Hvis du er en virksomhedsejer på udkig efter et lån, vil din långiver lede efter dit solvensforhold. Selvfølgelig, hvis du har en startup og er ny til at drive en virksomhed, ved du måske ikke, hvad et solvensforhold er - men dine långivere vil overvåge det nøje. Sundheden af ​​dit solvensforhold vil sandsynligvis afgøre, om du får et erhvervslån. Opbygning af erhvervskredit er ikke altid ligetil, men det kan være vigtigt, hvis du skal låne for at finansiere forretningsaktivitet. Du kan arbejde sammen med en finansiel rådgiver for at hjælpe dig med at oprette en finansiel plan og hjælpe med at sætte din kredit på rette spor. 

Hvad er et solvensforhold?

Det er en matematisk ligning eller formel, der bestemmer, om en virksomheds pengestrøm flyder støt nok, så virksomheden kan betale de penge tilbage, den låner. (Du har sikkert hørt forretningsfolk stille spørgsmål som:"Er din virksomhed solvent?" Nå, et solvensforhold besvarer det spørgsmål.)

En långiver ser på virksomhedsejerens passiver og aktiver, og hvordan aktiverne afskrives og beslutter i sidste ende, om denne virksomheds solvensforhold er økonomisk robust eller svag. Hvis det er stærkt, vil din virksomhed sandsynligvis få lånet, og hvis det er svagt, vil det sandsynligvis ikke - eller vilkårene for lånet vil ikke være særlig gode, såsom at du bliver belemret med en høj rente.

Solvensforholdet er en ufuldkommen måde for en långiver at bestemme en virksomheds evne til at betale af på en gæld. For eksempel tager det ikke højde for en eksisterende kreditlinje, som du kan bruge til at betale ned på gæld eller aktier, du måske sælger for at betale af på en gæld. Men på godt og ondt kan långivere gerne kende en virksomheds solvensforhold.

Sådan beregner du dit solvensforhold

Långivere vil gøre dette, når de analyserer dine balancer; du behøver ikke at knuse tallene. Men du vil måske gerne vide, hvordan du beregner din virksomheds solvensgrad, så dine forventninger stemmer overens med, om du sandsynligvis får et erhvervslån. Først en advarsel om, at dette er ved at blive matematiktungt, men hvis du vil beregne det, er der fire hovedtyper af solvensnøgletal, som långivere ser på.

1. Rentedækningsforhold

Kan din virksomhed klare rentebetalingerne på gæld? Det er det, rentedækningsgraden afgør.

• Matematikken: Rentedækningsgrad=EBIT/Renteomkostninger. (EBIT er indtjening før renter og skat)
• Det svar, du leder efter: Nogle långivere kan lide at se tallet 2, men flere foretrækker at se 3 eller højere. Hvis f.eks. din virksomheds indtjening før renter og skat er 300.000 USD, og du vil skylde 50.000 USD i renter, vil din rentedækningsgrad være 6. I dette tilfælde skulle din virksomhed ikke have problemer med at betale denne gæld af.

2. Gæld-til-aktiver-forhold

Hvem ejer hvad? Dette forhold ser på, hvor meget af din virksomhed, der ejes af de personer, din virksomhed skylder penge til, kontra hvor meget af virksomheden, der ejes af dens aktionærer.

• Matematikken: Debt-to-Assets Ratio=Assets/Debt
• Det svar, du leder efter: Hvis du regner ud og ender med en 1 eller mindre, er det, hvad långivere kan lide at se. Hvis dit tal er mindre end 1, har du flere aktiver end gæld, og din virksomhed er sandsynligvis en ret god kreditrisiko.

3. Egenkapitalforhold

Hvor sund er din virksomhed? Det er for det meste finansieret af egenkapital eller af gæld? Det er det, långivere vil vide, når de leder efter din virksomheds soliditet.

• Matematikken: Egenkapitalforhold=Samlet egenkapital/Samlede aktiver
• Det svar, du leder efter:  Du leder efter en procentdel i dette tilfælde, og jo højere procent, jo bedre. Hvis din matematik viser, at du f.eks. har 80 % eller mere, vil en långiver være ret tilfreds. Det ville betyde, at 20 % af din virksomhed har gæld. Når du har 50 % eller mindre, er det, når en långiver bliver utilpas. Du har meget gæld og anses for at være meget gearet.

4. Gæld-til-egenkapital-forhold

Hvor meget gæld bruger du til at drive din virksomhed i forhold til din egen egenkapital? Det kan lyde frygteligt lig egenkapitalandelen, men som du vil se, er regnestykket lidt anderledes.

• Matematikken: Debt to Equity Ratio=Udestående gæld/egenkapital
• Det svar, du leder efter: Du leder efter et tal lavere end 1. Lad os sige, at din virksomhed har 100.000 USD i egenkapital, og du har 30.000 USD i passiver. Hvis det var tilfældet, ville du dividere $30.000 med $100.000, og du ville få 0,3. En långiver ville nok være ret glad for det tal.

Et ord om likviditetsforhold

Likviditetsprocenter nævnes ofte i samme åndedrag som solvensnøgletal, fordi de også måler en virksomheds helbred, og ligesom solvensprocenter er der mange forskellige slags likviditetsforhold. I et likviditetsforholds tilfælde ser långivere på virksomhedens kortsigtede helbred. Ideelt set ønsker du, at begge nøgletal skal være sunde og stærke, men du vil især have, at solvensraten skal se tiltalende ud.

Långivere har en tendens til at se nøje på likviditetsforhold med lån, især hvis de anses for at være højrisiko. De vil gerne vide, hvor mange kontanter du har ved hånden, for at betale lånet tilbage, hvis du har svært ved at gøre det. Har du kontanter? Inventar at sælge? Men i det mindste i teorien er långiver måske ligeglad med, at din virksomheds likviditetsforhold ikke er superstærke, hvis solvensnøgletal ser tiltalende ud.

Bundlinjen

Solvensforhold er sandsynligvis ikke noget, du tænker over ofte, især hvis du er ny til at drive en virksomhed, men långivere tænker på dem. Det er en god idé at forstå dem, selvom du ikke lige nu er på markedet for et lån. Hvis du analyserer dine solvensforhold og opdager, at de ikke er i god form, kan det motivere dig til at forbedre din virksomheds økonomiske sundhed. Det er godt for din virksomhed, uanset om du en dag ønsker at få et lån eller ej.

Tips til opbygning af kredit

• Det kan være tidskrævende og til tider forvirrende at opbygge din kredit som enkeltperson eller virksomhed. Det er ikke altid ligetil for at maksimere dine resultater, bortset fra at betale dine regninger til tiden. En finansiel rådgiver kan hjælpe dig med at oprette en komplet finansiel plan, der inkluderer, hvordan du kan maksimere din evne til at kvalificere dig til mere kredit. Det behøver ikke være svært at finde den rigtige finansielle rådgiver. SmartAssets gratis værktøj matcher dig med op til tre finansielle rådgivere, der betjener dit område, og du kan interviewe dine rådgivermatches uden omkostninger for at beslutte, hvilken der er den rigtige for dig. Hvis du er klar til at finde en rådgiver, der kan hjælpe dig med at nå dine økonomiske mål, så kom i gang nu.
• Erhvervskredit kan være endnu sværere at opbygge kredit, fordi der ikke er så entydig måde at gøre det på. Du kan lære mere ved at læse vores artikel om, hvordan du kan etablere og opbygge din virksomheds kredit.

Fotokredit:©iStock.com/MStudioImages, ©iStock.com/courtneyk, ©iStock.com/kate_sept2004