Har du nogensinde spekuleret på, hvor de par bukke bliver af, når du passerer gennem en betalingsautomat? Hvad med, når du tager til lufthavnen og betaler for at parkere? Eller hvad med, når du går på hospitalet og betaler for operationen - hvor bliver de penge af? Tja, det er meget sandsynligt, at en del af disse penge flyder tilbage til investorer med kommunale obligationer. Det er rigtigt, de par kvartaler, du klirrer i betalingsanlægget, kunne betale tilbage til folk, der lånte deres penge til stat, by eller amtsregering i bytte for renter og tilbagebetaling af hovedstol. De regner med den forandring, du finder mellem dine puder!
Men hvad er kommunale obligationer, og hvordan fungerer de? Endnu vigtigere, er de en del af en stærk pensionsstrategi? Lad os grave ind og se!
En kommunal obligation eller "muni" er en type obligation udstedt af en statslig enhed (stat, by eller amt) for at finansiere offentlige projekter som bygning af skoler, motorveje, hospitaler og mere. En obligation er som en IOU - det er en gældsforpligtelse. Og med obligationer, dig er den, der låner pengene til udstederen af obligationen. Så udstederen lover, til gengæld for at låne dine penge i et bestemt tidsrum, (du ved, som om dit ord er din obligation slags ting) at betale dig det fulde beløb tilbage plus interesse undervejs. Det lyder som en ret sød aftale, ikke? Måske, måske ikke.
Lad os sige, at en delstatsregering ønsker at indføre betalingsveje i hele staten. Men før vejene er udstyret til vejafgift, skal motorveje over hele staten repareres og få baner tilføjet. Regeringen anslår, at projektet vil koste 80 milliarder dollars og tage 10 år at gennemføre. De mangler 100 millioner dollars af budgettet, så de beslutter at udstede 100 millioner dollars i kommunale obligationer for at hjælpe med at lukke hullet. Statens skatteydere stemmer for at gøre dette muligt.
Staten udsteder obligationer med en udløbsdato -datoen, hvor investor vil få deres oprindelige investering (eller hovedstol) tilbage - i 10 år ude i fremtiden. Obligationer med en udløbsdato et årti eller mere ude i fremtiden betragtes som langfristede, mens obligationer på et til tre år er kortfristede. I løbet af den 10-årige periode vil du og alle de andre investorer, der lånte staten deres penge, modtage rentebetalinger på bestemte tidspunkter undervejs - tænk på det som et "Tak, fordi du lod os bruge dine kontanter i et stykke tid!" Fordi disse er kommunale obligationer, behøver du ikke betale føderal indkomstskat af den rente, du tjener. Og i dette tilfælde, men ikke altid, vil staten heller ikke opkræve statslig indkomstskat.
Denne skattefritagelse er en af de primære årsager til, at investorer tiltrækkes af kommunale obligationer. Men der er kommunale obligationer, hvor det ikke er tilfældet, så du vil gerne finde den information, før du går videre. Du ønsker ikke at ende med en 10-årig investering, som du troede ikke ville blive beskattet, men er det.
Den anden grund til, at folk investerer i kommunale obligationer, er, at de har lav risiko. Ikke helt risikofri, men temmelig lav risiko. I det hele taget, sammenlignet med selskaber, der udsteder obligationer, er kommuner langt mindre tilbøjelige til at misligholde , hvilket betyder, at de ikke er i stand til at betale deres renter og afdrag.
Så med vores eksempel på vejafgift, når de 10 år er gået, vil du få din oprindelige investering tilbage, og i løbet af det årti har du modtaget skattefrie rentebetalinger. Men udlåner pas på:Generelt er obligationer ikke kendt for deres høje afkast (det er obligationssnak for renten). Det er det, der gør dem så lav risiko og usandsynligt, at de vil misligholde. Hvis du er i stand til at tjene endda 5 % i rente, vil du stadig være langt under, hvor vi ønsker at se dig, mens du sparer til pension.
Der er to typer kommunale obligationer:almindelige obligationsobligationer og indtægtsobligationer. Forskellen mellem de to kommer ned til, hvad kilden er til deres renter og afdrag. Lad os se nærmere på hver enkelt.
Generelle forpligtelsesobligationer er den lavere risiko for de to typer kommunale obligationer. Med en generel obligationsgaranti er tilbagebetalingen af din obligation garanteret af to ting:skatteindtægter og driftsindtægter genereret af det projekt, det finansierer. Det giver en lavere risiko for misligholdelse, fordi tilbagebetalinger kommer fra total indtægt, ikke kun projektets indtægt.
Der er to typer generelle forpligtelsesobligationer:
Indtægtsobligationer har mere risiko end almindelige forpligtelsesobligationer. Det skyldes, at kilden til deres renter og tilbagebetalinger kun kommer fra indtægter genereret af det projekt, de finansierer. Indtægtsobligationer kan ikke betales tilbage af skatteindtægter.
Lad os sige, at staten udsteder indtægtsobligationer til sit vejafgiftsprojekt, disse obligationer vil kun blive betalt tilbage med penge genereret af vejafgifterne. Der er mere en satsning på, at projektet ikke vil tjene penge nok til at betale investorerne tilbage, men igen er kommunale obligationer stadig en investering med lav risiko. Indtægtsobligationer kommer også typisk med udløbsdatoer, der kan være 20-30 år ude i fremtiden. Det kan være lang tid at vente på at få din oprindelige investering tilbage.
Generelt er obligationer et værktøj, investorer bruger til at beskytte deres rigdom ikke nødvendigvis for at øge den. Ja, så længe kommunen indfrier deres obligationer, forrentes du stadig. Men det vil ikke være så meget, som det kunne være, hvis du parkerede dine penge i vækstaktiefonde. Lad os se nærmere på fordele og ulemper ved kommunale obligationer.
Ja, det er rigtigt, at kommunale obligationer har lav risiko. Men du ved, hvad der følger efter lav risiko. . . lav belønning. Det er din pension, vi taler om. Og vi vil gerne se dig nyde din drømmepension! Desværre er det ikke sandsynligt, at kommunale obligationer vil være den bedste måde at få dig derhen. Men den gode nyhed er, at vi har en plan, der virker.
Når det kommer til pensionsopsparing, skal du ikke lede længere end vækstaktiefonde, der tjener 10-12 % i rente. Ikke alene tjener du meget mere med investeringsforeninger, men når du får det rigtige mix i gang (vækst og indkomst, vækst, aggressiv vækst og internationalt), skærer du også ned på risikoen.
Det er vigtigt, at du forstår, hvor dine penge går hen og hvorfor. Din pension er op til dig, men du behøver ikke at gå alene! Lad en af vores SmartVestor Pros hjælpe dig med at finde ud af din pensionsstrategi. Stol på os, de vil for at hjælpe dig med at forstå dine muligheder. Det er det, de lever for! Lad vores SmartVestor Pros hjælpe dig med at planlægge!
Find en SmartVestor Pro i dit område i dag!