Hvis jeg fik et omvendt realkreditlån denne måned, ville Finance of America Reverse være med på min shortlist.
Ligesom andre långivere sælger Finance of America Reverse FHA-forsikrede omvendte realkreditlån. Men långiveren har specialiseret sig i en anden form for omvendt realkreditlån:proprietære lån, der udnytter endnu mere af din egenkapital.
Lad os se nærmere på denne virksomhed og dens omvendte realkreditprodukter.
Blackstone Group ejer Finance of America, som tilbyder omvendte realkreditlån gennem et datterselskab ved navn Finance of America Reverse LLC eller FAR. Baseret på Oklahoma har Finance of America Reverse mæglere i de fleste stater og i Puerto Rico.
Shoppere i Dakotas, Montana, Hawaii, Arkansas, Nebraska og de nordlige dele af New England kan have problemer med at finde en mægler. Næsten alle andre i landet kan finde en mægler og tale med en Finance of America Reverse (FAR)-rådgiver i deres by eller inden for en rimelig køretur.
Jeg påpeger dette, fordi FAR prioriterer at skabe personlige forbindelser med potentielle kunder. Som et resultat vil du have meget nemmere ved at lave en aftale over telefonen end at ansøge online.
Det voksende antal af omvendte realkreditinstitutter – kombineret med den føderale regerings regler, der begrænser gebyrer og påvirker rentesatserne – har gjort det sværere for omvendte realkreditmæglere at adskille sig på markedet.
FAR er unik på grund af sit brede udvalg af proprietære lån. FAR markedsfører disse produkter, også kaldet jumbo reverse realkreditlån, under varemærket HomeSafe®. FARs HomeSafe®-lån kan frigøre betydeligt mere af din egenkapital end et FHA-forsikret HECM-lån, som topper på $822.375 fra januar 2021.
Da proprietære lån ikke følger denne FHA-forordning, kan låntagere, der har boliger af høj værdi, få adgang til op til $4 millioner i egenkapital med et HomeSafe® omvendt realkreditlån.
Finance of America Reverse tilbyder to unikke omvendte realkreditlånsprodukter, deres proprietære HomeSafe®-omvendte realkreditlånsmuligheder og et FHA-forsikret boliglånskonverteringslån.
Mange långivere tilbyder en proprietær mulighed for omvendt realkreditlån. FAR skiller sig ud, fordi det giver mange valgmuligheder og fleksibilitet inden for sin HomeSafe®-serie af produkter:
Ingen anden långiver præsenterer så meget variation i sine proprietære omvendte realkreditlån. Men husk:Ikke alle muligheder vil være tilgængelige i alle stater. FAR arbejder på at øge disse låns tilgængelighed.
Jeg har talt meget om proprietære lån, fordi FAR udmærker sig med disse. De fleste kunder ønsker dog stadig et FHA-forsikret boliglån (HECM). Finance of America Reverse klarer sig også godt med standard HECM'er.
Ligesom AAG kan FAR betale dit lån som et engangsbeløb, som løbetid hver måned eller som en kreditramme. Du kan få et fastforrentet eller et rentetilpasningslån. En ARM kan give mening, hvis du planlægger at beholde lånet i kun et par år.
FAR kræver, at de fleste kunder gennemgår en kort rådgivningssession for at sikre, at kunderne forstår den gæld, de påtager sig.
FHA øgede for nylig lånegrænsen på HECM'er til 822.375 USD - stadig masser af penge til de fleste kunder.
Som med FAR's HomeSafe®-lån, vil du have mere succes med at ringe til kundeservice end at prøve at handle online med FAR's HECM-lån.
Og du vil se nogle ekstra gebyrer med HECM'er, såsom føderale realkreditforsikringspræmier, der ikke bør overstige 2 procent af dit lån det første år og 0,5 procent af din saldo de følgende år.
Låneomkostninger varierer afhængigt af, om du får et HomeSafe® proprietært lån eller et standard HECM gennem Federal Housing Authority.
Fordi mange omkostninger kan absorberes i din nye gæld, kan et omvendt realkreditlån virke som en hel del. "Banken betaler dig," er et almindeligt salgsargument.
Til sidst vil du (eller dine arvinger efter du dør) mærke omkostningerne. Lånet – inklusive alle de indbyggede omkostninger – skal betales af, hvis du stopper med at bruge boligen som din primære bolig, hvis du sælger boligen, eller efter du går bort.
FAR vedligeholder et opdateret websted med ofte stillede spørgsmål, låneoplysninger og endda en funktion designet til at dirigere dig til det lån, der sandsynligvis vil opfylde dine specifikke behov.
Når du vil ansøge om et lån, vil FARs online værktøjer dog virke mangelfulde. Faktisk vil du blive dirigeret til et telefonnummer eller den fysiske adresse på den nærmeste virksomhedsrådgiver.
FAR opfordrer ikke til onlineansøgninger af et par grunde:
Hvis du har en stærk præference for at interagere med din långiver online, er FAR muligvis ikke din bedste løsning.
Omvendte realkreditlån er dyre, og de kan være vildledende. Når du sammenligner lån, skal du sørge for at være opmærksom på alle omkostningerne. Overvej at diskutere mulighederne med dine voksne børn eller andre arvinger, da dit lån kan påvirke dem, efter du dør.
Når du sammenligner muligheder, vil du sandsynligvis bemærke, at Finance of America Reverse tilbyder nogle af de bedste muligheder for omvendt realkreditlån på markedet.
FAR udmærker sig med kundeservice, fordi den foretrækker en personlig tilgang til dit lån. Dette betyder ikke, at du ikke kan have problemer med kundeservice; det betyder bare, at FAR sandsynligvis vil arbejde hen imod en løsning.
