(Denne side kan indeholde tilknyttede links, og vi kan optjene gebyrer fra kvalificerende køb uden yderligere omkostninger for dig. Se vores offentliggørelse for mere information.)
Blandt de mange (mange ) kommentatorer i det personlige økonomiområde, der skriver om planlægning af pensionering, Teresa Ghilarducci er unik.
Hun er professor i økonomi ved The New School for Social Research, direktør for Schwartz Center for Economic Policy Analysis (SCEPA) og The New School's Retirement Equity Lab (ReLab).
Hendes tilgang til pensionsplanlægning er en del standard "langsigtet opsparing/pas på dine udgifter" billetpris og en del - den mere interessante del - receptpligtig offentlig politik.
Ghilarducci er især villig til at sige højt, højt, hvad de færreste inden for privatøkonomien vil indrømme:det nuværende regime med skatteincitamenter til at fremskynde pensionsopsparing kommer i høj grad til gavn for husholdninger, der ikke behøver at blive proppede, hvilket sparer ressourcer og opmærksomhed fra den "rigtige" pensionskrise.
Jeg blev overrasket over statistikken om, at antallet af ældre mennesker, der lever i fattigdom, forventes at vokse kraftigt i løbet af de kommende årtier.
Det faktum, at kvinder er uforholdsmæssigt ramt, kom som mindre overraskende; ifølge forskning fra Retirement Security Institute, citeret af Ghilarducci, er "kvinder 80 procent mere tilbøjelige end mænd til at blive fattige i en alder af 65 og ældre."
Hendes duo af bøger, "How to Retire with Enough Money" og "Rescuing Retirement", udgivet i henholdsvis 2015 og 2018, fortjener at blive læst som et par. (Og da de begge er ret korte, er dette nemt at opnå.)
Den første af Teresa Ghilarduccis bøger opstiller problemet; den anden foreslår en løsning.
Den centrale tese i "How to Retire..." er, at det, Ghilarducci kalder "DIY-æraen for pensionsplanlægning" har været en dyb fiasko for de fleste amerikanere.
Som Ghilarducci kort og godt udtrykker det i sit senere værk:
"Arbejdere med 401(k)s skal finde ud af, hvor meget de skal spare, hvordan de penge skal investeres, og - når de når pensionering - hvordan de skal administrere deres aktiver, så de ikke overlever deres opsparing."
Nylige undersøgelser viser, at median 401(k)-saldi for amerikanere i pensionsalderen er under 90.000 USD, langt mindre end standardreceptet for at have optjent 10 gange din årlige indkomst ved en alder af 67. (Og mange arbejdere har selvfølgelig ikke en 401(k)-konto.)
"Sådan"-fasen af bogen starter med en nøgtern analyse af, hvor meget en person typisk har brug for at gå på pension, idet det bemærkes, at amerikanere står over for et væld af omkostninger (medicinsk pleje, børnepasning, uddannelse), der garanterer opgaven med at akkumulere nok aktiver i løbet af vores arbejdskarriere, vil være skræmmende for de fleste.
Hun lægger særlig vægt på den rolle, som Social Security spiller.
Her overtager Ghilarducci den traditionelle visdom "Tag ikke socialsikring, før du er 70 år gammel".
Ikke at antyde, at du ikke skal vente, men blotlægge den virkelighed, at evnen til at forsinke socialsikring er et privilegium, der tilfalder uforholdsmæssigt højere indtjenende og uddannede husstande.
I det omfang "How to Retire..." faktisk tilbyder en opgaveliste til læserne, er den ret konventionel (budget nøje, så du kan spare mere, gå på pension uden et realkreditlån, hvis du kan), og det er måske meningen.
I slutningen af dagen, selvom du gør alle de velkendte "rigtige ting", kan opgavens overordnede skala simpelthen være for stor for en mellemindkomsthusstand, givet bortfaldene i vores sociale sikkerhedsnet.
Dette bringer os til "Rescuing Retirement", skrevet sammen med Tony James, den tidligere administrerende næstformand i Blackstone, og indledt med en forward af tidligere finansminister Timothy Geithner.
Faktisk er et citat fra Geithner helt på plads, da kongressen færdiggjorde lovgivning for at udvide skattepræferencer for pensionsopsparing ("SECURE 2.0"):
"Vi har et omfattende sæt af dyre skattepræferencer, der ser ud til at have ringe effekt på at opmuntre til besparelser, og hvis fordele uforholdsmæssigt går til de relativt heldige."
Ifølge Ghilarducci "får de øverste 20 % af de mest velhavende amerikanere mere end 70 procent af fordelen fra pensionsskattefradrag."
Den store idé med "Rescuing Retirement" er den garanterede pensionskonto (GRA).
Den nemmeste måde at forestille sig GRA er som en pension, der er tilgængelig for enhver arbejder, uanset indkomst.
GRA-pensionen ville i samråd med Social Security garantere en acceptabel levestandard ved pensionering. Det ville ikke fortrænge 401(k)s/IRA og er meget forskelligt fra disse instrumenter.
Kort sagt ville både ansatte og arbejdsgivere være forpligtet til at investere en lille procentdel af indtjeningen til en GRA, der ville være professionelt forvaltet (som pensioner er), og hvis ydelser stort set ville blive udbetalt ved pensionering som en garanteret livrente (igen, svarende til en pension).
Husholdninger ville modtage et modregningsfradrag for deres bidrag, som for nogle ville dække deres "omkostninger" fuldt ud.
For at vende tilbage til Ghilarduccis første bog er det meningen, at GRA skal tage noget af "DIY" ud af pensionsplanlægningen.
Der er mere (meget mere) i denne korte bog om GRA's mekanik, inklusive et helt appendiks om matematikken, der understøtter den foreslåede føderale garantifunktion i GRA.
Det iøjnefaldende punkt er, at GRA-forslaget fuldstændig sætter den aktuelle samtale om, hvordan man bruger politik og skattelovgivningen til at løse vores pensionskrise.
GRA centrerer sig direkte om middelklassens bekymringer.
Som tingene ser ud, er der aktuelle lovforslag, der taler om nogle af fejlene ved den amerikanske måde at gå på pension. Dette inkluderer:
Og flere ideer. Ingen af dem udfordrer det eksisterende paradigme på den måde, som GRA gør.
At læse dette par bøger af Teresa Ghilarducci vil næppe føre dig til en særlig anderledes strategi til at forberede din egen pensionering. Men jeg anbefaler alligevel at læse dem.
Fordi det kan få dig til at tænke bredere over de systemiske problemer, der påvirker din pensionssikkerhed, og om de nuværende politiske midler, der tilbydes, er op til opgaven.
Næste:Beskyt dine pensionsopsparinger mod inflation
Artikel skrevet af Lisa Whitley, AFC®, CRPC®.
Lisa nyder at have pengesamtaler hver dag med folk fra alle baggrunde. Efter en lang karriere i international udvikling bringer hun en tværkulturel dynamik til sit nuværende arbejde for at hjælpe enkeltpersoner og familier med at opnå økonomisk velvære.
Kvinder der penge
Amy Blacklock og Vicki Cook var med til at stifte Women Who Money i marts 2018 for at give nyttige oplysninger om personlig økonomi, karriere og iværksættermæssige emner, så du trygt kan administrere dine penge, øge din nettoformue, forbedre din generelle økonomiske sundhed og i sidste ende opnå økonomisk uafhængighed.