indtjening. Det er en måde, hvorpå de kan hjælpe investorer med at måle udholdenheden af et genopsving på aktiemarkedet.
Ryan Ermey :Så ideen er, at du ønsker at se et bredt stykke af aktiemarkedet bevæge sig op, snarere end den populære metafor, "Måske er det en stigende tidevand, der løfter alle både," det ville være godt. Den populære metafor for det, du ikke ønsker at se, er:"Generaler lader sig ind, mens tropperne er på tilbagetog." Og lige nu får du en fornemmelse af, at disse markedsgeneraler, disse fem største aktier, har ladet op, mens resten af indekset har trukket sig tilbage.
Ryan Ermey :Nu er det ikke helt så skarpt, men det er bare en påmindelse om, at markederne gled 34% fra toppen i slutningen af februar til bunden i slutningen af marts. Vi taler om S&P 500 her som en proxy for det brede aktiemarked. Siden er den steget 36 % tilbage. Dette er tal fra og med, vi optager den 28. maj, så det er tal til og med den 27. Så når markedet er ved at etablere sig, som jeg sagde, vil du gerne se en masse aktier deltage. Og når vi forsøger at spore, om et rally fra bunden eller rallyet, der kommer ud af et bjørnemarked eller recession, er reelt, ønsker vi at se den brede deltagelse.
Ryan Ermey :Så jeg skrev en historie om dette i denne måned, som jeg ikke tror, vi når frem i tide til shownoterne for folk, der lytter på mandag, når dette udkommer. Men jeg vil gerne give folk et par ting, som er værd at holde øje med, som de selv kan spore for at vurdere styrken af denne bedring. Den ene er, at du vil have en høj procentdel af aktier i et givet indeks, der handler over deres 200-dages glidende gennemsnit. I øjeblikket handler kun omkring en tredjedel over 200-dages gennemsnittet, som betragtes som det langsigtede gennemsnit.
Ryan Ermey :Nu er vi oppe i 80'erne med hensyn til procentdele af aktier, der handles over deres 50-dages glidende gennemsnit, hvilket er et godt tegn, men det er bare mere et kortsigtet signal. Vi ønsker en pæn langsigtet stigning i aktier, der handler over deres gennemsnit. Jeg vil lægge et link i noterne til showet. Ed Yardeni fra Yardeni Research holder styr på dette meget godt på en nem måde for folk at fordøje.
Ryan Ermey :En anden ting, der er værd at se på, er nye højder og nye nedture. Så aktier, der rammer et nyt højdepunkt i 52 uger eller et nyt lavpunkt i 52 uger, du kan finde lister over disse på Wall Street Journals websted, de opdateres hver dag. Hvis et marked når nye højder, men du ikke ser mange aktier nå nye højder, kan det være et tegn på, at der er en smule svaghed i rallyet. Omvendt, hvis et marked går ned og finder et nyligt lavpunkt uden en stor udvidelse af aktier, der rammer nye lavpunkter, så kan du have en vis tro på, at vi havde fundet en faktisk bund, vi har ikke et væld af aktier, der kraterer.
Ryan Ermey :Det, der sker, er, at markedet har en tendens til at teste igen. Det kaldes bunden. Så vi havde en bund i marts, den 23. marts var bunden for S&P 500, så har vi haft nogle korte draw downs siden, under det opsving. Det er alt markedet, der tester bunden igen. Heldigvis for os har de alle været ret overfladiske og smertefrie. Så det er generelt gode nyheder, at opsvinget ser ret godt ud.
Ryan Ermey :Og endelig en, som folk kan holde øje med, er små virksomheder kontra store virksomhedsaktier. Generelt er de små virksomheders aktier mere følsomme over for udsving i økonomien og har en tendens til at føre store selskaber ud af recessioner. Så du vil holde øje med Russell 2000, som er det almindelige benchmark for small cap-aktier i forhold til f.eks. S&P 500, som er proxy for store virksomhedsaktier.
Ryan Ermey :Og selv om small caps har været førende fra bunden hidtil i 2020, har de meget jord at gøre op, det er det punkt, jeg forsøger at gøre her, for hidtil i år, ser man på tal fra år til dato, S&P falder 5,3%, mens Russell stadig er nede 13,4%. Så du vil gerne se noget rotation. Generelt vil du have small caps, der fører ud af recession. Du vil have aktier i nogle andre sektorer, der fører ud, end førende, der går ind. Du ønsker generelt at se en vis rotation.
Ryan Ermey :Men tingene bliver en smule funky, fordi teknologien er helt anderledes nu. Nogle af disse virksomheder som Google og Amazon, de er næsten som et hjælpeprogram på dette tidspunkt, de er næsten som en . . . kilden til denne recession på dette bjørnemarked har været så mærkelig og specifik, og ikke disse store Titanic-aktier er stadig fuldstændige nødvendigheder, men uanset hvad, vil du gerne være . . .
Ryan Ermey :Hele ideen bag denne historie er, at du i det mindste vil bruge disse teknikker til at give dig en idé, et klarere billede af markederne, fordi vi allerede har en stor del af aktiemarkederne, der suspenderer deres vejledning, og vil ikke fortælle dig hvad de forventer at tjene. Og generelt er vi hos Kiplinger's fundamentale investorer. Vi ser generelt på ting som virksomhedernes indtjening, vi kigger på marginer, vi ser på den måde, virksomheder drives i gennemsnit, men med så lidt klarhed over, hvordan forretningen kommer til at se ud, når den kommer ud af denne pandemi.
Ryan Ermey :Det kan betale sig at holde øje med, hvad tallene gør, og hvad investorerne gør for at give dig selv en fornemmelse af, hvor markedet er på vej hen, og hvordan du bør positionere dig selv. Så det var lidt længere, tror jeg, måske end jeg forventede at fortsætte med det.
Sandy Block :Gode ting, Ryan. Det er okay.
Ryan Ermey :Mange tak. Hold øje med min. . .
Sandy Block :Fordi folk gerne vil vide det. I sidste uge snakkede vi om øl, så det er lige så godt, at vi snakker om . . . bare for at vise, at vi ikke er useriøse.
Ryan Ermey :Ja, så spis dine ærter. Hold øje med min historie, den udkommer i juli-udgaven af Kiplinger's. Og indtil da, hold øje med det tekniske. Det afslutter dette afsnit af Your Money's Worth. Besøg Kiplinger.com/links/podcasts for at se noter og mere fantastisk Kiplinger-indhold om de emner, vi diskuterede i dagens show. Du kan holde kontakten med os på Twitter, Facebook eller ved at sende en e-mail til os på [email protected]. Og hvis du kan lide showet, så husk at bedømme, anmelde og abonnere på Your Money's Worth, uanset hvor du får din podcast. Tak fordi du lyttede.