Mens føderale studielån kan være en overkommelig finansieringsmulighed for universiteter, kan studerende hurtigt nå de årlige og samlede lånegrænser.

College Board rapporterede, at de gennemsnitlige omkostninger ved deltagelse for det akademiske år 2019-2020 på en offentlig fireårig skole i staten var $26.590 og $53.980 på et privat universitet. I betragtning af, at førsteårs afhængige bachelorstuderende kun kan låne op til $5.500 om året i føderale direkte subsidierede eller usubsidierede lån, bliver de sandsynligvis nødt til at finde andre finansieringsmuligheder for at betale for resten af ​​deres uddannelse.

Private lån kan dække resten af ​​dit barns uddannelsesudgifter, men de er muligvis ikke kvalificerede til et lån alene, hvis de ikke har en god kredit. At underskrive et lån med dem kan være en fantastisk måde at hjælpe dem med at betale for college, men du kan være bekymret for at påtage dig det ansvar.

Her er alt, hvad du bør vide om cosigning for et familiemedlem, før du underskriver dit navn på den stiplede linje på låneansøgningen.

Federale PLUS-lån vs. private studielån

Hvis du vil hjælpe dit barn med deres skoleudgifter, har du to hovedmuligheder:

• Optag et føderalt forældre PLUS-lån
• Medtegn et privatlån

Du og dit barn skal altid udfylde den gratis ansøgning om føderal studiestøtte (FAFSA), selvom du ikke tror, ​​du vil kvalificere dig til økonomisk støtte. FAFSA er ikke kun til studielån; det er, hvad regeringen, staterne og gymnasierne bruger til at vurdere ansøgninger om tilskud, stipendier og institutionel bistand.

Forældre PLUS lån

Hvis dit barn har maxet deres direkte subsidierede og usubsidierede lån og har brug for flere penge til at betale for skolen, er en mulighed at optage et føderalt forældre PLUS-lån. Som forælderlåntager kan du optage op til de samlede udgifter til deltagelse i PLUS-lån for at betale dit barns bacheloruddannelse.

Forældre PLUS-lån kræver dog, at låntagere gennemgår et kredittjek. PLUS Lån har faste renter, der er ens for alle låntagere, uanset din kredit og indkomst. Føderale PLUS lån har den højeste rente af alle føderale lån; for lån udstedt mellem 1. juli 2020 og 1. juli 2021 er renten på PLUS-lån 5,3 %. Og PLUS-lån har et udbetalingsgebyr på 4,236 %.

Med et Forældre PLUS Lån er du låntager af studielånsgælden - ikke dit barn. Det betyder, at du alene er ansvarlig for at betale på lånet.

Cosign privatlån

Hvis du har en stærk kreditvurdering, kan du og dit barn kvalificere dig til en lavere sats, end du ville få med forældre PLUS-lån ved at arbejde med private långivere.

Med Earnest kan du også låne op til 100 % af skolens certificerede deltagelsesudgifter. Vi opkræver ikke start-, ansøgnings- eller udbetalingsgebyrer, hvilket gør samsignering af et privat studielån til en potentielt mere omkostningseffektiv mulighed end føderale lån.

Hos Earnest har du muligvis også flere tilbagebetalingsmuligheder, end du ville have med føderale lån. I stedet for den standard 10-årige tilbagebetalingsordning, du ville have med Parent PLUS Loans, kan du vælge en låneperiode på op til 15 år, hvilket giver dig en mere overkommelig månedlig betaling.

Fordele ved cosigning

At være studielånsunderskriver for dit barn har flere fordele:

• Du forbedrer dit barns chancer for at få et lån: Private långivere har normalt en minimumsindkomst, gæld i forhold til indkomst og/eller kreditkrav. Som universitetsstuderende er det usandsynligt, at dit barn opfylder disse krav alene. Ved at optræde som medunderskriver øger du deres odds for at kvalificere sig til et lån.
• Du kan hjælpe dit barn med at sikre en lavere pris: Ved at tilføje en cosigner til deres ansøgning kan dit barn kvalificere sig til en lavere rente på et lån og spare penge over tid i lånebetalinger.
• Dit barn kan kvalificere sig til et større lån: Mens der er private långivere, der tilbyder ikke-cosignede lån, har de en tendens til at have lavere lånemaksimum. Ved at cosignere sikrer du, at dit barn får det fulde beløb, de skal betale for skolen.
• Dit barn kan opbygge kredit: Ved at hjælpe dit barn med at sikre et lån, kan de begynde at opbygge deres kredithistorie. Når de foretager betalinger, vil långiveren rapportere deres betalingsaktivitet til de store kreditbureauer. Med tiden kan lånet forbedre deres kreditscore.

Idele ved cosigning

Selvom det kan være en stor hjælp for dit barn at samunderskrive et lån, er der nogle ulemper at huske på:

• Du er ansvarlig for betalinger: Som cosigner er du ansvarlig for at foretage betalinger, hvis den primære låntager kommer bagud. Hvis dit barn ikke kan holde trit med de månedlige betalinger, bliver du nødt til at betale dem i stedet.
• Din kreditscore kan blive påvirket: Hvis dit barn holder op med at betale, og du ikke er klar over, at det er kriminelt, kan din kreditvurdering blive beskadiget, og kontoen kan blive sendt til inkasso.
• Lånet kan påvirke din evne til at kvalificere dig til andre former for kredit: Hvis du har til hensigt at ansøge om andre former for kredit, såsom et realkreditlån eller billån, kan samunderskrivelse af et studielån øge din gæld til indkomst (DTI). Med en højere DTI er du muligvis ikke kvalificeret til andre kreditlinjer.
• Ikke alle långivere tilbyder cosigner-udgivelser: Mens nogle private låneudbydere tilbyder cosigner-udgivelser, er det ikke alle, der gør det. Du skal muligvis forblive som medunderskriver i løbet af tilbagebetalingsperioden, eller indtil lånet er betalt tilbage. Alternativt kan din studerende refinansiere deres studielån efter endt uddannelse, når de har bevist deres kreditværdighed. og hvis godkendt efter at have tegnet deres ansøgning, vil medunderskriveren blive frigivet fra det refinansierede lån.

Bundlinje

Selvom du måske ønsker at hjælpe dit barn med deres universitetsudgifter, skal du overveje de økonomiske risici, du vil påtage dig, før du medunderskriver en ansøgning om studielån. Tag en åben og ærlig samtale med dit barn om fordele og risici, og hvor stort ansvar lån er, før du indsender en låneansøgning.

Hvis du har medunderskrevet et lån, og din långiver ikke tilbyder en frigivelse af cosigner, er en måde at fjerne dig selv fra lånet ved at bede dit barn om at refinansiere studielånet efter endt uddannelse. Hvis dit barn refinansierer lånet som privatperson og bliver godkendt på egen hånd, vil du ikke længere være medunderskriver på gælden, og lånet vil udelukkende stå i deres navn.

Dit barn kan tjekke deres berettigelse til refinansiering af studielån på kun to minutter.