(Billedkredit:Getty Images)
Mange fagfolk går på jura eller handelsskole med et klart mål:Højere indkomst og større økonomisk sikkerhed.
Hvad der dog ofte følger med, er en sekscifret løn parret med betydelig gæld.
Jurastuderende har et gennemsnit på omkring $130.000 i gæld, som ofte betales i løbet af 20 til 25 år, mens MBA-kandidater i gennemsnit er tæt på $80.000.
Bliv en klogere, bedre informeret investor. Abonner fra kun $107,88 $24,99, plus få op til 4 specialnumre
KLIK FOR GRATIS NUMMER
Få udbytte og fremgang med den bedste ekspertrådgivning om investering, skat, pensionering, privatøkonomi og mere - direkte til din e-mail.
Profit og få fremgang med den bedste ekspertrådgivning - direkte til din e-mail.
Disse betalinger kan føles overskuelige tidligt, men de kan hurtigt blive en kilde til stress, hvis dine forhold ændrer sig, uanset om det skyldes jobtab, karriereskift eller udbrændthed.
I en undersøgelse rapporterede 75 % af de unge advokater, der lånte, at gæld ændrede de karriereplaner, de havde, da de begyndte på jurastudiet.
Nedbetaling af denne gæld er ofte indrammet som en økonomisk beslutning. Men jeg opfordrer dig til at tænke over det på en anden måde:En investering i stressreduktion.
At eliminere eller væsentligt reducere denne byrde tidligt kan åbne muligheder senere, og de første fem år af din karriere giver en unik mulighed for at gøre det. I stedet for at strække tilbagebetalingen over årtier kan en fokuseret, bevidst tilgang dramatisk fremskynde fremskridtet.
Denne tilgang kræver disciplin, især efter år med at leve på et studerendes budget. Men afvejningen er større økonomisk kontrol, reduceret langsigtet pres og evnen til at træffe karrierebeslutninger uden at være begrænset af gæld.
Rammerne er ens på tværs af professioner, men hvordan den anvendes, kan variere. Sådan fungerer det med nogle særlige opfordringer til MBA-kandidater og til advokater.
Sæt din udgiftsramme. Grundlaget er enkelt:Lev af 80 % (eller mindre) af din bruttoindkomst i de første fem år. De resterende 20 % eller mere kan rettes mod fremskyndet tilbagebetaling af lån.
Dette er en midlertidig, bevidst beslutning designet til at skabe momentum tidligt i din karriere. Ved at forankre din livsstil under dine evner fra starten, undgår du at bygge faste udgifter, som er svære at koble af senere.
Lås først de økonomiske prioriteter. Maksimer bidragene til din arbejdsgiversponsorerede pensionsordning, især hvis der er et firmamatch. Disse bidrag opbygger ikke kun langsigtet velstand, men reducerer også den skattepligtige indkomst.
Hvis du er berettiget, skal du bidrage årligt til en sundhedsopsparingskonto (HSA), som er tilgængelig for dem, der er tilmeldt en sundhedsplan med høj fradragsberettigelse. HSA'er tilbyder en tredobbelt skattefordel:
Efter 65 år kan midler også bruges til ikke-medicinske udgifter uden straf (dog underlagt almindelig indkomstskat).
Etablering af disse vaner tidligt sikrer, at fremskyndet tilbagebetaling af gæld ikke sker på bekostning af langsigtede økonomiske fremskridt – alt imens du bringer din skattepligtige indkomst ned.
Fremskynd tilbagebetalingen af dit lån. Mål 20% til 30% af bruttoindkomsten mod studielån. Ved at bruge en procentdel i stedet for et fast dollarbeløb kan dine betalinger skalere med din indkomst, hvilket holder dig på en accelereret vej, efterhånden som din indtjening vokser.
Refinansiering kan også være værd at overveje, hvis det på en meningsfuld måde reducerer de samlede omkostninger ved lånet.
Vurder dog omhyggeligt den fulde effekt, især hvis det indebærer at give afkald på føderale beskyttelser såsom indkomstdrevne tilbagebetalingsplaner eller midlertidig betalingsfritagelse i perioder med økonomiske vanskeligheder.
Brug bonusser strategisk. Bonusser giver en af de mest effektive muligheder for at fremskynde tilbagebetalingen.
I stedet for at bruge dem til at puste din livsstil op, skal du dirigere 50 % til 70 % af hver bonus mod lånets hovedstol. Resten kan bruges til investering eller planlagte udgifter.
Denne tilgang giver dig mulighed for at gøre betydelige fremskridt uden at øge de faste månedlige forpligtelser - en af de mest effektive måder at fremskynde tilbagebetalingen på.
Beskyt din plan med likviditet. Oprethold en likviditetsreserve på mindst tre til ni måneders udgifter.
Denne buffer giver dig mulighed for at fortsætte med at eksekvere din strategi, selvom din indkomst svinger, eller der opstår uventede udgifter. Uden det er der en risiko for, at fremskridt med gældsreduktion kan blive fortrudt af kortsigtede forstyrrelser.
MBA-kandidater forlader typisk skolen med mindre gæld og går ind i karrierer, der tilbyder større fleksibilitet i kompensation, geografi og karrierevej. Denne kombination skaber en betydelig mulighed for hurtigt at fjerne studielån.
Med lavere samlede saldi kan den samme disciplinerede ramme føre til fuld tilbagebetaling inden for en relativt kort periode, især når bonusser bruges strategisk.
Derudover har MBA-kandidater ofte større karrierefleksibilitet med evnen til at bevæge sig på tværs af roller og brancher – såsom rådgivning, finansiering, private equity eller virksomhedsledelse – hvilket giver dem mulighed for at justere indkomst, arbejdsbyrde eller karriereforløb nemmere end på mere strukturerede veje.
Den primære risiko for MBA-kandidater er livsstilskryb. Tidlige stigninger i indkomsten kan gøre det fristende at opgradere boliger, rejser eller skønsmæssige udgifter for hurtigt. At opretholde disciplin i de første par år er det, der gør det muligt for den fremskyndede gældsindbetalingsstrategi at fungere.
For advokater er rammerne lige så effektive - men begrænsningerne er forskellige.
Gældsniveauet er typisk højere, og tidlige karriereveje har en tendens til at være mere stive og krævende. Lange timer og høje forventninger kan gøre det lettere at retfærdiggøre øgede udgifter, især til bolig eller bekvemmelighed.
Dette gør det særligt vigtigt at kontrollere faste udgifter. Hvis du arbejder 70 til 80 timer om ugen, fungerer dit hjem måske primært som et sted at sove. At holde disse omkostninger i skak skaber en meningsfuld mulighed for at omdirigere indtægter mod gældsreduktion.
Likviditet spiller også en større rolle. I betragtning af kravene fra juridiske karrierer og potentialet for skift – hvad enten det er gennem laterale flytninger, overgange til interne roller eller ændringer i virksomhedens struktur – giver opretholdelse af en større kontantreserve (tættere på ni til 12 måneder) vigtig fleksibilitet.
Endelig bør advokater forblive tilpasningsdygtige. Partnerskabsmuligheder, buy-ins eller karriereændringer kan kræve justeringer af din tilbagebetalingsstrategi. Undgå at låse dig fast i en plan, der afhænger af en konstant høj indkomst uden plads til ændringer.
Uanset om du forfølger denne tilgang som MBA-uddannet eller advokat, er resultatet fordelagtigt:en betydeligt reduceret - eller elimineret - lånesaldo på en fremskyndet tidslinje, sammen med et stærkt fundament for pensionsopsparing og langsigtet formue.
Ud over jura og erhvervsliv gælder disse principper bredt for højtlønnede med betydelig gæld. En fokuseret, tidsbestemt tilgang, kombineret med disciplineret forbrug og strategisk brug af indkomst, kan dramatisk ændre din økonomiske bane.
Virkningen går ud over tallene. Kunder, der anvender denne tilgang, oplever ofte, at når først gælden er reduceret eller elimineret, føles deres økonomiske liv fundamentalt anderledes.
Store udgifter kan betales kontant, og fremskridtene mod langsigtede mål accelererer, men vigtigst af alt er der et mærkbart skift i det generelle velvære.
Fraværet af gæld skaber en følelse af stabilitet og selvtillid, der bærer ind i alle livets områder – hvilket giver dig frihed til at træffe karriere- og livsbeslutninger på dine egne præmisser.
Denne artikel er skrevet af og præsenterer synspunkter fra vores bidragende rådgiver, ikke Kiplinger-redaktionen. Du kan tjekke rådgivernes optegnelser med SEC eller med FINRA .
Hvad er en ejendomsinvesteringsfond (REIT)?
Sådan får du et tilskud til køb af tvangsauktionerede huse
Hvorfor steg GameStop-aktien i handel efter lukketid?
Budgettering 101 med Jesse Mecham, grundlægger af YNAB, You Need A Budget.
Bedste medieaktier i Indien for 2022 – Brancheoversigt og komplet liste